“碳中和”的“加减”机会
为实现“碳达峰”、“碳中和”的目标,几乎所有行业均面临“加”和“减”的变化。“加”是指“碳中和”任务下的新增需求,而“减”则来自于供给收缩及结构调整。但不同行业的侧重点和受益程度有所不同,整体可以分成三类:
(1)“加”上有强新增需求的行业,包括电新、新材料、环保等。
(2)“加”“减”两端均有所体现的行业,包括电力、有色、煤炭等。
(3)“减”上反应生产端有结构调整的行业,包括建材、化工、石化、交运、建筑等。
建议重点关注新能源及运营、电解铝、碳纤维、钢结构、垃圾焚烧及煤化工龙头的机会。