市场连续三天万亿。所以，节奏就开始发生了变化。如果非要说这节奏变化的点在哪里。。其实有几个细节以后可以当作是趋势，或者说连板梯队难玩的的根源。

一方面，上海物贸6板吃了一个监管函。而杭州热电以及鸿博股份同样吃监管。如此，貌似从那一天开始市场开始走弱。换来的就是梯队直接被压倒3板。

本周什么也没有干，就是在想在万亿之后该怎么办。是否要跟他们一起抱团大票。比如，浪潮信息在那天被砸之后，目前开始走强趋势。这是AI服务器的核心。而同样受益的光模块中际旭创被老师们抱出了新高。

所以，本周仔细梳理了一下光模块的各个分支。其实核心的标并不多。比如，目前的800G，只有中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技出货了。永鼎股份、联特科技还在研发。

而400G光模块就很多了。比如，中天科技、亨通光电、长飞光纤、太辰光、博创科技、意华股份、青山纸业、铭普光磁等。其实现在的放量在800。所以，这些炒作完全是瞎吵。

又比如，这几个票航天电器、旭光电子、飞利信、平治信息、瑞斯康达。这些其实都没有明确说明，或者连400G都达不到。那么，就更差了

而光模块的核心主要是光芯片。或者说是56G的光芯片。理论上，源杰科技更受益这样。当然华西股份的这个参股，同花顺加不了概念。

而这几个票。不过都是光模块的PCB。其实受益相对一般。

另，华天科技，聚飞光电，属于封装。思睿新材是个里面的底座这样子。

这两个跟光模块完全不沾边。这也不是什么CPO概念，就是数据中心用的交换机。

剩下的这些没来及研究完。理论上，应该跑不掉这些范围。而研究这些的原因就是要清楚，他们到底是在炒作什么。所以，从图上看。其实目前就是机构抱团800G。而我们跟风炒作。。仅此而已。

周五的时候看到阿斯特20cm，想了下除了机构配置光伏组件。其他的资金不可能了。所以，我拿了一个 沾边光模块领域的光伏组件。另，砸了部分手里的光模块又买了个高位的光模块。因为，英伟达的GPU要用到HBM。所以，去了点存储股。

最终，这场光模块的盛宴像极了去年的新能源。死了都要AI。。。到时候可就真死了。

二、消息方面

泛科技

微软、智能汽车：6.15日，梅赛德斯-奔驰和微软宣布正在合作测试车载ChatGPT人工智能。微软新闻稿写道，车载ChatGPT能支持更动态的对话——不仅可以理解车主的语音命令，还可以进行交互式对话，对话范围可以涵盖地点信息、菜谱、甚至是一些更加复杂的问题，进而让驾驶员的眼睛更专注于路况。

腾讯云：6.19日，腾讯将在北京及深圳举行“行业大模型及智能应用技术峰会”。在此次大会上，腾讯云将公布在行业大模型方面的技术方案，以及在智能应用升级、产业客户场景的应用进展。据悉，此次技术峰会核心是面向行业大模型的应用落地，非聊天助手类产品。

HBM存储：消息称SK海力士为应对人工智能半导体需求增加，将追加投资高带宽存储器（HBM）产线，目标将HBM产能扩大2倍。

高带宽记忆体需求爆发，业界分析，就英伟达AI平台来看，搭载的高带宽记忆体容量是传统服务器的数百倍，并非传统内存可取代。此外，AMD宣称MI300X的内存是英伟达最强AI芯片H1000的2.4倍，带宽是H100的1.6倍，预料引爆更多高带宽记忆体需求。

算力：2023年的APEC工商领导人中国论坛上，华为轮值董事长胡厚崑表示：“以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来。”胡厚崑称：“我们可以大胆预测，所有的个人、工业应用都将被这种新的人工智能所改写。由于计算无所不及，以及算力需求的成倍增长，如到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。我们将建设大量的数据中心、人工智能计算中心等ICT基础设施，如何降低这些设施的能耗，也是绿色低碳发展需要面对的挑战。

据华为官网，欧洲智慧铁路枢纽数字化转型论坛期间，联合国工业发展组织宣布将在7月份与华为等国际企业成立全球工业和制造业人工智能联盟，致力于构建共同协作、知识共享的平台，推动人工智能技术在工业与制造领域的创新和应用，促进数字经济发展。

