问:我们集团带头降煤价了，限电危机开始解除

答:昨天发改委对煤价强力表态，很会挑选时间点。近期机构监测的环渤海港口数据表明，港口地区煤炭供需关系已经在边际改善。预计10.28大秦铁路检修结束后，供给将进一步宽松。随着重点被保供企业库存的累积，其他非被保供企业需求的现货也将充盈，煤价开始下跌。

但是我更愿意形容为缓解而不是解除，因为今冬由于能耗双控，供给充足。明年供给仍旧不足。今冬下游大范围的能耗双控对下游需求影响明显，尤其是需求端预期偏悲观的钢铁、水泥两行业需求下降明显。叠加今冬的保供政策，使得供给充盈。2022年仍旧供给紧缺，预计经历了2021年的保供核增产能后，供给缺口在5000万吨左右水平。无论发改委如何保供，无法突破的一条红线就是“安全”！即：不可以超过煤矿设计产能。无法将煤矿核增释放超产产能。所以国内供给年产量最多是释放到原煤39.5亿吨，商品煤39亿吨左右。我国煤炭需求预计2021年40.5亿吨左右。2022年需求42亿吨，供给缺口0.5亿吨左右。

大家在工作中可以学习很多学校里学不到的知识，比如涨价去库存，降准抗通胀，今天又学会了一个超产入刑，涨价违法。目前煤炭价格迎来强力管制时期，煤炭问题开始缓解了，缺电问题就会迎刃而解，上市公司因缺电而停工停产的不确定性，就会大幅度的下降，所以前期受限电扰动预期影响较多的成长主线展开强劲反弹，先知继续坚定看好。