提升理解力有什么有效路径？

短线交易，其实相对中长线来说更公平。

中长线存在很大的信息差，你看得到的基本面，基本都是过时的。机构们对一个公司有疑问，有不清楚。他们可以实地调研，直接采访管理层，但我们不行。

短线呢，现在的环境基本不存在信息差，你和顶级游资能接触到的信息面差不多。但你是一个人，很多游资是工作室，分工合作的方式。

很多游资和量化，基本标配BP系统。

BP系统这个玩意，99%的人不知道。简单讲，就是一个由一个主账户分拆出来多个分账号，共享一个资金池。用于高频交易和高级通道的作用。可以多人操作，你看到的一些票冲涨停，瞬间无数合力大单一下子封死，有一些就是BP系统的支持。

在美股混的一些职业炒家（主要还是公司或工作室形式），BP系统可以实现一个很低风险的套利操作。

比如一个股票的价格长期稳定在1块钱上下波动。那么跌一分钱买进一部分仓位，涨一分钱直接卖掉。无论价格怎么涨跌，基本是100%稳定赚钱，基本无视任何指数波动。一个优秀的操盘手，一天可以重复这样的操作几百次甚至上千次。

反T亏钱的概率有多低呢？

据我所知，操盘手一年内平均每个交易日这样操作300次。一年错超过2次，奖金至少扣一半。错好几次的话，基本就要被辞退了。

大A也有这样玩的公司，但是不多。因为券商手续费高，美股很低。一般都是去操作那些股价一两块钱左右的大市值，走势非常稳定，波动很小的票。就这样一分钱一分钱差价做。
更高级的玩法，一般是一些投行帮大客户操作的时候，可以吃利差。多见于期货市场。这个说起来就比较复杂，简单假设一个例子。
假设，你是某个投行的伦敦分部交易员。你的客户要求你买进石油。结果你发现。英国的挂牌价10元和美国的挂牌价9.9元。那么你直接在英国账户做空，美国账户做多，无风险赚0.1利差。把握好时机平仓，客户该有的利润结算给客户。剩下的都算投行利润，你也有一部分奖金。这样的套利操作需要很快的通道和很优秀的操盘手。因为可能十几秒就完成了一次套利。一天可以做上百次之多。

之所以举这个例子，我想表达的意思是。一旦金融市场上，不管是股债汇哪一种，一旦有一种低风险套利的固定模式，根本轮不到你来喝汤吃肉。那么说到短线里，所谓龙头战法，各路战法本身，其实都是战法创造者本身理解力的具象化。

如果这套交易系统，可以脱离操作者本身的市场理解力成功运行。那么短线投机就会变成我上述例子那样的无风险套利交易，但凡你没有职业级水准，进去玩就是送钱。

所以说啊，市场理解力才是真正的核心。弱转强、空间板、次空间板等等都是表象。内核的本质是博弈，情绪周期也是博弈的一种，人的理解力有高有低。这玩意就像打仗，你瘦弱如鸡，赤手空拳。你周围的对手人高马大，不仅有护具还有武器。真要是打仗，你还有战友可以依赖。可是市场里，你为自己而战，没有盟友。

你要如何建立自己的理解力呢？

下文会举很多例子，写的匆忙，有些可能记不太清或者说的不对，但不要介意，主要是感受思维的归纳的路径和演绎的过程。这也是商业数据分析的套路，是我的专业。

而且只讲框架，太细节的东西每个人理解不一样，就不献丑了。

1.首先得有个大框架。脑海里得有龙头、补涨、跟风、切换、四个概念。共同组成你的大框架。

2.对强弱关系要敏感，时时主动对比。这篇的内容也是主要讲同板块之间个股的强弱关系。别的强弱关系以后的干货再说。

强度体现在哪里？例如卡位，起涨节点，同梯队个股之间的PK，涨停时间，封单强度，是否烂板？都能体现出强弱。强弱关系一定要时时刻刻分得清！

分清强弱关系，能让你很顺利的排除明显不好的目标。剩下的那个，就是最好的。我个人择股的逻辑，是先分清楚谁最弱，是按照弱到强这样去筛选。但很多人的择股逻辑是，想从一堆票中直接找到最强的那个，杂毛看都不看。

强和弱，一定是一个对比关系。比如说，一个票全天大烂板，炸板30次，最后一秒上板，正常感觉是弱到了极致吧？但如果他是市场上唯一的涨停票呢？那是不是可以认为他目前是市场上最好的短线票？

