我们近期重点推荐光通信两大核心板块（光模块、光器件）持续大涨-韭研公社

登录注册

我们近期重点推荐光通信两大核心板块（光模块、光器件）持续大涨

任雨潇

2021-12-27 22:13:36

【民生通信】[红包][红包]我们近期重点推荐光通信两大核心板块（光模块、光器件）持续大涨！！！

[庆祝][庆祝]下游数通市场需求环比同比提升，我们看到脸书（meta）为例资本开支同比增长50%，接下来亚马逊/谷歌/微软都将迎来新一轮的资本开支竞赛，元宇宙对大算力，高流量的要求，将带来新一轮可能将持续5年的资本开支投入。整个光通信板块在经历了一年半的调整后，有望再度顺势启航。

[庆祝][庆祝]重点推荐——中际旭创：数通光模块龙头，自身供应链稳定，今年原材料短缺影响有效。通过优良的产品和谷歌、亚马逊、脸书等在高端200G/400G光模块领域合作多年[爆竹][爆竹]伴随着公司定增扩产，有望充分享受需求放量带来的业绩释放机遇。公司在800G领域进展迅速，当前小批量核心大客户，预计2022年量产，有望抓住技术更迭带来的红利窗口期。21~23年营收预计77.5/106/138亿元，归母净利润8.3/11.5/15亿元，PE 35/25/19x，2022年目标市值看460亿，空间近50%%。

[红包][红包]重点推荐——新易盛：通过成功切入亚马逊，公司400G产品迎来加速放量进而驱动业绩显著提升，在今年行业相对低迷的背景下获得远超行业增速的增长，同时得益于出色的成本控制能力，毛利率水平居行业前列[福][福]在前沿的800G领域，公司已于今年六月发布了基于EML和SiPh解决方案的800G光模块产品组合，整体进度在业内居前。未来随着公司在海外云巨头处持续取得突破，有望打开第二成长曲线。21~23年营收预计30/39/49.5亿元，归母净利润6.6/8.5/10.5亿元，PE 28/22/18x，2022年目标市值看340亿，涨幅约70%。

[太阳][太阳]重点推荐——天孚通信：国内稀缺平台型光器件一站式提供商龙头，无源光器件产品矩阵丰富，有源封装业务与无源器件业务协同效应明显。在不断夯实自身在传统光通信领域竞争优势的同时，开始涉足新型应用场景（激光雷达、医疗检测）[红包][红包]未来随着下游放量，有望获得更大的成长空间。21~23年营收预计11.9/16.0/21.3亿元，归母净利润3.5/4.5/5.7亿元，PE 37/29/22x，2022年目标市值看200亿，涨幅约45%。

[庆祝][庆祝]重点推荐——光库科技：传统业务聚焦高频高速，高壁垒赛道，高功率隔离器及光纤光栅的全球市占率均超50%。新兴业务方面，薄膜铌酸锂业务加速推进，产业化后有望实现对传统材料降维打击，市场空间达数百亿[玫瑰][玫瑰]光纤器件可用于激光雷达、军工等。两大新兴业务双轮驱动，未来有望打开成长。21~23年营收预计6.6/9.7/13.5亿元，归母净利润1.3/2.3/3.5亿元，PE 62.2/36.8/23x，22年目标看150亿，涨幅约80%。

[玫瑰][玫瑰]欢迎联系民生通信
转自【程郡复盘】

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

中际旭创

新易盛

天孚通信

工分