今天为大家准备了信创板块的机构调研纪要,分享给大家(不代表个人的意见):
信创推广进程加速:“2+8+N”上量在即
持续的政策推动下,信创产业开启了“2+8+N”的落地节奏。信创产业经过
了党政行业的试验实践阶段,2022年开启了金融、电信、电力、交通等8大重点行业加速落地的步伐,其他如工业、物流、烟草等N个行业有望在2023年之后逐步推进。
信创产业链长,市场空间较大
信创产业链涉及到基础芯片、基础硬件、基础软件、云计算、通用软件、行
业软件、网络安全等诸多领域,根据我们测算预计到2025年信创市场空间
近2000亿元。其中,国产CPU、服务器、PC、操作系统、数据库、工业软件等领域的信创产品市占率仍然较低,具备较大的提升潜力。
信创产品“正反馈”逐步形成
信创初期,政府通过财政补贴,刺激供给端快速发展,随着政策驱动走向
需求释放,“应用-反馈-升级迭代-再应用”正向循环的逐步形成,国产软
硬件持续打磨,供需两侧合力为信创产业链的快速高质量发展持续赋能。
投资建议
信创全产业链有望受益政策加速,行业整体将迎来较大的投资机遇。我们
结合市场空间、成长性、技术壁垒、竞争格局、产品标准化程度等方面优
选细分领域领头羊。
重点推荐标的:国产x86 CPU:海光信息;国产操作系统和数据库龙头中国软件(麒麟软件、达梦);
BIOS固件:卓易信息(百敖软件);
办公软件:金山办公、ST泛微;工业软件:华大九天、中望软件、
中控技术;数据安全:卫士通;金融信创:神州信息。