【中金科技硬件】半导体设备板块大跌速评：市场反应过于悲观

大家好，半导体设备板块出现明显调整。截至午盘，北方华创跌幅接近10%，至纯科技、盛美上海、中微公司、万业企业、芯源微等公司也出现较大幅度调整。

今早，美国商务部将33家中国单位列入“未经核实名单（UVL）”，其中国产光刻机龙头上海微电子在列，引发投资人对半导体板块的悲观情绪，进而激发半导体设备板块相关企业后续也可能被制裁的担忧。

“未经核实名单（UVL）”不等同于此前大家熟知的“实体清单（Entity List）”。按照规定，被列入“未经核实名单（UVL）”的企业向美国企业进口相关产品时，美国企业需出示相关声明。因此，我们认为被列入“未经核实名单（UVL）”对企业实质经营造成的影响有限。

我们认为需对此次事件保持谨慎但也不必过分悲观，半导体设备公司目前国产替代势头依然迅猛，且经过前期调整目前估值已经普遍不贵，建议投资者关注：北方华创、中微公司、盛美上海、芯源微、万业企业（凯世通）、至纯科技等半导体设备公司。我们认为此次事件将进一步加速半导体零组件国产化，建议关注：万业企业（Compart Systems）、新莱应材、华亚智能、江丰电子、神工股份、汉钟精机、华卓精科、富创精密等半导体零组件公司。

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