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一文看懂【金山办公】B端业务布局

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全梭哈的老司机

2022-11-08 11:07:15

金山办公作为国产办公软件的龙头公司，其产品在C端已经占据了绝对优势；伴随正版化趋势的发展，B端市场前景广阔，成为公司新的发力重点。本文从B端入手，梳理金山办公B端业务布局，供各位投资者参考。
一、B端受益正版化及信创，授权、订阅两翼齐飞
金山办公B端业务的发展大致可分为以下三个阶段：
1）第一阶段（1989-2015年）：WPS1.0诞生于1989年，诞生之初基本垄断中文软件市场，后被微软Office超越，直至2001年，政府开始正版软件采购，公司产品在B端业务开始有起色，这个阶段公司产品主要是按套，以授权方式销售。
2）第二阶段（2015-2021年）：2015年公司正式开始步入云转型期，发布了WPS+一站式云办公产品，实现了团队创作、云端协作，并提供高级别文档安全保障。从单机跨入协作，从端进入云。
3）第三阶段（2021年-至今）：2021年金山办公发布金山协作、轻维表、金山知识库等三大新品，打造产品矩阵，并发布全新数字化办公平台，实现从偏单一产品朝平台型产品，从办公软件文档提供商朝办公解决方案提供商的华丽升级。

在产品迭代升级的过程中，公司相关收入规模也在持续扩大，截止2022年，公司B端整体收入规模达到了14.08亿。驱动业绩增长的核心因素归纳为正版化、国产化两大因素。
正版化助力金山办公B端业务破局。早期我国软件的正版化意识较为薄弱，从2000年起，国家陆续出台多项推进正版化的政策。2004年，国务院出台《关于地方人民政府使用正版软件的通知》；2006年，国家版权局联合8个部门颁布《关于推进企业使用正版软件工作的实施方案》；2013年，国务院出台《关于进一步做好政府机关使用正版软件工作的通知》。正版化的推动促使WPS产品在政府及企业端的采购量快速增长，为金山办公软件业务走出困局，实现业绩增长起到了关键作用。
国产化推动金山办公B端业务加速。正版化推进帮助金山办公B端业务实现持续稳定增长，近几年的国产化趋势真正帮助其B端业务加速爆发。近几年国产软件崛起，金山办公产品自身已经可以实现绝大部分场景的国产替代，叠加外部环境不稳定，国产化进程加速。伴随信创等产业推进，公司B端业务在近三年实现快速爆发。2021年软件授权业务同比增速达到107.10%，B端订阅业务同比增速23.40%。

目前金山办公B端业务发展趋势已经相对清晰，公司在2021年年报中将B端业务拆分为机构授权业务和机构订阅业务两类。并强调随着云产品需求增长，订阅模式将成为公司未来主要推广的模式。两种模式含义如下：
机构授权业务包括永久授权和随机授权两种模式。随机授权是指，客户所购买的授权软件产品永远跟随原始计算机或设备，不可转移安装到其他计算机或设备上。授权产品通常包含一定期限（通常为一年）的升级保障服务，超出期限的升级和服务保障需要另外购买。目前，机构授权业务的收入主要来自党政信创。
机构订阅业务通常逐年签订合同或签署多年合同，并在合同约定期间内分摊确认收入。公司可为不同规模的组织级客户提供专业级办公软件产品、企业办公云服务及办公解决方案。在合同期内，客户可以随时使用公司现有和新增的产品服务模块，并持续获得产品升级和技术支持服务。相比于传统的授权模式，订阅模式更加强调服务化、差异化。
2022H1公司国内机构订阅及服务业务收入29,766万元，同比增长51.08%；国内机构授权业务收入41,982万元，同比减少10.96%。授权业务波动主要是去年同期信创产业推进较快，今年产业进度放缓所致。

二、产品完成从单一产品到多品类平台型跨越
本节从产品层面对公司B端产品发展进程进行梳理。
1、面对中小企业：“WPS＋云办公”释放企业市场潜能
公司在2015年正式发布WPS+一站式云办公产品。该产品强化云端服务能力，实现了团队创作，云端协作，增加了协作文档、协作绘图等功能。是公司实现B端产品云化，落地协作战略的关键产品。

“WPS+云办公”平台，着力满足中小微企业办公需求。“WPS+云办公”集稳定性、及时性、安全性等优点于一体，整合旗下全线产品，后续推出WPS定制，专注于解决办公人群和中小微企业办公需求。
“WPS＋云办公”为B端用户提供更具场景化的服务，力图直击行业痛点。WPS+针对不同行业提出了不同解决方案，例如WPS+云办公电商行业一站式解决方案，帮助中小微电商企业踏出数字化第一步。“WPS+云办公”承担一部分公司商业模式转型的任务，即逐渐转型To T商业模式，以订阅制吸引更多中小B端用户，针对组织级用户提供的订阅制服务，具有成本低、可选择范围大的特点，便于拓展风险承受能力更低的中小B端用户。
2、开放中台功能，为B端用户赋能
开放四大功能，助力核心底层平台搭建。2021年7月，金山办公宣布其首个面向开发者的产品——文档中台，开发者提供服务化、组件化的技术解决方案，文档中台具备Office文档处理、在线协作组件、文件存储管理、文档安全管控四大能力，实现企业内部信息系统和数据之间价值的连接。文档中台的目标群体以企业的自研团队、集成商和服务商为主，可赋能企业构建企业中台，将文档服务集成到存量的业务系统，助力政府和企业的数字化转型。