光说很晕对吧？那么再次来到喜闻乐见的举例子环节。

12月14日的短线最高标竞争，分别是医药龙头新华制药和消费龙头人人乐。

看开盘前10分钟，新华制药高开低走，人人乐平开高走。这里强弱关系出来了吧？因为是龙头，是最高标，位置很高，情绪一般，所以博弈价值不大。最好当成风向标来看待。通过龙头前几分钟的走势，那么这个风向标就告诉你。今天大概率消费更强，医药不行。

那么这个时候你就要知道了，不要去搞医药。事后看结果，连板票是不是消费更多？医药很少？当天去医药接力做的，全部吃面。

顺下来3进4的庄园牧场，大低开，本身就是资金急着出货的体现。而且人人乐竞价更好，强度更大。想去做高标的，人人乐给了机会，正常都会去人人乐。只有踏空资金和看不太清楚强弱关系的资金会去博弈庄园牧场的地天板。

地天板的难度是最大的，只有龙头能地天。这意味着需要情绪正向推动，需要板块助攻，需要资金合力，需要最大限度透支未来的买盘，需要买盘有很狂热的气势直接碾碎所有抛压。这只有龙头能做到。

举个更简单的例子吧，一个男的，晚上连吃一斤伟哥，通宵操劳到天亮。这要不是超级猛男，身体底子一级棒，谁敢干这事？要是换个年老体衰的老头来干这事，阎王爷都要对你竖大拇指。
很明显庄园牧场没有超级猛男的气质和底子，第二天就暴毙了。往下延伸一个梯队，来到2进3。那就是就是西安饮食PK黑芝麻，因为这个梯队只有这俩消费。西安直接一字，分出胜负。那么黑芝麻就直接失去预期了。强弱关系如此分明又直接。所以黑芝麻第二天直接走弱。

这里来讲，西安叠加了龙头二波的预期，市场的关注度会更高。因为黑芝麻没有这个语气嘛。所以说，黑芝麻先天优势不足（未曾确定过龙头地位），后天强度又不够（低开）。
一样是超级猛男的道理，谷爱凌这么火，冬奥冠军，但谁还记得她拿冠军的比赛，亚军是谁？

市场确实有记忆，但那是对某一阶段最好的票而言。幸亏黑芝麻是反包了，给了一部分坚守的人回报。但反包也是小概率事件。我们这里只谈大概率的事情。1进2同理，一字板最强的美邦服饰如果参与回封。或者去最快涨停的换手板大连友谊。干进去的话，10%的肉是有的。

这就是我一直强调的，强者恒强是大概率，弱转强是小概率。因为大A，大部分参与者都是男性，女性少部分。自古以来的文化传承中，男性价值观是崇尚强者的。比如我们喜欢的诸葛亮和赵云，前者智谋无双，后者忠勇无双，又帅又能打。主要是能打，截江救阿斗那个经典桥段，帅只是加分项。回到股票里就是，走势强，预期高，对比竞争对手强度更大，这才是主要的。技术指标等都只是加分项，有没有都行。

但是有些审美能力不高的人呢，喜欢追整容脸网红，喜欢追没怎么读过书的，二元一次方程怎么解都不知道的娱乐明星。这是审美低，理解力差的表现。无论这个明星是唱歌还是跳舞，粉丝们只会夸：哇！他好帅啊！

这是本末倒置的表现。要分的清，我们喜欢赵云是因为他能打，帅是加分项！在股票里也是一样，不要被一些表象的东西所迷惑，要关注这个票的内在。每个票都有自己的运行节奏，也就是强弱强弱的动态变化。这就是内在。这个下篇和板块的运动规律一起讲。

为什么你老是买到爱渣你的票？就是因为你被表象深深的迷惑。你喜欢的爱豆，原来除了帅，没啥本事。就算追星，也要多关注那些德艺双馨的艺人。比如龙虎榜，就属于表象干扰的一种，龙虎榜只对第二天的开盘竞价有一点影响力。但是很多粉丝就喜欢幻想龙虎榜上的某个大游资会怎么样怎么样，要控盘啊、洗盘啊怎么样怎么样，这都属于胡思乱想。人家有持仓，你没持仓，你是人家的对手盘。你去跟风，和投敌差不多一个意思。如果跟风龙虎榜操作都能稳定赚钱，那大A很快就人均小游资了。
言归正传，时间继续来到12月15号。

人人乐是高度票，情绪标杆，西安饮食是一个龙头二波定位。人人乐14号大烂板，15号预期就很低，结果如预期中低开了。空间情绪标如此，但西安饮食依然一字板很稳。那么9点25分结束的时候，你心里就要知道了。消费调整概率大，因为空间板人人乐负反馈。但是不会直接结束，因为龙头西安饮食一字板还很稳定。

