第一次看这个标的,研究很浅,主要逻辑是那边的户储超预期了,而且数据服务器必备的ups市场也没炒过,周鸿祎也说人工智能模型在运作的时候会消耗大量电力,那既然消耗的越多,对电源系统的需求也就越多。其他业务超估值预期,ups受益ai服务器也没炒过,简单梳理一下业务,挺看好的·
科士达的主要产品是整套UPS和户储电池以及一部分逆变器充电桩。
UPS
ups是一种能够在市电停止供电时提供稳定、可靠、持续电源的设备。通常由电池、逆变器、充电器、控制器等部件组成,可以保护连接在其上的设备免受市电波动、断电、过压、欠压等异常情况的影响。
电池组:通常使用铅酸、镍镉或锂离子等类型的电池。电池组的容量和数量决定了UPS的备用时间和输出功率,也影响了UPS的成本和维护
逆变器:它将直流电转换为交流电使用。逆变器的性能和效率决定了UPS的输出波形和稳定性,也影响了UPS的发热和损耗
充电器:将交流电转换为直流电,对电池组进行充电。充电器的速度和精度决定了电池组的寿命和状态,也影响了UPS的充放电性能
控制器:负责监测和控制UPS的各个部件,实现电切换、故障报警、远程通信等功能。
UPS在数据中心、服务器系统中发挥的功能是保证在供电异常或中断的情况下,为重要的IT设备提供稳定、可靠、持续的电源,防止数据丢失、设备损坏或业务中断。UPS通常作为发电机和负载之间的桥梁,能够在发电机启动之前或之后提供短暂的电力支持,也能够过滤供电的波动、噪声等干扰,提高电源质量。
所以这玩意在做服务器的时候是必备的,会受益人工智能服务器建设,科士达在UPS 配套蓄电池市场上连续九年排第一,算是个龙头?
户储电池、逆变器、充电桩
科士达跟SolarEdge合作在欧美卖户储(光储)产品,跟宁德合作做铁锂电池。今年一季度超了预期。逆变器充电桩券商给的50%增长预期
就是说现在的估值已经不算高了,户储超预期把安全垫垫的特别厚,ups是服务器必备,市场没炒过,所以挺看好的
S科士达(sz002518)SS浪潮信息(sz000977)SS三六零(sh601360)S