（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、驱动：22年11月30日盘中消息，广州各区解除疫情防控临时管控区，按低风险区管理，恢复市场经营和餐饮堂食。盘后广州市疫情防控新闻发布会表示，符合解封条件的要及时解封，封控管理要快封快解，应解尽解。

2、盘面：广州解封的消息发布后，市场迅速给予良好反馈，广州本地消费股广百股份、广州酒家迅速拉升涨停。

3、政策：随着疫情防控措施的动态优化，线下消费场景有望逐步修复，成为推动国内经济的主要力量。各大消费领域有望迎来扶持政策。

4、房地产：“第三支箭”直指保交楼，能够最大限度保障购房者的权益，同时扭转潜在购房者的观望情绪；

5、汽车：机构表示，若燃油车购置税明年延续5%，预计2023年销量上修100万辆/占比约5PP，大头落在政策退出前2个月。燃油车整车：长安、长城、江淮等；燃油车业务占比高的零部件包括爱柯迪、广东鸿图等。

6、零售：为刺激消费，疫情期间各地多采用发放消费券（结合数字人民币）的形式，撬动线下消费。尤以受疫情影响较大的地区，消费刺激的预期更强，也更受市场追捧。例如今年上海本地股中，零售股徐家汇2个月大幅上涨近200%。

7、其他方向：旅游、酒店、餐饮、影视、游戏等。

8、海外放开后表现：以美国、日本为例，车辆、服装、保健品、个人护理类的零售同比边际上升。以新加坡为例，娱乐、电子产品、钟表等可选消费修复力度更强。

9、后续预期：今年12月召开经济工作会议，或将讨论23年的GDP增长目标，以及相应的经济复苏及消费刺激政策。

（部分资料来自西部证券、财联社等）