饱汉子不知饿汉子饥，饿汉子不知饱汉子虚。

饱汉子和饿汉子各有各的烦恼，但是他们都有光明的未来！

月初连续两个交易日爆量，时隔半年之后市场再次爆量来到1.3万亿+的成交，肉眼可见增量资金跑步进场，市场水多之后自然更容易创造机会，后面还想维持增量行情比较困难，能维持住目前的成交水平估计就可以成就一波指数行情。

这波增量行情是怎么突然冒出来的？个人认为有两方面，一方面是3月底那波挂羊头卖狗肉的漂移基金砸盘传统赛道和医药持仓重新买回AI，造成的日内资金大幅切换，比如周一猛砸医药板块，周二则是猛砸新能源，宁德时代表现最为突出：

从上月末到周二真的是逆指数猛砸，一口气回调了近10%，创板这两天的主要承压也来自这里，上月月底基金仓位的回补给很多玩赛道的又觉得自己行了，结果开盘两天就跌回解放前，尤其是周二资金从芯片和AI上大撤退后净流出的资金宁可去玩大蓝筹和中特估也无人问津传统赛道就代表着市场最鸡贼的资金连做个反抽的欲望都没兴趣。

另一方面则是上月天量逆回购从股市流出的资金重新回到A股，会在月初批量的再次入场，这方面要看后续几个交易日如果两市成交量重新回到万亿附近，那这部分沉淀资金就是石锤的，并不会影响后续存量资金的玩法，也就只影响前面几个交易日。

上证指数放量4连阳，目前行情依旧是持续逼空行情中，任何分歧和回调都是上车的良机，本周要看多做多，勇于上仓位，容错率很高！别怕！

题材方向上，上证50和科创50都是放量大阳的强势走势，偏软的是赛道基金比较拥挤的创业板，最具牛市特征的主线板块依旧是AI和芯片，中特估和大金融大蓝筹持续性存疑：

连续两天最强势的是CPO和新增的MLOPS概念，前者是AI四大分支的一个，后者则是比较新鲜的概念，并不需要弄清楚这个玩意是干啥的，是一个小分支，容量很小，类似边缘计算这种，一波流的概率很大。

前面复盘一直强调四大分支在周一二三最容易表现的就是算力CPO，刚好成了周一二累计涨幅最强的也是这个分支，新易盛20%之后持续出新高，剑桥科技2连板，天孚通信和中际旭创趋势新高，这个CPO玩法很简单，在一周当中基本是周初最猛，周尾最怂，明天进入周四应该开始走软等回调到下周一重新再来一波，不过这玩意周三出了一个消息刺激，如果继续猛冲则是透支后续的涨幅：

微软可是刚砸完几个亿的美刀升级了算力，这还没几天指数级增长的算力需求就扛不住了，这波NVDA已经客厅滑跪，这GPT4还没有对亚洲主要市场开放就扛不住，那么可以想象如果国内有同等级别的人工智能大模型，就国内互联网的这个需求只会比海外市场要多的多，而以目前国内算力的级别肯定也是扛不住的，算力规模的需求真要按计算器那的按冒烟，这也能解释出目前AI分支最强的CPO和AI芯片为什么一直拒绝回调，对比应用和大模型，这算力是刚需。

AI的另外一个分支大模型，360赶着清明节给市场搞了个大消息：

即便360的夫妻双方已经站出来说一年内不减持，市场依旧不信，早不离晚不离为什么现在离，事出反常必有妖，你再怎么解释人家也不信，看空派基本都是在赛道被套的选手，段子是一群净值被套-20%的忧心忡忡的担心涨了200%的会砸盘，让我说即便砸盘跟你新能源有啥关系，倒下一个360还有其他大模型，看多派则是拿出景嘉微大基金减持后的主升浪给360来了一个“离婚龙”，让我说则是360这个离婚即便是真的为了减持，这个级别的利空能有前面浪潮信息猛吗？浪潮信息顶着丑国制裁都V回来了：

