华如科技：军事仿真AI领军，建议重点关注【开源计算机】

1、以AI赋能军事仿真业务，有望大幅提升军事决策智能化程度

公司以AI赋能军事仿真业务，已推出全栈式军事智能决策解决方案及AIStudio军事智能模型训练平台，将规则驱动融入数据驱动，从单一智能迈向混合智能，提供感知智能、认知智能、决策智能和行动智能全流程整体解决方案，支撑方案筹划验证、指挥辅助决策、武器装备智能化升级、无人装备研制等应用领域。

2、AIGC有望与公司军事娱乐业务深度结合

公司全资子公司小如文化专注军事仿真技术成果在民用文化领域的转化，致力于文化科技产品研发及数字内容生产，其围绕国防科技教育、军事主题乐园、军武题材游戏和创新产品研发展开，目前各个业务方向已有相关成果，相关产品将陆续发布推出。AIGC有望与公司军事娱乐业务深度结合，提升用户体验。

投资建议：AI有望提升公司在军事仿真领域的决策智能化程度，同时，有望助力公司打开军事娱乐业务空间。我们预计公司2023-2024年归母净利润为2、2.8亿，对应估值为35、25倍，维持买入评级。

风险提示：业务拓展不及预期，市场竞争加剧