【情况简介】

我们一直处于芯片紧张的状态，从四季度情况缓和以来，四季度量也起来了。另外客户四季度受芯片影响也有所缓解，因此量也在往上走。

现在还处于芯片不太够的状况，这样的状况还会延续一个季度到半年。

 

【提问环节】

Q：缺芯逐步改善，公司的备货策略是如何的？

A：我们在芯片领域，原先缺的比较多的是显示屏相关的和 adas 相关的，TI 和英飞凌这些。四季度虽然有所恢复，但需求很大，所以还是很紧张。目前看来还要个半年，22 年上半年还是供不应求。

 

Q：很多友商都在往域控制器走，公司怎么看待竞争格局？公司的核心壁垒是？

A：在英伟达这块我们卡位是比较好的，从产品量产的情况来看，以及 orin 拓展的情况来看， 还是比较达到我们原先的预期的。国外不好说，国内绝大多数项目都会跟我们合作。

 

Q：公司的质量管控策略？

A：这块我们一直以来都很重视，我们自己的目标是零缺陷。从当年和马自达合作以来，马自达对我们公司质量控制体系带动是很大的，因为他们的要求是很高的，高于行业平均。质量这块对口碑影响是很大的，对车厂的口碑来说也很重要，所以这块我们很重视。近三五年内，是总经理直接去抓的。我们按行业高标准的质量体系去做这件事，整体表现还是可以的， 18 年的时候拿过全国质量奖。

 

Q：IPU04 最新的进展？和理想最新车型的进展？

A：这块 ipu04 我们在 21 年就拿了不少项目订单，主要是新势力和自主品牌。相信在 22 年能够获得一个不错的进展。从量产节奏来说，目前来看在下半年量产的可能性更大，不过现在都在抢时间。推进节奏比较顺利正常，符合预期。

 

Q：理想这款车官方披露和地平线 J3、J5 有合作，跟英伟达做了高低搭配，理想想做地平线的话，是否会给公司带来冲击？公司和地平线是否有往来？

A：高端领域，地平线想追赶英伟达，还有很长的路。车厂和地平线的合作，可能是一些相对辅助性的功能。我们跟地平线接触已经很多年了，双方交流比较密切，后续也会有商业上的合作，但还是要依据他们的能力水平来看。

Q：公司前五大客户收入占比有所下降，第一大客户占比从 24%下降到 18%，未来客户集中度是否会不断下降？对某几个车厂的依赖度是否有所降低？

A：是的，这也是我们客户策略的发展方向。我们在 17、18 年后，开始大力开拓国内优质客户，更多资源给到头部优势客户，会把一部分不是很契合的客户放弃部分订单，现在结果还是比较符合发展方向的。我们在近几年突破了丰田、长安、比亚迪、上汽大众，现在头部主流车厂基本都进去了，只差本田日产。大家的供货量都相对比较均衡一些。

 

Q：过去在海外的收入占比比较低，公司在海外市场的开拓是怎样的思路？

A：因为疫情影响，现在海外业务占比已经降了一些，特别马自达这块，影响还是挺大的，现在海外业务拓展受到不小的阻碍。不过我们对海外的投入是一步步加大的，我们买了德国的一家公司，在北美、台湾、东南亚也在成立自己的公司，全球主要汽车市场我们都会有各种投入。

目前海外策略：1）会跟着国内自主品牌走出去，获取自主品牌出海的订单；2）直接获取海外本土客户订单，通过并购、合资、自设等方式供货；3）先拿下国内合资品牌，再通过国内合资品牌去影响海外业务。我们能拿下之前大众的项目，还是因为我们和国内合资品牌的合作比较好，获得了认可。

疫情虽然有影响，但我们目标还是很坚定的。

 

Q：英伟达对今年的预期还是挺高的，公司对市场 L3 景气度的看法？

A：orin 这块比较明显，今年有非常多的车厂会去搭载 orin 芯片，进行落地。法规角度很不好说，但从产品本身能提供的性能来说，会出现快速的搭载上线。Orin 已经能实现至少 L3 以上的功能了，代客泊车功能并不需要驾驶员在车上，这块也会落地量产。

车厂目前是在争抢时间的，但客户这边还需要培养一下使用习惯，得再看看市场反应。不过从 ipu03 的情况来看，大家还是比较认可的。

 

Q：最近 A 股有一个很热的公司是做车机屏代工的，未来是否有可能主机厂直接绕开德赛这样的 tier1，直接去找这种屏幕厂商代工？

A：合作的多样化是一定会有的，一定会有车厂去做别的尝试。显示屏这块业务过往发展非常快，未来几年我们也预计会发展比较快。您说的这种模式不排除有这种情况，如果他们真的能做得很好，就没有我们什么事了，但我们毕竟已经投入很多年了，是有自己的积累和优势的。大家还是基于自己的优势能力去做赋能，大家优势不同。

行业是一个大分工，大家还是看各自产品的性价比，我们相信我们在产品上的表现是有优势的（尤其是成本端）。

短期内这种方式应该不会成为市场主流。

 

Q：是否测算过 21 年上半年主机厂缺芯而对我们带来的收入影响？

A：没有一个很明确的数据，不过我们的订单满足率还是在 80%以下。缺芯不光对主机厂， 对我们也有影响。其实 SoC 影响不大，主要是一些相对边缘的芯片在缺，影响到整个配套跟不上，比如触控屏芯片之类的。Adas 领域 TI 的芯片也缺。我们做了很多备货，但一个产品里有 10 个芯片，只要缺其中一个，就出不了货。

Q：毫米波雷达销量情况？

A：毫米波雷达出货量非常小，我们其实还没怎么推这个产品。很多车厂都不太知道我们有做这个。今年会发力做这个事。

 

Q：公司是否有布局激光雷达产品？

A：激光雷达有在着手做准备，如果下面激光雷达全面铺开，我们会跟着上，具体的不方便说。

 

Q：公司如何应对科技巨头布局 tier1 的格局？尤其是那些号称可以提供全栈解决方案的竞争者？

A：其实这已经不是新话题了，华为、百度、大疆都进来，会有相应的竞争。我们接下来要面对的挑战还是比较大的，但我们有我们的优势。我们有更好的技术积累、客户资源，和竞争者的定位不太一样，华为这样的巨头虽然可以提供全栈式的产品，但车厂反而会防备他们， 害怕失去主导权。反过来，我们主要是去赋能车厂的。在这件事上，华为可以投入很多钱，人员是很昂贵的；但市面上车厂很多，车型很多，一个一个定制过来，不是很经济，难以规模化。我个人始终觉得他们去造车会比较好，但他们现在没造车，跟我们也有合作，是一个相对竞合的关系。

 

Q：英伟达是否可能会去找其他 tier1 合作？

A：英伟达和我们没有排他协议，所以不排除他们去找其他 tier1。只不过国内他们如果想找到能和我们相匹的tier1，不容易。

 

Q：高通也在做这块，后续如何应对？

A：其实我们在智能驾驶领域，我们最早接触的不是英伟达，而是mobileye。当时接触下来他们比较封闭，不符合我们的战略方向。后来我们又接触了高通，但发现高通投入的决心不是很强，我们对此有所疑虑，没有合作。最终我们找到了英伟达，一拍即合，而现在也看到英伟达是当前进度最快的。

后续高通是否会抢占市场？会有一定影响的。但高通跟我们座舱领域合作是比较多的，下一步还会有合作空间。

但整体上来说，主要是先跟英伟达合作做好产品打造