3、多产品打造办公矩阵
2021年12月23日，金山办公发布三大新品：
金山协作：基于文档会话与整合金山办公各种协作服务的新一代协作办公平台，可提供及时通信、文档协作、组织通讯以及文档安全能力，帮助组织完成协作工作的同时建立强大的文档安全管控能力。
轻维表：为多人协作场景设计的增强版表格软件，可提供不同维度下的各类数据表格汇总功能，且支持多人协作场景，将原有需要数月完成的工时压缩为1小时完成。
金山知识库：新一代知识管理工具，不同于传统利用文件路径与文件名管理文件方法，选择使用文件内容对文件进行有效管理。
金山办公通过持续的B端产品打造，已经形成了一整套B端产品矩阵，覆盖了从内容创作到协同办公到业务赋能到安全管控多环节。

4、数字办公平台提供一整套办公解决方案
2021年12月23日，金山发布数字化办公平台，为大型组织提供数字化转型服务。共形成两大中台，分别为文档中台与协作中台。文档中台的主要功能是实现全云上办公，严格管控安全信息，可实现不下云服务，使所有信息在云端运作。协作平台的主要功能是与文档深度融合，建立安全可靠的协作办公平台。数字办公平台同时提供了全套平台、模块组合、能力嵌入等多种赋能方式，以及包括公有云、混合云、全信创等多种部署方式，为用户提供多种选择。
数字化办公平台实现公司B端业务全面升级。首先从产品层面完成了公司从原来单一软件产品朝平台化，云化，更多场景的升级。从公司角色层面完成了从软件供应商朝解决方案提供商的转变。公司具备了针对政府、央企、国企、规模民企在内的大型、超大型组织数字化转型需求提供协同办公赋能解决方案能力，未来将朝B端市场全面拓展，打造新的业务增长点。

三、下游面向企业数字化市场，产品价值明显
伴随公司产品全面升级，公司客户群将得到持续拓展。公司下游市场是整个企业级数字化市场。
根据国家市场监督总局数据，2015-2021中国市场主体和企业数量稳定增加，企业数量从2600万家增加到4800万家。随着“互联网+”不断深化，企业级办公市场空间有望持续增加，给办公软件厂商带来发展机遇。同时在疫情后基于云端的协作共享需求不断被激发。根据艾瑞咨询发布的《2021年中国协同办公市场研究报告》，2021年协同办公市场规模突破500亿元，未来提升空间巨大。2022H1公司数字办公平台上半年新增服务政企客户1838家，带动数字办公平台（云产品）收入同比增长51%。

公司B端客户领域广泛。公司目前B端产品已经覆盖了包括党政、央企等多领域重点客户。在党政用户领域，公司持续推进中央部委及地方政府数字化、云化转型进程，在广东、广西、湖南等省落地数字政务业务，为全国数字政务平台的建设和运营提供样板。在企业级服务市场，公司先后为中国人寿、工商银行、中国联通等国企客户，以及顺丰、美的、用友等民营客户输出了匹配其需求的数字化转型解决方案。在教育服务市场，公司为北京大学、清华大学、上海交通大学等多所双一流高校提供了新型办公工具和办公模式创新。

数字政务落地助力建设智慧常德。湖南省常德市党政协同办公平台从2020年开始建设，2021年完成安装部署。金山办公为平台提供WPS文档整体解决方案，满足了公文在所有流转环节中的预览、编辑以及转版的需求。WPS移动专业版解决了移动OA端文件无法在线编辑的问题，公文在移动设备流转过程中，默认开启修订（留痕），方便查阅者获知当前文档被谁修改过；SDK接口技术兼容协同办公平台移动端应用，并通过应用认证、通信加密、传输加密等，保证了文档在产生、协同、分享的过程中以及和其他应用系统的通信过程中的安全。协同办公平台上线后办文办会办事效率均提升50%以上，全市党政办公系统办公经费节约近40%。
办公数字化实践帮助中国五矿实现“大象转身”。中国五矿是一家拥有8家上市公司的大型央企，近年来不断深化数字化转型。金山办公利用文档中台、协作中台等工具，在庞大复杂的业务协同要求下，与中国五矿合作对其办公软件进行“共研共创”。针对文档安全和协同需求，金山办公在中国五矿内部上线了“商密WPS+云安全平台”，实现了全集团文档的统一存储管理、统一应用服务、统一授权加密防护。新型工作流程打破了商密文件必须线下流转的传统，提升了各部门与直管企业之间的信息流转，有效地提升了企业重大决策的效率。
金山办公B端业务经过几十年的发展，目前无论从业务的广度还是深度均得到极大的扩张。面向下游4000多万家企业，公司拥有足够的市场空间去打磨产品，创造新的价值。未来B端业务将成为公司重要的增长点，让我们一起见证。

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