疫情对公司的影响比较小，目前对工作的影响几乎没有。预增已经发出来了。今 年各项业务基本不会受到太大的影响。后续就是加快订单的执行。23年在原材 料 装修投放等都是比较重要的影响因素。23年新签订单初步目标全年20%左右 的一个增长。考虑到四季度新签订单订单增速是略有下滑。目前也要考虑在手订 单的执行和变化情况。所以目前20%的目标是在去年高基数上进行的。 1. 新签订单问题 A：第四季度新签订单主要发现一些小的初创型的订单不太饱满，项目变少，考 虑到现在的项目未来7-8月才能做完，ind也有接近年底才能做完。公司现在客 户无论是pharma和大的biotech，目前在手订单上来讲，是比较有信心的。目 前订单70%来自于大分子，20%来自于小分子。目前项目订单都是来自于改进 型创新性的项目。取消的项目都是客户考虑自己的资金和管线等做出的抉择。大 的biotech和头部的pharama目前还好。23年的目标来源主要来源国内的客户为 主。Biomere一般也就是10%-20%订单增长。22年海外的营业外包的订单是高 于国内的。23年新签主要来源还是来自于创新类的项目。小的biotech方面目前 还是谨慎乐观的。后续就是尽量去扩展。报价策略会给予相关的调整，但是肯定 不会大幅下降。会保持自己的毛利率水平。 2. 大分子和小分子的订单增速 A：大分子的订单增速更快一点，订单排队大概在3-4个月。 3. 猴子详细情况 A：公司不担心猴子进出口放开和价格变化对订单的影响。目前全球的猴子订单 价格都在高位。按照目前国内的政策来讲，国内的猴场进口只能进口种猴，出口 是可以直接出口试验用猴。国内短期内多供给还是存在很多困难的。放开进口之 后公司的种猴也会得到优化。主营业务方面是没有影响的。 4. 猴子资源掌握的情况 A：去年收购了两家猴场，这两家企业其实已经合作很多年了，两个猴场花了18 亿人民币，每家的传单量大概都在一半左右。自己的猴场也会是自己的一个保 障。安评业务长久来看猴子还是必须的。5. 上游猴场扩展 A：公司还不能满足自身供给，至少需要3-4年之后。单纯看猴子出栏的数量其 实是比较低的。 6，23年资产价值变动预估 A：还是要看猴子的价格，公司还是希望猴子的价格不变。公司还有啮齿类犬 类体外的，这些毛利率提升，所以综合起来毛利率还是稳定的。除了价格影响以 外，猴子自身的变化也会有价格的变化。 6. 行业景气度 A：订单在3季度末之后有一个较为明显的变化，询单正常，但是询单之后什么 时候落地这个延长了，同时在订单落地的情况下会希望给一些价格的让利。从四 季度开始确实感受到了和上半年的差别。今年1季度下来和去年四季度如果能保 持维持不下降基本就是行业见底。从投融资向昭衍的传导大概要半年，公司认为 到四五月份应该基本是低了。 7. 订单打包价格变化。 A：公司觉得23年会从市占率上考虑，所以价格会更灵活。行业安评价格变低有 一些擦边球不遵守规范的情况。所以公司不会给太多折让。因为排队也比较长， 所以也确实有损失订单的情况。但是公司还是自己的质量是最好的，公司都是五 阴猴。 8. 中小biotech是去选价格变低了的还是彻底不做项目了 A：除非是特别着急的初创公司，不然也不会仓促去选别的公司。目前行业做安 评，安评理论是价格一年比一年高，之前几百万，现在一千万所以有的确实会考 虑价格。 9. 公司会给哪些类型的客户给打包优惠 A：会选择优质项目的。10, 23年整体项目价格会低一些。 A：是的，和去年上半年比的话猴子价格是高了的，打包订单价格是高了的。 目前行业订单价格是17-18w左右。去年因为涨价订单价格差不多影响10个点。 10. 毛利率和净利率变化 A：毛利率不会大幅下降，但是订单价格下降是会影响毛利率的，公司人效等其 他方面会有更多提升，价格折了之后项目也会变多，产能利用率会提升，整体毛 利率也能保持。净利率会更稳定一点。 11. 在手订单积压情况以及影响因素 A：40个亿四季度在手积压。收入有可能给惊喜。积压还是因为设施和动物的供 应。每个猴场出栏量是比较固定的。人员方面也有影响，去年招了500-600人。 今年整体都还好。今年收入取决于动物，35%以上是没啥问题的。 12. 人效产出变化时间和招人计划 A：半年左右时间，今年还是要招人，没有去年那么大，100人左右还是至少 的。 13. 产能投产节奏以及折旧的情况 A：苏州6月投入使用，定位是动物房，标准会低一些，主要是检疫和饲养等。 14. 猴子进口是海关批准。引进猴子的批文都受理了，但是还没批。 15. 对标查尔斯河哪些方面还要继续提升 A：能力上没有太大差距，公司擅长的眼科的肿瘤的呼吸的，公司都有做过，生 物大分子上公司的能力建设是最全面的。目前更多的还是国际化投入还不够，海 外很多客户都不知道我们，未来会扩大市场的宣传。开始接触后会有更多的单子 进来。 16. 海外订单的类型，增速和占比。未来策略和展望A：国内收入基数变大，海外订单基数太小，海外收入4000-5000万，基数小， 增速会很快。23年希望能有40%以上的水平吧，目前海外订单里眼科和肿瘤的 项目占比更多。 17. 大股东减持 A：实控人下边的企业需要资金周转。现在减了一个多点了，剩下一半以大宗为 主。冯总上市之后锁了3年，20年没减，21年港股上市也没法减，所以一直拖到 去年五月减持。 18. 海外战略布局 A：美国的东西海岸目前已经各有一个site了，biomere更擅长的是非glp的项 目。公司也是派了很多人去帮助建设，后续也可以去做glp的项目。后续希望继 续提升东海岸biomere的发展。设施变大之后承接才会变大。西海岸是13年成 立的，主要是对新政策和行业的一个理解。目前对site进行了升级，扩建了6000 平，也能直接承接项目，也可作为biomere的过度。未来会增加海外的投入的。 19. CGT子公司的进展更新 A：过去就是car-t带起来的，这几年每一年都承担了很多cgt的项目。增速都是 在40%上，去年在50%以上。21年接近3个亿，22年增长50%。未来23年-24年 新的治疗方法也是我们的主攻方向。 20. 生物大分子的订单主要来源 A：就是肿瘤，眼科代谢等。CDE的占比没有太大变化。大分子占35%-40%， 小分子15%上下。总共 CDE里能占35%左右。