22H1业绩稳步增长，Q3超预期。22H1实现营收819.61亿元(YOY 70.23%)，归母37.84亿元（YOY 22.49%），其中消费性电子/PC/通讯/汽车/其他业务的收入为699.5（73.15%）/44.0（58.34%）/36.4 （158.61%）/21.1（19.04%）/18.6亿（3.89%），手机等消费电子业务、立铠及通讯业务增速较快。 22Q2扣非盈利增速超预期。22Q2实现归母净利润19.8亿元，同比增长14%；扣非净利润18.7亿元，同比增 长38%。 22Q3超预期。22Q3归母净利23.1-27.8亿元（YOY 44.5-73.8% ），扣非归母净利20.8-25.9亿元（YOY 41.5-76.1% ），超预期增长，主要系Q3疫情影响消退、大客户发布新机需求提升。

22年前三季度归母净利 润61-66亿元，同比增长30-40%。 汽车业务TIER1深度布局。2022H1公司汽车互联产品及精密组件业务实现21.11亿元营收，同比增长 19.04%，H1疫情影响交付，H2有望明显改善。公司与奇瑞集团深度合作，定位服务车企的Tier 1厂商，并 与速腾聚创深度合作，加快智能驾驶传感器布局。 我们预计2022-2023年归母净利润为101、133亿元，对应22-23年PE分别为27X、21X，维持重点推荐。