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益方生物:专利诉讼原告主动撤诉,自研创新能力得到法律层面的验证
夜长梦山
2023-03-21 10:30:06
【天风医药杨松团队】益方生物:专利诉讼原告主动撤诉,自研创新能力得到法律层面的验证 事件:3月20日,益方生物公告诉讼事项进展,公司收到美国新泽西地区法院书面文件,原告 Beta Pharma Inc.(以下简称“美国倍而达”)主动撤回了于 2021 年 3 月对公司、江岳恒和 Wansheng Liu 提起的民事诉讼(编号为 3:21-cv-05103- ZNQ-TJB)。 美国倍而达主动撤回诉讼,益方生物自主研发能力得到法律层面的验证 首先,公司对外授权产品 BPI-D0316(贝福替尼)不落入本诉讼的争议标的的专利申请的权利要求保护范围,不影响贝福替尼的上市和销售。2021 年3月,美国倍而达在美国新泽西地区法院对公司、江岳恒和美国倍而达的专利律师 Wansheng Liu 提起了民事诉讼。2022年12月该法院的法官初步批准了益方生物的驳回动议。而后美国倍儿达修改并递交了诉状,益方生物亦递交了相应回复。2023 年 3 月 17 日(北京时间),公司及江岳恒收到该法院法官于 2023 年 3 月 16 日(美国时间)签署的书面文件,根据该书面文件,原告美国倍而达于 2023 年 3 月 15 日(美国时间)主动撤回了对公司、江岳恒和 Wansheng Liu 提起的上述民事诉讼。 多个创新品种进入研发后期,有望在近2-3年陆续递交上市申请或获批上市 益方生物目前已有5款核心在研候选药物,均布局大适应症,市场空间广阔。5款核心药物有望在近2-3年陆续确认重要节点,包括获批上市,递交上市申请或披露注册性临床试验结果。三代EGFR贝福替尼目前已进入上市审批程序,有望于2023年获批上市。D-1553(KRAS)已进入关键注册性临床试验,有望于2023年完成,2023年底提交NDA。D-1553在中国临床进度最快,有望和EGFR抑制剂协同作用,完善了公司在肺癌市场布局。D-1553已被纳入突破性治疗品种,有望加速上市审批流程。口服SERD D-0502已进入注册性临床,早期数据显示出优异的临床获益(CBR = 50%,DCR = 72%)。D-0120(URAT1)进入II期临床试验阶段,IIa期数据显示其血尿酸降低达标率为80%。 盈利预测 我们预计在中国市场贝福替尼峰值有望达到25亿,D-1553(KRAS)有望达到15亿,D-0502有望达到30亿。考虑到贝福替尼和D-1553采用/预计采用商业化权益授出的形式,给予2倍PS,D-0502给予4倍PS,则对应估值200亿,仍有翻倍上涨空间。 更多联系:天风医药 杨松/曹文清
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