MR：Meta在其官方博文中宣布，将Quest头显的最低年龄限制从原来的13岁降低至10岁。

AI游戏：6.19日，举办2023上海游戏精英峰会暨游戏出版产业报告发布会。本届峰会将“AI在游戏领域的应用与发展”定为主题

欧盟委员会15日称，将不再采购华为中兴设备。

商业航空：周四美股盘后维珍银河一度飙升44%，该公司计划6月份末进行首次商业太空飞行。但，周五维珍银河高开低走。另，6.15-16日，在北京举办2023中国商业航天发展大会暨第二届中关村商业航天大会。

其他消息

中德：6.18-23日，李强对德国进行访问；6.24-25日，中德智能制造峰会。

国常会：审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》；研究推动经济持续回升向好的一批政策措施，围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面，研究提出了一批政策措施。会议强调，具备条件的政策措施要及时出台、抓紧实施，同时加强政策措施的储备，最大限度发挥政策综合效应。

五部门印发《关于金融支持全面推进乡村振兴 加快建设农业强国的指导意见》，加大货币政策工具支持力度 引导金融机构加大对乡村振兴重点领域信贷支持力度。其中提到，粮食和重要农产品生产、乡村基础设施建设、农业设施、探索完善农村产权确权颁证、抵押登记、流转交易、评估处置机制。

三、机构净买卖

机构方面：无亮点

四、新股申购（6.19日 周一）

1.金杨股份

发行人主营业务：公司主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售，主要产品为电 池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。

发行人所处行业基本情况：行业市盈率:21.24倍(2023.6.10数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):31.02(科达利)、67.20(震裕科技)去除极值49.11

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):28.93(科达利)、110.38(震裕科技)去除极值28.93

拟募集资金65,826.45万元,募集资金需要发行价30.48元,实际募集资金:11.93亿元.

募集资金用途: 1高安全性能量型动力电池专用材 料研发制造及新建厂房项目2补充流动资金补充流动资金

行业市盈率:21.24倍(2023.6.10数据)

行业市盈率预估发行价:22.64元，可比公司预估市盈率发行价静态:52.35元，可比公司预估市盈率发行价动态:30.84元。

实际发行价:57.88元,发行流通市值:11.93亿,发行总市值:47.73亿

价格区间19.11元,最高19.11元,最低19.11元.是否有炒作价值:无

动态行业市盈率预估发行价:14.03元。

上市首日市盈率:87.63(动)49.15(TTM)倍.行业市盈率是否高估:是  可比公司市盈率是否高估:是

是否建议申购:估值不低啊。。这玩意，未必就不破发。

是否有战略配售:本次发行最终战略配售数量为3,282,653股，约占本次发行数量的15.92%。

是否有保荐公司跟投:无 

2.明阳电气

发行人主营业务：公司主要从事应用于新能源、新型基础设施等领域的输配电及控制设备的研发、生产和销售，主要产品为箱式变电站、成套开关设备和变压器。

发行人所处行业基本情况：行业市盈率:21.24倍(2023.6.10数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):41.74(金盘科技)、109.01(白云电器)、243.08(北京科锐)、61.59(三变科技)、5.63(特变电工)去除极值36.32

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):33.91(金盘科技)、27.80(白云电器)、-(北京科锐)、98.07(三变科技)、4.73(特变电工)去除极值41.13

拟募集资金118,750.00万元,募集资金需要发行价15.21元,实际募集资金:29.76亿元.

募集资金用途: 1明阳电气股份 智能化输配电 设备研发和制 造中心项目:子项目 1：大容量变压器及箱式 变电站生产线建设项目:子项目 2：智能化输配电系统研 发中心建设项目2 明阳电气股份公司年产智能环保中压成套开关 设备 2 万台套生产建设项目3 偿还银行贷款及补充流动资金项目

行业市盈率:21.24倍(2023.6.10数据)

