<市场及仓位分析>

最近这些天，身边的人都在讨论光伏。诚然光伏现在是高景气，前景非常的好。可是所有人都看好，可能意味着市场进入了疯狂阶段。加上隆基股份，锦浪科技，信义玻璃，福莱特等光伏产业链的龙头股在不断的创出新高。

市场短期危险的情绪可能就要出来了，这两天一直在观察港股，港股福莱特的大涨肯定会刺激A股福莱特开盘的大涨。接下来会如何，我可能要保持警惕。转而去看其他的板块了，不再执着于光伏。当然他会涨，而且未来会涨很多。我会一直关注，短期可能会走一部分。

要想在股市里赚钱，就得让投资在战略上处于优势低位。买的股票基本上是利润暴增，行业高景气里面。不能让资金放在其他的股票里损失赚钱的机会，选好赛道很重要。不要降低层次，有些股票会迷惑，提前预判，布局高景气上行的行业。

<牛股分享>

我们来看一下高景气行业

1.光伏：隆基股份，福莱特，福斯特，通威股份，锦浪科技，捷佳伟创，迈为股份

2.新能源汽车产业链：比亚迪，宁德时代，拓普集团，三花智控，玲珑轮胎

3.军工：中航沈飞，中简科技，睿创微纳

4.苹果产业链：歌尔股份，立讯精密，蓝思科技，鹏鼎控股

5.风电：金雷股份，泰胜风能，天能重工，明阳智能

6.化工：万华化学，荣盛石化，华峰氨纶，天赐材料

7.工程机械：挖掘机，重卡，装配式建筑

光伏虽然挖的很深，可是新能源汽车和风电还没有持续的挖下去。近期得到的信息是新能源汽车3季度业绩会是拐点，4季度搞不好加速。加上长期趋势不比光伏差，调整的不错，吸引力还是强的。

趁着新能源汽车板块还没有起来，业绩上有加速的苗头，那就得赶紧去研究，为接下来寻找投资标的做好准备。

01

新能源汽车产业链

以前新能源汽车中国在这上面的布局是很早的，难以推广的原因在于技术，市场和政策都不支持。尤其是那个时候各个厂商单独研究，所有的东西都自己干，没有形成一个全产业链的姿态。这就导致成本居高不下，车子的体验感完全不行。

在2011年引入苹果产业链之后，中国尝到了全产业链最大的甜头。以前的国产手机很难竞争的过国际品牌，甚至于很多的山寨机。当苹果产业链建起来之后，中国的手机厂商可以说在全球都是有竞争力的。因为产业链的优势太明显了，细分的龙头公司技术和实力都达到了，各大厂商就可以拿到低成本的好零件，不需要什么事情都靠自己了。

同时苹果产业链带动了许多优质的消费电子大牛股，因为智能手机3万亿的市场规模给了这些零部件公司成长的机会。而新能源汽车的未来市场能达到6万亿-10万亿，现在新能源汽车的产业链在中国建立起来了，这个行业也会像消费电子行业一样兴起，甚至于超过。充电桩、电池、整车、汽车电子、人工智能都有很大成长空间。

02

国内公司竞争力加强

特斯拉的超级工厂在上海建成，给新能源汽车产业链带来了发展的机会。但是特斯拉生产的model3并不是那么好，问题很多，经常降价。说白了，特斯拉卖的好，很大成分就是卖的马斯克的人设，论配置和内饰做工，比亚迪汉吊打特斯拉model3。部分国内的汽车厂商超越model3，是铁一样的事实。

我不禁又想起了贾跃亭~~

为啥会这样，主要的观点如下：

1.电动车是汽车弯道超车的唯一方式。在燃油车时代，技术的局限导致中国汽车品牌难以发展起来，落后太多。用户购买汽车考虑的品牌，发动机等，中国汽车厂商不具备竞争力。

现在的电动车可不一样，在智能化，品牌，做工和技术上，不输外国的厂商。虽然有些还在落后，但是整体上差距不大。以中国人做生意的态度，同一起跑线上，中国最终会提前到终点。

2.电动车发展是长期的趋势。按照工信部印发的《汽车产业中长期发展规划》，2025年新能源汽车产销渗透率达到20%：根据兴业证券预测，2025年我国汽车销量预计为2900万量，那么新能源汽车的年销量预计为580万量

这一点没啥怀疑的，各个发达国家都在推广新能源汽车，中国也不例外。而且在燃油车上中国厂商赚不到钱，何必投入呢？加上能摆脱石油进口依赖，使用清洁能源。

即使在欧洲的新冠疫情非常严重的时候，新能源车的销量增长也是非常的快。欧盟2020年执行了最严汽车碳排放标准，设定2021、2025、2030年达到碳排放量目标。欧洲7月新能源车销量11.4万辆，同环比分别215.7%/22.6%，延续强劲增长趋势，今年来仅4月受疫情冲击有所同比下滑。

德国新能源车渗透率达到了11.4%，创历史新高，同比增长8.6%，环比上升2.8%。紧随其后的法国、英国新能源车渗透率为 9.48%、8.93%；同比增长7%、6.4%。现在国内新能源汽车的渗透率不到5%，在长期看肯定会赶上发达国家的规模。

3.短期新能源三季度出现拐点，四季度会加速增长。

蔚来9月创月度和季度交付纪录：9月交付4708台，连续7个月同比增长；三季度交付12206台，超财报指引数据上限；前三季度累计交付26375台，超越2019年全年交付总数。理想汽车今日公布9月交付数据。理想ONE在9月交付3504辆，环比8月增长29.3%，这是理想ONE连续第3个月实现交付量环比上涨。2020年1-9月，理想ONE总计交付18160辆，其中，第三季度交付8660辆，环比第二季度增长31.1%，创季度交付量新高。

在强刺激政策和新车型上市的刺激下，4季度有望继续增长持续超预期。

03

新能源汽车厂商

那现在我们好好梳理一下国内的新能源汽车厂商，看看他们的优势在哪里。

第一类：技术强大，有核心技术，例如比亚迪；

第二类：创新能力强，性价比好，例如蔚来，理想，小鹏；

第三类：重视营销，偏传统，例如吉利。

这三种当中有看头的，现在市场喜欢的是第一类和第二类。也是最近这几个月卖的不错的厂商。

这些销量好的电动车，自然他们的产业链是受益的。那就明确了找新能源汽车产业链，当然海外新能源汽车产业链里的公司也是不错的，像宁德时代、恩捷股份、璞泰来、宏发股份、当升科技、科达利、先导智能等