东北军工&绝对收益王凤华团队:大储能方向 首航高科(002665)大涨点评:持续看好光热板块的三大逻辑(2022.8.23)

1)我们看好光热诸能这个赛道今年就是爆发元年，产、端已经完成了从示范项目到成熟应用到大规模招标的过渡，产趋势不可忽视。今年有规划招标的光热储能项目已达2GW，对应投资额320亿-340亿。接下来几个月光诸项目的陆续招投标，都是对产趋势右侧的不断确认与加强。
2)光热储能爆发的内驱力:强制配储下的政策推动只是其一，我们建议重点关注光热储能项目的配建对
风光项目带来的投资收益提升。光热储能是唯一兼具发电与储能实现闭环的方式，市场化电价下，可实现波谷低价(0.3元以下)购电储能，波峰参与市场化竞价(1.2-1.7元)输电，差价提升整体项目投资收
益水平。光储使得配储由成本项向创收项转变。
3)不止于储能，火电灵活改造、盐湖提锂、工业用蒸汽等领域预计陆续有光热应用落地。

欢迎交流核心标的:首航高科
1)公司基本面、光储技术路径与其它储能方式对比、在运项目产业成熟度等2)两次光热储能专家会解析
3)酒泉、敦煌实地调研情况反馈，酒泉政府座谈反馈