那么反应快的选手就理解了，要避开中高位接力，做消费要去做低位的消费，比如首板，比如埋伏反包，前期人气票的潜伏。要么去轮动题材。

轮动题材的话，12月14日有利好消息走强的芯片，是不是很好的选择？芯片里的核心大港股份，你只要确定开盘向上走，是不是可以直接半路上车？都不需要等打板。那么当天受到辉瑞新冠药利好消息直接带动的中国医药大高开，是不是也是很好的轮动机会？

你看，理解力一到位，很多操作顺理成章。

如果12月15号这个节点，很多后知后觉的选手忽略了人人乐的负反馈，继续去做消费的接力的话，是不是又是吃面呢？

所谓炒股的节奏，其实就是择时。短线择时的重要性大于择股。择时对了，择股就很简单，去最强最好的。最强的最好的票，市场会帮你选出来，因为它万众瞩目。你只需要排除掉明显强度不好的票即可。

相反如果择股对了，择时不对。你就是买茅台这样大A最好的公司，一样吃面吃到饱，吃到吐。公募基金很多小菜鸡就是这样，一看基金持仓，都是大牛股，绩优股，赛道核心，行业龙头。结果赔得一塌糊涂。这就是择时太差的缘故。

所以说啊，要记住择时的重要性，是比择股更重要的。很多人不明白这个道理。老是纠结某个票。

同时也不需要太关注情绪周期到底怎么变化。也有的选手非常在意目前情绪周期的位置，是确认？发酵？主升？退潮？高潮？震荡？其实没必要搞得太清楚，因为情绪周期看得见摸不着。哪怕是情绪周期创始人养家老师，也会有判断错的时候。

比较方便的一个点是，你要通过市场上最好的票的竞价反馈和开盘走势，去感受他们可能会带来的影响。他们兑现走势，那么说明兑现的情绪会往板块传染。

有几个小技巧。比如大盘高开，对短线接力是不友好的。因为大盘高开说明权重的开盘好，权重和短线小票往往是是此起彼伏的态势。最近指数强赛道强，短线却弱，就是这个情况。（除非普涨大阳）。关注昨日涨停溢价指数。一般来讲，低于2%说明情绪走弱了。

再者说，观察上证指数或深证指数的黄白线走势，一般黄线在上，短线问题不大。反过来就问题略大。再比如数字经济最近的走势。1月3日板块和指数共振走强，主线气质。奇怪的是后面居然连续调整，连个像样的修复都没有，直接走赛道行情了。

但是赛道啊，大部分风光储的大市值权重比如宁德时代这样的，都是年线下走下跌通道。而且赛道的爆发太快太异常，明显是受到了村里开的经济会议的影响所致。这时候你要去思考。短线资金明显是不喜欢赛道的，因为赛道很多都是趋势股，短线选手对于赛道的基本面，行业变化和发展，大多数都是没有研究的。而且赛道并非在指数第一个大阳日爆发。疑点诸多。

那这个时候，消费高标被全部监管，而且消费当时是叠加跨年龙的预期在炒作的，非常狂热。高标监管让大家的脑子降了温。经过这样一下，消费的审美疲劳是很重的！而且监管是实质性利空。

医药呢？看众生药业这种最后的活口都没了，整个板块也没啥亮点。完全是补跌的姿势。也可以跳过。毕竟没有走强。教育板块太小，没有想象力，无非是给人上课嘛，还能玩出花来？根本没有主线潜质。地产连续骗炮，短时间肯定资金很警惕。这里要点名批评中交这个大坑货，真是把我玩坏了。游戏板块受到的是突发性利好导致的上涨，也不是主线。和芯片是一个定位。定位成还不错的轮动题材。看来看去是不是绕不过去数字经济啊？详见我前两天写的数字经济深度逻辑的文章。

那么数字经济龙头不就是明牌英飞拓吗？安妮各种一字板补涨肯定一波到顶。这是补涨一惯的特性。久其无论是强度还是辨识度，差英飞拓一个档次，是小弟。既然我这个理解我自己觉得成立。

那么我是不是全程只参与英飞拓，其余的搞了点久其呢？我在英飞拓的操作，过去的复盘贴都是实时公开的。中远海科上周五反包呼声这么强、海得控制这样的诱惑，你看我就没有去参与。盘面种种迹象，通过从弱到强的排除。我觉得市场绕不开数字经济这一块。那么数字经济又绕不开英飞拓这一块。

