近期的一些主要变化成为了大家对于周期复苏预期的催化:
1、昨天公告凯侠和西部数据加速合并，存储供给端格局有望进一步优化，昨晚美股存储板块应声上涨;
2、美光预计从5月起DRAM及NANDFlash将不接受低于现阶段行情的询价，存储产品价格终见底;
3、中芯国际对二季度业绩指引环比小幅增长超市场预期。
1、前道设备板块仍然是当前半导体设备中最稳健的板块，享有国内导入加速和周期复苏的双重逻辑，且具备新签订单高增数据的佐证。重点推荐:【拓荆科技】、【中微公司】、【北方华创】、【芯源微】、【微导纳米】(订单数据过硬，预计光伏40-50e订单，半导体7e);
2、后道设备和零部件会是弹性更大的板块(要更多的考虑到当前的估值)22后道设备重点推荐【长川科技】，利空出尽、Q2业绩环比较好、全年具备新品催化:零部件环节重点关注海外厂房建设进度(需要解决海外设备公司受限采购国内零部件的潜在风险)，目前新莱应材规划在马来西亚建厂，对接lam，富创精密规划在新加坡建厂，对接amat。