1、 六氟情况，不看好六氟持续的大涨可能性，原因，设计产能今年年底5.3-5.4万吨，明年也会有一些新增量比如说天赐，会从8000万吨的量，至少提升到1.3-1.4万吨，这个不算8月份要投产的产能。看明年，整个行业的供给量在6万吨左右，需求，判断如果能实现380万辆电动车，加上消费电子和电动工具再包括储能，大概需求在5.3-5.4万吨左右。

不支持大涨的原因是，很多龙头公司中报的毛利是负的，其实已经亏到现金成本了，导致大家不会去开工，会有一把修复。目前看，整个产业链的报价，成交价格在8万（含税）左右的水平，底部是6.8万路长上来的，后续看9万含税的价格可鞥相对比较到位了,成本是有梯度的，基本上8万以上就会有人去开，到9万，再乐观一点看到10万左右，肯定大部分的产能就开出来了。在这一轮的涨价中，看好自制六氟的电解液的公司，比六氟磷酸锂的公司要好。原因，天赐，多氟多，他们六氟的毛利率在中报是负的，如果到8万-9万的水平，毛利可以恢复20-25%。

但是对于天赐材料这样的公司，没有六氟涨价的前提下，毛利在30%左右，六氟涨价，电解液跟着涨价，毛利是可以到40%左右的水平，所以它自制六氟是受益的。另外，不看好六氟大涨，在有安全边际的情况下，有弹性。天赐这样的标的比纯粹去博弹性，是要更好的，在公募得角度，是可以配置天赐。私募和游资可以去博弹性标的。

2、 电动车三季报的情况，整体三季报处在拐点区间。目前排下来觉得业绩增速很高的：天赐业绩很好，2个亿利润里面，1个亿是电解液贡献的，1个亿是kabo贡献；当升科技，扣非50%剁得增长；璞泰来、恩捷股份30%增长；宏发股份在20%，这些都是典型得海外产业链，业绩高增的标的。

认为光伏和电动车的资金属性是比较接近的。在光伏估值到一定位置，光伏的一部分资金会切换到电动车，不同的点是电动车3季度是拐点，4季度比3季度好，持续环比改善。这一点上长逻辑上每年有复合40%左右的增速。这一点是相对比较有吸引力