深挖医药赛道，关于A股抗原检测、新冠药概念逻辑与定位！-韭研公社

登录注册

深挖医药赛道，关于A股抗原检测、新冠药概念逻辑与定位！

猫神小师妹

孤独求败的龙头选手

2022-12-11 09:09:45

不是疫情已结束，而是疫情防控措施优化了！这一点是判断近期A股“牛板块”--医药赛道行情是否结束的关键性逻辑基础。

有人预判：医药赛道随着疫情防控“新10条”的落地，行情就即将落幕结束了！这未免太主观武断，而市场对于医药板块、尤其是新冠药与抗原检测概念的逻辑与定位，财经人士众说纷纭。猫大今天就认真系统地梳理一下：

首先，偏好医药行业的投资者，需要深度认识它的行情演绎逻辑。否则，对于进退的时机就不容易很好地把握住，会陷入消息面与情绪面炒作而出现追涨杀跌的投资风险。

这个板块与相关细分概念近期的炒作逻辑，其实与日常生活实际消费需求密切相关。疫情防控优化以来，激发了以家庭为单位的囤药防病需求，所以前期很多人认为医药及相关概念见顶了，而市场实际却根据消息面反复炒作发酵，天天涨停上无数，行情似乎并未就此止步。

拿以岭药业来说，中途很多人提前下车了，市场一有传闻连花清瘟脱销，后面又有人进场追高。一跌一洗盘，这些资金就马上下了车，结果第二天转身K线阳包阴又创了新高。

其次，疫情并不会马上消失；而是在生活中长期共存，相关需求还在激增。

至少2022年的整个冬天，医药及相关新冠药概念的逻辑会得到反复炒作，尤其是放开后的抗原试剂，很多单位与家庭都很需要。只要疫情在，它们都将是社会长期的需要。

因此，判断上不能刻舟求剑、缘木求鱼。要从生活需求角度出发，从板块里挑出最强逻辑的个股持有与反复高抛低吸。

医药板块相关概念股，当下只是“明牌”了，资金博弈更加激烈，但行情离结束还言之尚早。

虽然板块内部明显出现分化，但一些核心个股却依然保持了强势的特征，不断洗盘不断创出新高。

而对于相关品种，投资者只需要上街去转一转，可以看到社区诊所门前排着的长队，对应的感冒、发烧与止咳等防治药物、新冠检测的抗原试剂还暂时是供不应求。

中国人口基数大，就算口罩也是连续几年的消费需求了。张文宏认为：上海将在3、4周内达到社会感染高峰，3个月后将逐渐走出这波疫情。

而这些板块与概念，笔者认为只会随着2023年入夏，感染人数骤降才会有缓和。

同时，只有出现新的疫苗，让疫情得到全面转折或出现拐点；才会让相关概念股行情真正面临着终结的风险。否则，这期间的任何震荡反复，最多只能算是一种间歇性的资本投资博弈而已。

最后，是分清对应的社会需求，分清对应的上市公司，做出对应的投资决策。

市场对医药最强的需求逻辑，近期自然还是医药赛道里的新冠药、抗原试剂概念。具体地讲，就是家庭常备用的退烧止咳药物，以及检测用品需求。

①退烧药是家庭常用药的刚需，目前轻症新冠患者常用药物中发烧用药仅三种：扑热息痛、布洛芬与阿司匹林。

对联防联控发布新冠感染者居家治疗指南及常用药参考，布洛芬作为发热症状药物被列入其中。

布洛芬龙头是新华制药、丰原药业，连花清瘟系以岭药业。其上市公司还有：多瑞医药（布洛芬混悬液已获批通过）、润都股份、亨迪药业、金石亚药。

很多药店里近期买不到连花清瘟和布洛芬，要去社区医院排队和网上购买，尤其是不容易购买到检测用品。

②新冠抗原检测。国家卫健委近日表示，将给予60岁以上老人每周两次抗原免费发放的政策。我国60岁以上老年人2.7亿，抗原检测试剂市场将迎来巨大需求。

抗原检测板块的上市公司，有乐普医疗、之江生物、天瑞仪器、达威股份、英诺特、华盛昌、东方生物、毅昌科技、明德生物，九安医疗曾因美国订货，一个季度狂赚超140亿元而成妖。

当前，抗原检测概念股估值普遍处于低位，超六成个股最新滚动市盈率不足20倍，九安医疗、明德生物、热景生物最低。

③线下及电商网购。医药需求也带火了网购与电商物流。而A股里的医药电商概念股是药易购；线下销售主要看中国医药以及一些相关医药连锁上市公司。互联网“药房三剑客”是阿里健康，京东健康，平安好医生。

医药赛道的人气依然保持旺盛，这主要依靠市场超2亿多的散户投资者，他们依然是医药板块里最为活跃的力量；他们每天耳濡目染身边人“中招”感染，也会第一时间反馈到市场相关个股的炒作上。

见微而知著，什么时候医药股全面“退烧”了、全国的疫情就应该开始出现拐点了。

这里面需要提前注意的是，一些涨了几倍高位明显拐头的个股，尤其是机构已经全部出局，后期主要为游资在接力炒作；对这些已明显拐头的个股，是需要投资者提前及时回避风险的。

现在不检测核酸了，对医药板块里的核酸检测这一细分板块影响较大，需要投资者规避。

这些天，无论在家里、还是在公司，都能听见谁又“中招”发高烧的消息。但现在中招主要还是以居家吃药自愈为主。

实际在工作中需要拜访客户与领导，近期很容易被婉拒；猫大近段时间深有体会。主要原因是一些单位仍然坚持24小时、72小时核酸阴性证明，各地、各单位的“土政策”标准也不尽统一，这事让工作生活上遇到还是很头痛。

有人说，本年度最大的谎言是：新冠是大号感冒！中招的人自然会有体会。也有人说：三年了，大家都没挣到啥钱，希望别再拿钱去交智商税。网上有人传自己花120元去买一盒连花清瘟，这值当吗？

不要抢购、囤积过多的退烧等药物了；医院诊所并不缺药、不必浪费医药资源。喜欢医药板块的投资者，欢迎评论区留言介绍当地的相关购药疫情感染情况，大家可以相互交流，做投资时的借鉴参考。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

翰宇药业

工分