周一舆情热度：

①CPO：全球800G光模块销售持续提升，在AI军备竞赛愈演愈烈的当下，已经有50%需求来自AI。公司作为800G光模块市场龙头将充分受益，中际旭创一季度业绩超预期（联特科技、烽火通信、中际旭创、光库科技、锐捷网络等）

②AI游戏：随着ChatGPT这类实用性强、话题度高的产品出现，有望催化各行各业对于AIGC重新认知。游戏、内容、文旅等文娱板块将是有望率先实现AIGC落地的行业之一（星辉娱乐、昆仑万维、游族网络、电魂网络、恺英网络等）

③出版传媒：Reddit计划向微软和谷歌等公司收取数据使用费（读者传媒、南方传媒、中原传媒、中国出版、出版传媒等）

④数据要素：第四届联合国世界数据论坛召开，建立健全数据基础制度体系，加强数据和统计能力建设，积极分享中国可持续发展目标监测实践和经验。中国愿同世界各国一道，在全球发展倡议框架下深化国际数据合作（数字政通、奥飞数据、浙数文化、REN民网、海量数据等）

⑤新冠疫情：“新冠”又上热搜！海外媒体报道墨西哥总统第三次感染新冠病毒（拓新药业、翰宇药业、普盘龙药业、新华制药、上海凯宝等）

..............

光模块：

光模块相比传统铜线优势明显，随着高速率场景占比提升有望逐步替代铜线。相比于传统的铜缆传输，光模块凭借自身截面半径小、易于弯折、连接范围广和易于布线等优势，在传输速率逐渐提升的当下有望进一步替代铜线，实现全光模块方案。

A100与H100、训练与推理场景中光模块种类及数量不尽相同。

1）在训练场景中，通过模型测算：在A100GPU搭建的胖树拓扑结构下，200G光模块用量与GPU数量关系为6：1；在H100GPU搭建的胖树拓扑结构下，400G光模块用量与GPU数量关系为1：1，800G光模块用量与GPU数量关系为2.5：1。

2）在推理场景中，数据中心经流的东西向信息流量相比于南北向较少，对于带宽要求低于训练用数据中心，但是鉴于我们认为推理侧GPU用量高于训练侧GPU用量，推理场景对于光模块市场规模和需求增速也有一定的推动能力。

建议关注标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、光迅科技、华工科技、博创科技、太辰光、仕佳光子、剑桥科技、光库科技、德科立。