大盘：正常回踩3298止跌回升，盘后公布的社融数据继续亮眼，今天如站稳3320即是新一轮涨势的开始。基本没什么问题。


消息，


1）社融数据：可圈可点，不说多超预期，至少算是比较亮眼的数据。居民短期和中长期贷款都有一定改善，呈现增长的趋势。说明日常消费&地产消费都有一定程度的修复，没有滞涨。


2）美股Innovative Eyewea推出首款支持ChatGPT的智能眼镜，市值大概1000亿美元，盘前股价大涨超100%。利好智能终端：如阿里音箱系列奋达科技，全球智能机顶盒龙头&XR眼镜创维数字！


3）中午网信办发布《生成式人工智能服务管理办法》的征求意见稿。利好数据安全&人工智能内容监管公司。比如：美亚柏科&天融信&电科网安&人M网等。


板块


1）人工智能


人工智能前期热门的大票开盘就抢修复，注定只能是弱修复状态。短线切换到上游数据以及下游应用传媒方向。


上游数据方向，可以类比于新能源车的锂矿，或者光伏的硅料来看待。在很多公司发展大模型的情况下，大模型不再稀缺，而数据是决定模型成长的关键。


中文语料数据库：人mw、中文在线、中国科传、同方股份；地图数据：四维图新；大宗商品产业数据：上海钢联；运营商数据：中国联通；医保数据：久远银海；社保数据：德生科技&浙大网新；教育数据：科大讯飞；金融数据：同花顺&财富趋势&东财&大智慧；保险数据：中科软；建筑数据：广联达；交通数据：深城交；体育数据：力盛体育。等等。


上游硬件服务器方面，AI服务器龙头浪潮信息披露三月份出货量大增，周二反包上涨。由此可见，业绩能见度高的情况下市场还是认可（暂时制裁影响消退），这块一看浪潮信息40.50上面的承接（存在新高预期），二看叠加了中文数据库的同方股份（华为系列服务器）8.00上方的承接。


至于普涨的传媒板块，属于AI+应用端的发酵。现在来看还是属于中国科传（在传媒板块，但炒作核心逻辑是中文数据库），上海电影（核心逻辑并不是AI带给电影的降本增效，而是上海在打造属于我国的IP文化资源，简称东方迪士尼），奥飞娱乐三板（不懂），带动的情绪式炒作。这种一般普涨就是高潮，第二天不方便去接力。


既然AI热情没退却，在360带动的杀跌情绪减缓的情况下，核心逻辑大票的加强修复机会。比如拥有垂直一体化能力的科大讯飞（教育行业拥有大量终端用户基数、有教育行业数据、有自己的大模型开发能力，可以类比光伏的通威等垂直厂商）、广联达（建筑数据、建筑信息化龙头、大模型开发能力）。


总结来说就是，现在AI系列主要看的是，数据这块，或者说拥有行业垂直一体化能力的公司（比如教育的讯飞、建筑的广联达、证券的同花顺等等，这些都是要数据有数据，要用户有用户，要模型可以自己开发模型），其次就是数据安全&AI监管这块（美亚柏科&电科网安&天融信&RMW）。

好了，以上都是干货！鲜花，掌声！