写在拓新药业第三波行情之前-韭研公社

登录注册

写在拓新药业第三波行情之前

韭菜开花

2022-01-25 15:53:17

【拓新药业：不在默沙东的合格供应商名录系统中】拓新药业发布股价异动公告，公司不在默沙东的合格供应商名录系统中，公司未与默沙东签署任何合作协议，与其不存在合作关系，未向默沙东供应尿苷产品。尿苷作为医药中间体生产工艺较为成熟，不存在较高的技术壁垒及市场准入门槛。2020年和2021年1-9月，尿苷产品占公司各期营业收入的比例分别为11.02%和9.63%，对业绩影响不大。目前，公司无在手尿苷订单。

昨天这个公告，按理说今天要大跌，但今天走势告诉我们，事实有时不是简单明了能看清的。
新冠疫情最终病情减弱，就是需要口服液来解决的，你认为呢

转雪球：星空的足迹
去年11月以来，我对于拓新药业是新冠特效药中的总龙头的态度从来没有改变，即使途中被雅本的光芒所稍稍掩盖，也不妨碍拓新药业在新冠特效药行情中拥有最强硬逻辑：
尿苷中间体：原本是通过贸易商倍合德供货默沙东，现在又由于MPP而能够直销国内五大仿制药企。石家庄龙泽制药、上海迪赛诺本来就是公司的重要客户，而假以时日，与复星医药、博瑞医药、朗华制药的合作也是早晚的事。我有尿苷中间体技术、库存和产能在手，未来妥妥的卖方市场，难道还需要质疑吗？

这里值得注意的是，根据MPP协议，虽然国内五家药企可以仿制Molnupiravir，但仅能在印度等105个中低收入国家销售（不包括中国）。这句话对拓新的双重利好在于：生产端构成尿苷的巨大需求，销售端又丝毫不影响阿兹夫定未来的国内市场。

阿兹夫定原料药：与阿兹夫定深度绑定。我们关心的无非是阿兹夫定新冠适应症何时获批上市，那么赌赢的概率有多大，以下几条线索可以参考：一是董秘在互动易中的回应，“基于客户需求及对未来市场判断”，新的阿兹夫定生产线正在建设，并且“2022年1月份以来开始逐步发货，目前，正在谈判下一步的商务合作事宜”；二是河南省新冠肺炎疫情防控第65场新闻发布会上省工信厅的发言“我省防疫产品种类逐步增多……疫苗和救治药品也已进入三期临床，近期有望获批投入使用”；三是关于阿兹夫定的临床试验结果，先后于2020年10月、2021年12月发表在Nature子刊Signal Transduction and Targeted Therapy，不仅透露了阿兹夫定前期的显著效果，还清晰揭示了阿兹夫定的作用机制（通过增强胸腺免疫功能）；四是前段时间的一个小插曲，竞争对手开拓药业的三期临床结果表现不佳。以上种种，无疑都增加了阿兹夫定新冠适应症的获批概率。

行情总是在冷清和分歧中开始，在热闹和一致中结束，关于拓新其实多说无益，所以这应该是我在拓新真正高潮前写的最后一篇专栏，和有缘人共勉。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

拓新药业

工分