所以元旦后，是不是全程盯紧英飞拓呢？这也是我敢两个跌停连续抄底的底气所在。这就是理解力，无时不刻不在影响你的操作和对市场的看法。每个人有差距，细节想法也不尽一致。但是只要学会了思维方式，思考路径。善于对事物发展的归纳，然后加以演绎。只要把握住了一个方向，抓准了。那本质上和庖丁解牛一样，都是靠熟练度。一些细节上的偏差，就不重要了。

投机者简单极致的交易秘决！

真正的交易者，只关心两件事：

1，我买入后走势证明我对了怎么做
2，我买入后走势证明我错了又怎么做

未来的行情谁也无法精准预测，你唯一用到的东西就是规则——一致性的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧。

盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。

你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：

当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。

什么时候大盘方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。

事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。

我的交易大部分时候都是“计划我的交易，交易我的计划”：盘后去看走势按规则确定怎样做，交易时间做的就只是按规则去交易。如果要在交易时间中的波动里，考虑那些哪里买进或卖出问题，相信很多时候，我同意也会让自己不知所措。

我从来就不认为买进的具体点位在交易中占据多大的作用，只有追求微利的买单才追求具体买入点位，非追求微利波段的交易过于注重具体买入点位，会得不偿失，会损失更多的机会和利润。

买入的具体点位不会是我交易的重点，我每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。我从来不会花很多精力去研究价格究竟会在几角几分止住，但却有很多朋友强调，在他们的交易里具体买入点位是多么的重要。

如果精确的买点在你的交易中占据了很关键的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那么只能说明你根本不知道交易策略为何物，你甚至不理解行情走势是怎么产生的，更不知道你要操作的是什么。

华尔街有人曾经做过一个实验，拿出几张走势图，然后让几个小学生和几个做了几年交易的人选择后面的方向，结果小学生的胜率压倒性的高于那些做了几年交易的。

你之所以把精确买点看得那么重，无非就是这几个原因：

1、你总是希望买在最低点位上，买进就有盈利，无法忍受价格的正常回调;
2、你认为止损就是灾难，所以你总是把止损设得很小。

只是你忽略了，一个区域买进，高一点或低一点的重要性远远没买不到更重要。但是，多少人因为在大概率的涨势面前，为了追求精确价格而错失机会。

这个世界上最白痴的人，就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人，我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，这是走势中不可或缺的一部分，我的交易中已经很惯它了。

亏损额度是自己可以控制的，盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然，而是让实际走势决定买入还是卖出，任何时候我都不会让自己陷入被动，我也从来不会追求完美的交易。

无论你用任何规则作为交易模式，都要考虑一点，那就是这种规则策略，放在一个比较长的周期内是不是能实现资金权益的增长，而不是拿孤立的几个交易日或某次交易的偶然性，来作为你交易的依据!

我不会为特定的行情调整自己的交易规则，唯一的办法就是坚守自己的规则，管它行情怎么走，守住自己的操作底线，保持交易规则的一致性，并不是所有行情在你交易规则下都应该盈利，这点你必须理解、务必接受。

所谓一致性就是你在任何时候都按照自己的规则做：行情和外界对你毫无干扰，除非出现了规则内大幅度的亏损。事后诸葛的多说一句，一致性的定义就是只要你坚持自己的，不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场就迟早会奖励的。

在我交易还不能做到“涨跌不惊,闲看盘前花开花落”的时候，交易做得很好的一位前辈曾告诉我，在任何时候只要不让资金出现大幅回撤，同时在自己的节奏内保持盈利，即使是很慢，市场迟早会奖励你的。现在我深以为然，并且不知道这奖励不止一次。

一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最赚钱的交易策略也早就是公开的，烂大街的，能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。

前后曾有不少朋友，告诉我各种困难，想要通过交易获取些利润。我把自己的交易策略全部告诉她，我在哪里买她也知道并也在那里买，我的交易对她是完全透明的，但是一段时间下来我们的交易结果却很不一样。因为她总是诱惑无处不在的行情里迷失自己，忍受不住波动，不是担心买不到而买早了，就是想更低价格而没买上，不是担心卖晚了而卖早了，就是抱太多幻想而卖晚了。

这就是交易，不要总以为赚钱的人有什么独门秘籍关着门数钱。这个市场存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁点前人没有探究到的东西，所以不要认为你有什么新发现，那更多时候是自我编织的陷阱。

如果我说股市风险比期市风险高，肯定有人说期市风险比股市风险高。如果我说股市风险没期市风险高，也肯定有人说期市风险比股市风险高。波动来自于市场，但风险不是来自市场，而是来自你的交易，来自你对风险控制与否。在风险再低的市场，不控制风险，风险都会无限放大。在风险再高的市场，懂得控制风险，风险都会降低。控制不了市场再控制不了自己的交易，没有比你手的风险更大了。

