假期最大的消息，就是大鹅上演了神奇的一幕；好在昨天危机又基本解除解除；但假期港股跌，美股也是跌的，人民币汇率还在贬值；大A不用跪那么深了；短线不用跪那么深但还是得跪

    1、看到那么多利空消息，很多朋友可能会感到非常害怕，我认为完全不需要担心；大盘的触底反弹结束，进一步向下寻底，目前是一个阶段性的寻底过程
    即使下跌，也是暂时的；如果大盘出现恐慌式急跌，反而是非常好的配置机会，急跌总比阴跌更好，市场快速见底之后一般都会迎来比较强势的反弹；这次如果因为这些利空消息导致大幅下跌，我认为市场底就出来了，算是一次历史性机会

    我对中国股市的未来不担心，一个根本的原因是估值低，成分股的估值极低，沪深300市盈率只有十倍多点，恒生指数更是整体跌破净资产，如果用美元计价，我们真实股指更是多跌了15%，更安全了，可以说是全球最低估值，因为我们的资产质量和行业构成更科学，更具成长

   十年前，全球投资人最看不上的就是日本股市，谁能想到日本股市却大涨十年，可见，一切事物都在变化，只有低估是现实存在的，实实在在的，最近股市到了股民和外资投降认输的关键时刻；

     但是我们大部分股民都有一个特点，在上涨的时候更乐观下跌的时候更悲观，或者说上涨的时候只愿意相信好消息，下跌的时候只愿意相信坏消息；因此总是在最贵的时候买入，最便宜的时候离场～

2、     其实我们散户相对于机构投资者来说，短线无论是在信息来源还是分析能力方面都没有任何优势；散户投资者唯一的优势就是不需要参与业绩排名，有足够的耐心，还有稳定的现金流，不是别人的钱，不用被考核；散户投资者如果不好好利用自己的优势，反其道而行，想要通过股市赚快钱是很难的
  
     中国散户的亏损数据：交易越多，亏损越多；频繁交易成了大部分投资者亏损的根源，造成大部分投资者频繁交易的原因是对股市的认知不正确

    就像在初中时物理课就有学习的参照物一样，大部分投资者将股价作为参照物，股价是动态的，每天甚至每时每刻都在变动；如果你以股价作为参照物，你的情绪肯定是不稳定的，每天都随着股价波动，就容易造成频繁交易～

     真正的价值投资者是以企业的内在价值为参照物的，不管你股价如何波动，但我的内在价值是不变的；只要股价低于内在价值的时候，我们就会慢慢买入，高于内在价值，到了高估区域的时候就慢慢卖出（这里面再利用市场情绪 赚一部分超额收益就不得了啦）

  3、上周汇率继续下跌，美元兑人民币几乎来到了去年10月底的位置；去年10月也是股市最难的时候，10月底股市开始的一波上涨，同时汇率从7.3到6.9；悲观看，最近汇率又拉胯了；乐观看，同样的汇率冰点，我们的底部比去年10月是抬高的

   海外还有一两次加息怎么办？我的看法是，如果你在意这个，应该高兴；因为加息顶多一两次，虽然短期情绪有影响；未来必然会进入降息周期，这意味着未来坏消息的次数和时间很少了，好消息的周期要来了
    大家不觉得我们能维持这样的汇率恐怖如斯吗？美一年期国债都快5.3%，中一年期国债才1.9%，央行甚至最近还降息了；你如果是资本，你有什么理由把钱留在中而不是美？这是为什么我们的汇率会跌的原因，但问题是这么大的利差，为什么只跌这么点儿

4、点评：假期一大利空，荷兰人扛不住老美压力，最快下周开始加强限制芯片设备对华出口；光刻机、光刻胶自主可控刻不容缓，已经没有退路了；另外有消息称，美拟进一步扩大对我们半导体出口管制范围，旨在配合日本升级后的限制
   对A股半导体芯片来说，这个短期会带来压力，但中长期会带来国产替代的空间+市场空间未来翻倍，长期坚定看好，如果下来不知道买什么看看半导体ETF；例外这个这个事之前也有是预期，应该算是靴子落地

5、端午假期，河北、山东多地的地表温度超过70℃，打破了当地的最高纪录！北京更是连续三天40度，为历史上首次；根据中央气象台的预测，未来一周京津冀地区的高温仍将持续，简直热爆了；
     在高温天气的带动下，今年用电高峰提前到来，对大A来说，估计后续电力保供、虚拟电厂这些，还会反复炒；还有就是啤酒、白电（空调、冰箱）等，可以遇回调关注
   另外还有一个隐形逻辑，厄尔尼诺会导致极端干旱和特大洪涝，影响农作物产量，对农业、大宗商品带来影响（   从历史厄尔尼诺时期其业绩表现来看，整体上农业中的水产养殖、饲料及种植表现相对居前）

6、人工智能调整预期之内，从一波，到二波，加速；上上周到上周三就开始提示风险

    从算力，再到应用，全面出现赚钱效应后，前面有的都是局部在调整，到周五的全面调整，周四还是有很多各种自媒体在吹，很多散户还在大量买，但周五从开盘凉到收盘
       a大杀跌一轮，让不稳定筹码全部出清（那可能会杀的很彻底）；b新分支出现，资金继续从原有分支出来，去新分支接着继续炒;c巨大的企业盈利效应，就是利润必须要跑出来（但显然AI这个阶段没业绩的是大部分）

     所以AI的钱，后面恐怕不好赚了，最容易赚钱的时期过去了，市场目前AI陷调整，主动降仓位是肯定的

7、 当下医药 长期非常浪看好

    之前没有布局女性相关的医药，比如兼具医美美容减肥化妆品女性健康用药；如今年轻人不热结婚和生育，会出现大量经济独立女性，女性在经济和社会中的权重会大幅提升

   当今90后00后的奢侈品不是茅台也不是LV，而是减肥+医美，比如GLP1、玻尿酸、少女针等（这是必须品）几只股票能回下来会找机会参与

   另外一个就是中药，之前布局的很少后面就一直涨，目前中药也纳入集采，这波下跌后，找机会有几家好公司也会配置