行业市盈率预估发行价:17.48元，可比公司预估市盈率发行价静态:29.90元，可比公司预估市盈率发行价动态:33.86元。

实际发行价:38.13​元,发行流通市值:29.76亿,发行总市值:119.04亿

价格区间23.38元,最高55.74元,最低2.69元.是否有炒作价值:无

动态行业市盈率预估发行价:12.07元。

上市首日市盈率:67.08(动)40.23(TTM)倍.行业市盈率是否高估: 是 可比公司市盈率是否高估:是

公司EPS动态不扣非:0.5684公司EPSTTM不扣非:0.9478

是否建议申购:市值不小，估值优势一般，存在破发概率。

是否有战略配售:本次发行最终战略配售数量为 629.4255 万股，占本次发行数量的 8.06%。

是否有保荐公司跟投:无 

3.仁信新材

发行人主营业务：公司是一家专门从事聚苯乙烯高分子新材料的研发、生产和销售的国家高 新技术企业。公司现有产品主要为聚苯乙烯，其应用广泛，经加工成型后可应用 于光学显示、家用电器、日用品、包装等领域。

发行人所处行业基本情况：行业市盈率:15.74倍(2023.6.11数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):33.74(星辉环材)、15.37(天原股份)、18.81(华锦股份)去除极值22.64

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):58.56(星辉环材)、34.83(天原股份)、-(华锦股份)去除极值46.70

拟募集资金62,870.80万元,募集资金需要发行价17.35元,实际募集资金:9.67亿元.

募集资金用途: 1年产 18 万吨聚苯乙烯新材料扩建项目2惠州仁信新材料三期项目3聚苯乙烯 1 号和 2 号生产线设备更新项目4研发中心建设项目

行业市盈率:15.74倍(2023.6.11数据)

行业市盈率预估发行价:9.53元，可比公司预估市盈率发行价静态:13.70元，可比公司预估市盈率发行价动态:28.27元。

实际发行价:26.68元,发行流通市值:9.67亿,发行总市值:38.66亿

价格区间19.90元,最高24.95元,最低14.84元.是否有炒作价值:无

动态行业市盈率预估发行价:6.71元。

上市首日市盈率:46.70(动)35.58(ttm)倍.行业市盈率是否高估:  可比公司市盈率是否高估:

公司EPS动态不扣非:0.4261公司EPSTTM不扣非:0.5593

是否建议申购:估值看起来问题不大，股价也可以。。可以要。

是否有战略配售:无

是否有保荐公司跟投:无 

4.芯动联科

发行人主营业务：公司主营业务为高性能硅基 MEMS 惯性传感器的研发、测试与销售。

发行人所处行业基本情况：行业市盈率:33.88倍(2023.6.11数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):-(敏芯股份)、68.94(睿创微纳)、29.34(星网宇达)、82.76(理工导航)去除极值60.35

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):-(敏芯股份)、66.19(睿创微纳)、74.74(星网宇达)、105.16(理工导航)去除极值70.47

拟募集资金100,000.00万元,募集资金需要发行价8.70元,实际募集资金:30.73亿元.

募集资金用途: 1高性能及工业 级 MEMS 陀 螺开发及产业 化项目2高性能及工业 级 MEMS 加 速度计开发及 产业化项目3高精度 MEMS 压 力 传感器开发及 产业化项目4MEMS 器 件 封装测试基5补充流动资金

行业市盈率:33.88倍(2023.6.11数据)

行业市盈率预估发行价:7.88元，可比公司预估市盈率发行价静态:14.04元，可比公司预估市盈率发行价动态:16.40元。

实际发行价:26.74元,发行流通市值:30.73亿,发行总市值:122.93亿

价格区间17.44元,最高18.50元,最低16.38元.是否有炒作价值:无

动态行业市盈率预估发行价:6.71元。

上市首日市盈率:-(动)108.04(TTM)倍.行业市盈率是否高估:是可比公司市盈率是否高估:是

公司EPS动态不扣非:-公司EPSTTM不扣非:0.2475

是否建议申购:估值没明显优势。鉴于稀缺性，也许不会破发。

是否有战略配售:本次发行最终战略配售数量为 560.8922 万股，占发行总数量的 10.16%。

是否有保荐公司跟投:本次获配股 数 220.84 万股。 

6.15盘面梳理、盘中逻辑和机会的文章：6.15人算不如天算 

抖音：61998720275；公众号：女孩儿也能炒好股

承蒙各位老师厚爱与包容。

一起学习…一起成长…

愿。我们一起玩的开心

祝老师们账户长虹！！！