🔥【国金新能源&智能汽车】中鼎股份点评：再获头部造车新势力轻量化订单，继续推荐
韭菜篮子
2022-02-15 15:24:05
⏰事件：公司公告，公司成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为11.79亿元。
🌟订单加速落地，彰显强竞争力：1）空悬：目前累计订单接近27亿；2）轻量化：目前累计订单76亿；3）冷却：目前累计订单116亿。
🌟轻量化：公司是国内稀缺的球头铰链总成供应商，球头铰链是轻量化底盘系统最核心的部件，技术壁垒高，国产化率极低。
🌟空悬：标配化趋势逐步明朗，渗透率正处于大幅提升阶段。按目前装配情况，30+万价格的车型基本逐步标配，对应渗透率约15%。未来随核心部件成本下探，渗透率有望达30%以上，对应全球年配套量3000万台。公司AMK国产化落地顺利，成本有望下降20%以上，进一步增强公司产品竞争力。按照目前订单情况，公司占市场份额60%以上。未来开拓空簧产品，进一步提升产品价值量。
投资建议：公司传统非轮橡胶单车价值量2000元左右，智能底盘业务单车价值量10000元，单车价值量市场空间翻5倍。我们预计22年开始，空悬将迎来渗透率快速提升阶段，随着公司订单陆续落地，底盘业绩将迎来爆发，持续推荐。
⚠风险提示：新能源车销量不及预期。
投资建议：公司传统非轮橡胶单车价值量2000元左右，智能底盘业务单车价值量10000元，单车价值量市场空间翻5倍。我们预计22年开始，空悬将迎来渗透率快速提升阶段，随着公司订单陆续落地，底盘业绩将迎来爆发，持续推荐。
⚠风险提示：新能源车销量不及预期。
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中鼎股份
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