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上周五政治局会议着重分析了全年经济形势，但对于财政和货币政策并未给出具体提法，需要留待下周中央经济工作会议来揭晓。

实施了多年的供给侧改革后，开始把政策往需求侧去倾斜，因此提出了需求侧改革。

供给侧改革：其核心是去产能、去库存的、去杠杆。这样做必然伴随着大量的企业倒闭、工人失业、银行利润下降，经济增长减速、经济下行，无力吸收更多新增就业劳动力等。

需求侧改革：其核心是为产能寻求新的需求，在不被迫进行大规模去产能的同时，使现有的产能能够找到新的需求，进而减少企业倒闭、减少工人失业，增加新增劳动力就业岗位。

站在十三五收官之年国策高度重视需求侧管理，其战略基点是“扩大内需”。一般需求侧的驱动靠投资、消费、出口三驾马车，今年受疫情影响，全球经济下滑，出口受影响比较大，所以本次会议强调了消费和投资。

要加快培育完整内需体系，完善扩大内需的政策支撑体系。增强消费对经济发展的基础性作用，全面促进消费，提升传统消费，培育新型消费，发展服务消费。

发挥投资对优化供给结构的关键作用，拓展投资空间，优化投资结构，推动企业设备更新和技术改造，推进一批强基础、增功能、利长远的重大项目建设。

新消费和新基建可能是着力点，针对房子本次会议通稿的提法是“促进房地产市场平稳健康发展”，没有提“房住不炒”，房地产作为消费和投资属于强的方向，是绕不过去的，我们可以等待明年两会政府工作报告中的具体内容。

总之需求侧改革是接下来的大方向，关注需求侧赛道，比如家电、汽车、家居板块，特别是新能源汽车、白色家电细分板块、免税、白酒、医美、机场、酒店、旅游板块等等，投资者需要好好深究和把握