无论是策略还是计划，一旦执行就必须严格执行，因为只有场外制定策略的时候你才处于相对的客观，一旦置身场内你就失去了理性的判断，这个时候唯一的办法就是执行既定的策略。

每天都在行情里随机做出决定，那么你的所有以前付出的代价和交易沉淀的经验都无法帮助你，这个时候一个老手和刚入场的新手没任何区别，都是盲目和心存侥幸的。

让交易简单一些吧，影响行情的因素太多了。谁也不知道究竟哪个因素会发生作用，跟着市场捕风捉影那是被股炒。让自己的交易简单点，按照自己的方式去进行交易，这才是炒股，这才是生活!

高低切与资金流动理解：

市场资金流动，为了方便表述，当前有主线A，支线A，支线B

备注：先默认是单主线，一般都是单主线，很少有时候是2个以上的主线，或者说有所谓的2个以上主线时，仍然可以区分出真正的主线，剩余作为支线看待

主线A运行到高位产生分歧，分歧说明很多资金从主线A的高位标的流出（这部分市场资金是非常敏锐和犀利的，有很强的的市场引导性），有几种可能选择（基本上完全分类）：

（1）空仓（盈利足够后休息，一般发生在市场情绪极其不好的情况下）
（2）开仓（资金本性——继续逐利，绝大部分时间都是这种情况）：
（A）回流高位——修复（主线还有持续性，市场资金发现卖错，纠错买回）
（B）不回流高位——切换：

横向切换——板块轮动，市场资金流到支线A或支线B
纵向切换——高低切：主线A补涨思路 或者 新题材试错思路
方便大家理解，总结一张图：

三 如何判断市场资金的方向选择？

首先，正如上面所说，就那么几种可能，经验丰富的能够凭借盘面（比如尾盘有什么异动等），当日给出一个准确的或者大概率的判断，直白点说，就是非常懂市场资金的偏好，这个就是所谓的盘感，这里给出个人经验：

（1）主线大时（板块高度高，涨停个股多，板块容量大），修复和主线补涨优先级高
（2）主线小时（板块高度低，涨停个股少，板块容量小），板块轮动和新题材试错（需要消息面配合）优先级高

其次，第二天的竞价开盘确认：

（1）隔夜封单（包括涨跌停）集中在哪些个股？封单大小？这些股是什么板块方向？
（2）板块指数竞价涨跌幅

通过这两个方面基本可以判断和确认（特别是这两方面共振），如果出现“不明显”的感觉，比如竞价涨停就2-3只，而且还是不同方向的，封单也不大，这其实就是代表市场资金本身就存在犹豫和意见分歧，也没有明确的方向选择，这种只能盘中再观察确认，大家理解的市场“混沌”就是这么来的，有的市场资金选择补涨，有的选择轮动，没有合力

注：如果对应到你个人的操作风格（只在竞价和尾盘买卖的），那就要考虑不参与

四 主线补涨时机（补涨1进2模式）

本次就讲讲主线补涨时机，做主线补涨必须具备2个逻辑条件（在短线框架那篇技术贴的截图里有提到），或者说这两个逻辑条件成立，才有补涨

（1）主线板块打开高度，

比如一个主线最高板就3板-4板，这时候基本没有补涨概念了，龙头才3板-4板，那补涨的几个板合适？2板？主线打开高度代表市场认可这个板块，所以才能走出高度，同时提供了补涨需求（“错过龙头，补票上车“）和补涨空间

（2）主线板块没有结束，

主线打开了高度且高位分歧，资金会考虑做补涨，但是有一种情况要注意，比如当天龙头分歧比较大（盘中巨震，甚至大面），第二天很关键（计划做补涨的当天），如果龙头继续严重负反馈，就会让资金产生一个疑虑——板块结束了？如果资金认为板块结束，就会放弃做这个板块补涨，可能选择上面说的轮动或者新题材试错，所以做补涨当天，高位不能出现严重负反馈（大幅低开冲跌停或者直接一字跌停开盘），根本原因就是这种负反馈会影响资金的选择，迫使资金分流到其他方向，还有一个原因就是，龙头严重负反馈本身就会对板块产生压制，整体被龙头拖下水，那么合理的补涨环境应该是什么？龙头分歧后震荡，简单来说就是让资金没有那种一看就像板块结束的感觉。

注：个人在复盘中提示做补涨时都会附带一句主线高位不能被直接摁死，就是这个含义！