1、在4月中旬首提【华建集团】时就直接提出：二季度TMT和周期股利好。第一季度国内CPI同比从2.1%下行至0.7%，PPI同比为负并下行至-2.5%。一季度新增社融14.53万亿元，比上年同期多2.47万亿元。企业中长贷延续同比多增，一方面体现经济复苏初期制造业与基建投资的靠前发力仍有必要，另一方面资金可能存在空转，利好周期股和TMT。公司兼具计算机和周期双重属性。

2、【华建集团】持续表现的宏观基础验证：据国家统计局，建筑业供需保持活跃，投资持续发力。4月份，建筑业商务活动指数为63.9%，虽较上月下降1.7个百分点，但仍在高位，连续3个月在60%以上，显示在投资持续拉动下，建筑行业活动保持活跃。值得关注的是，在一系列稳投资政策的带动下，建筑业需求有可持续发力的基础。建筑业新订单指数为53.5%，较上月上升3.3个百分点。土木工程建筑业和房屋建筑业的新订单指数较上月均有不同程度上升。二季度是基建投资相关施工活动的发力期，在资金和政策的双驱动下，投资有望继续发力稳增长。