政策需求双重驱动，光存储市场前景广阔。大数据时代数据存储量呈现爆发式增长，根据IDC预测，2025年中国将成为全球最大的数据圈。国内80%的数据是访问频率较低的冷数据，与磁、电存储介质相比，光存储介质可以实现对于海量数据的长期低成本稳定存储，是天然适合冷数据的存储介质。同时，2014 年以来国家大力推进信息安全自主可控，近年来出台一系列数据安全、网络安全及绿色存储政策，加快了光存储企业级应用的导入发展速度。

        国内领先的光存储科技企业，持续引领光存储行业发展。公司专注于提供光存储介质、光存储设备、光存储解决方案及服务，产品广泛应用于数据中心、电子政务、金融、医疗、档案、互联网等领域。公司是光存储行业标准制定者，服务于国家大数据发展战略、国家信息安全战略，是国内唯一入选工信部“2018年工业强基工程存储器一条龙”的光存储企业，也是大陆唯一一家BD-R底层编码策略通过国际蓝光联盟认证的光存储企业。

        技术优势构筑核心壁垒，大容量光盘投产后有望进一步降低成本增厚利润。公司的骨干技术研发团队扎根光存储行业近二十年，行业经验丰富，其蓝光数据存储系统具备强大的底层蓝光存储介质技术创新能力，可实现数据存储系统的自主可控和持续研发创新。公司是大陆唯一一家拥有蓝光光盘量产能力的光存储企业，主要量产单张25G的光盘。2021年7月，公司自产的100G和200G大容量蓝光光盘通过BDA认证，目前100G生产线正处于调试阶段、200G生产线的量产工作正有序推进，投产后将有利于公司光存储介质产品成本控制，进一步提升产品的市场竞争力。

        全产业链产品服务优势显著，全国化扩张迅速推进。公司产品主要定位于企业级存储市场，覆盖蓝光存储全产业链，涵盖光存储介质、设备和解决方案、数据存储及增值服务等。凭借稳定的产品性能和优质的一站式服务，公司和B端、G端的众多知名客户达成合作，包括国家卫健委、国家档案局、国家超算中心、中国长城、光大银行、京东云存储系统项目等，客户优势明显。公司正以华南为核心进行全国性战略布局，相继在北京、上海、深圳、成都成立分支机构，未来随着公司持续深入拓展营销网络，品牌知名度将日益提升。

          高潜力信创业务稳步发展，下一代全息存储技术布局明确。公司基于自主可控的业务逻辑，自2021年起开展信创业务，主要销售自主可控的PC、服务器等IT产品，2021年前三季度实现信创类产品收入0.79亿元。目前公司信创业务正处于市场开拓阶段，后续随着支持力度加大、业务进一步深入，信创业务有望起到协同作用，带动光存储产品销售增长。同时，全息光存储技术相比蓝光存储容量更大（超过TB级）、读写速度更快，被视为下一代光存储技术，公司也前瞻性布局全息存储技术，募投项目“全息存储刻录核心技术研发项目”正有序推进，目前研发进展良好。

         预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.8/1.5/2.5亿，给予强烈推荐评级。