周四开盘360如果真的能给深水区，抄底的资金会茫茫多，恐怕想抄底都不给机会的，真要跌停开就是送钱机会，而接下来的一周内阿里大模型小道消息是11号发布:

华为的盘口大模型差不多也是同期：

前者是下周二，后者是周末：

4.8-9 盘古大模型发布会

4.10 商汤大模型发布会

4.11 阿里大模型发布会

4.14 同花顺 AI产品发布会

4.18 阿里行业类模型

5 月 讯飞学习机发布会

个人角度来说阿里的大模型应该是可以碾压百度，360，盘古这些的，那是真的有技术积累在里面，大模型的稀缺性从下周就不再稀缺，后面就是拼生态和技术，这块蹭概念的会非常多，到时候还要看市场选出那些作为核心。

AI应用明显开始走弱，这波AIGC补涨虽然强势，不过老六资金实在太多，出海的那些还需要微软的消息刺激才能再来一波，也是过了躺赢阶段，下一个增长点应该是微软推出变现方式或者爆出一款现象级应用才能重新带动。

AI存算一体则是同算力的逻辑类似，刚性需求太大，国内这些AI芯片同NVDA的主流算力芯片的差距还是很大，不过也不是不能用，目前市面上流传的小表格：

海光，寒武纪这两个近期这么强势就是自主可用级别，景嘉微传言跟沐熙强强联合才开始走强，遂原科技前面同首都在线一个合作协议直接激活了首都在线的强势走势:

包括周五开始异动的北京君正也是炒的AI芯片：

北京君正，国科微，全志科技，以及科创板新股云飞励天都是这个思路：

都是照着这个表格挨个涨起来的，周三则是又爆出一个弘信电子同遂原科技合作的协议：

四大分支目前来看，算力和AI存算一体是资金热衷的方向，大模型则是中军地位，目前市场看的都是360，下周阿里和盘古加入战场后看市场的反应，应用端相对比较疲软，比较强势的是AI+金融，AI+安全方向，同花顺和美亚柏科走势较强。

月初拥抱AI，坚定AI，主线不犯错误，就不会存在踏空的可能。

依旧是那句话：如果你在AI上赚不到钱，那么你在其他地方更赚不到钱。

这里再着重说一下芯片板块：

这块同AI芯片的关联比较大，毕竟存算一体和AI芯片同芯片概念高度重合，后面AI线分支调整的时候要把资金偏向芯片端，中芯国际已经走出六亲不认的走势：

真的要重视哦！

简单说一下个股：

次新板块：

播恩集团3连板，也是全市场唯一的3连板，联合水务放量后又缩量两个板，上海建科和四川黄金也底部首板，近端12个核准制板了4个，终于是扬眉吐气，似乎“末日轮”真要来了？唯一可惜的是时间不够了，距离下周一就还2个交易日，这么说吧敢去买这些的肯定会想着周五空出仓位去大场子玩一把，那么这里就可以大胆下结论，周四这批即便还能强势下去，最迟也是周五全兑现，没有先手的直接踏实的等下周一吧。

创板注册制：

实属惨不忍睹：

科创板新股：

先表明立场，这俩N新股我都没有，但是我只吹不黑。

实话说N云天-U开的并不是太高，盘中90多元随便买，这票看分时交割单，机构净买入炒过10亿，可惜没有龙虎榜，这票是同寒武纪同级别的，享受超高的情绪溢价是必然，那么如果周四沉淀下来还能撑得住，后面可就是大牛走势，谁关心你的估值，只需要关心有没有人接盘买单即可，所以对于云天这种票，不要看空，因为大概率会被打脸的，即便我知道很贵，你也知道很贵，贵就有贵的道理。

N华海也很不错，这两个的人气远超创业板的阿猫阿狗，甚至比后面主板注册制的那批强的不是一点半点，想玩C的这俩是最佳标的。

最后预告一下明日复盘，主板注册制专场，不保证是全市场最详细的，但能保证是全市场最有实战性的之一，先放一个简版的小表格，明日填满：

珍惜历史机遇，天予不取反遭其咎，到时候等我摔杯为号！