1.成核剂，水滑石国内龙头企业，对手主要是成核剂的美国企业，水滑石的日本企业，公司国内市占率分别是17%和6%左右，未来成长空间大。 

2.进口替代逻辑顺。公司下游客户都是中石化，中石油这种大企业，说明公司产品质量好，能打入核心大客户，进口替代率逐年上升，说明公司产品能很好的实现国产替代，有的公司一直说进口替代但市占率还很小，说明这些替代上有各种问题，而公司替代过程已经发生，而且替代空间大。

3.有自己的核心技术，产品质量达到国际先进水平，研发的新型β成核剂和三元水滑石更是行业首创。 

4.行业增速快，增速分别约为13%和15%，在化工行业里增速也是很高。 

5.良好的财务数据，过去几年平均roe行业第一，净利率毛利率均高出同类水平。 

6.新项目明年中期逐渐投产，产能增加几倍，产能瓶颈彻底解决。我们预计未来几年复合增速超过40%，稀缺的领先的精细化工标的。