【博主说】新能源车销量跟踪点评：

8月新能源汽车销量超预期，重视四季度旺季行情。

国内8月新能源乘用车批发销量达到30.4万辆，环比增长23.7%。此前市场出于芯片短缺和车市淡季的因素考虑，对8月销量较为悲观。今日公布的30.4万辆再度刷新了单月销量记录，而且较7月份增加近6万辆，远超市场预期。

随着马来西亚疫情的基本稳定以及芯片封测产能的陆续恢复，预计芯片短缺问题有望在9月中下旬逐步缓解；回顾今年新能源车市表现，随着月度销量不断刷新记录，全年总销量预期持续抬升。从年初的200万辆到240万辆，再到280万辆。基于8月销量数据，同时考虑四季度新能源汽车的传统旺季需求，机构预计全年来看新能源乘用车车销量有望突破300万辆，全球销量预计将达到550万辆以上。

渗透率角度，8月新能源车厂商批发渗透率20.1%，1-8月渗透率12.8%，较2020年5.8%的渗透率提升明显；国内零售渗透率17.1%，1-8月渗透率11.6%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。8月新能源车厂商批发渗透率20.1%，突破20%门槛大关，意义重大，新能源车市场发展已经进入加速阶段，电动化大时代下产业链景气度维持高水平。

此外从9月排产数据来看，下游电池环节和中游材料环节排产依然保持环比增长态势，其中龙头企业依然保持满产状态；同时展望2022年机构看到近期恩捷、星源也陆续将2022年出货预期上调到50、18亿平米，再次体现出全球新能源汽车消费市场的强劲需求。

重视四季度销量传统旺季行情：从过往销量结构来看，Q4将是电动车冲量的加速阶段，同时随着届时疫情的环节以及比亚迪等电池产能瓶颈的环节，预计Q4整体销量有望继续大超预期，继续保持环比增长态势，新能源车的销量，光伏的排产，跟踪数据下来验证景气度没有问题，所以投资逻辑就没有变化，行情的波动反而是逢低逐步关注龙头的机会，继续看好。