金融时报：近期，银行理财市场再度走俏，不少理财公司为了招揽客户，纷纷打响产品费率“价格战”。日前，招银理财推出了一款“不赚钱不收管理费”的银行理财权益类公募产品。这一创新举措不仅打破了传统公募资管产品“旱涝保收”的固定管理费模式，还引发了多家理财公司的跟风效仿。

联合国安理会：将于7月18日在英国举行首次关于人工智能对国际和平与安全的潜在威胁的会议。如在自主武器或控制核武器的应用上，人工智能的巨大潜力和重大风险并存。计划于9月在联合国设立人工智能咨询委员会，为联合国提出可采取的措施。设立一个新的联合国人工智能机构，模式与国际原子能机构相同，以知识为基础并具有一些监管权。

宏观经济

1、国家主席习近平：中方建议扩大上海合作组织国家本币结算份额，拓展主权数字货币合作，推动建立本组织开发银行。中方愿分享市场机遇和发展经验，实施青年职业农民赋能行动，依托中国－上海合作组织大数据合作中心开展数字技术人才培训，举办本组织国家绿色发展论坛。

2、国家气候中心：预计盛夏我国气候状况为一般到偏差，极端天气气候事件偏多，阶段性强降水、暴雨洪涝、高温热浪等灾害较重。主要预测结论如下，松花江流域、辽河流域、淮河流域东部、长江流域下游、太湖流域、珠江流域可能出现较重汛情；华北、华中中部和南部、西南地区东北部等地可能出现阶段性高温过程。

3、证券日报：多家国有大行已于7月1日起正式下调美元存款利率。就国有大行下调美元定期存款利率的原因，中信证券表示，3月，境内美元储蓄存款利率和美元贷款利率出现倒挂，因此从银行角度来看，降低美元存款利率存在一定必要性，以缓解美元存贷款的净息差。

4、浙江电网：7月3日用电负荷突破1亿千瓦，较去年提早8天，破亿93分钟后，又上升至1.02亿千瓦，创历史新高，这是浙江电网历史上迎峰度夏最早进入负荷破亿阶段。此前，用电负荷于5月29日突破1亿千瓦，首次在5月负荷破亿，比去年夏季提前19天。

5、欧洲疾控中心：2021年，欧盟和欧洲经济区国家每10万人口中有2.4人罹患军团病，已激增至历史最高水平。提醒欧洲各国应对此保持警惕。军团病激增的原因仍不清楚，这可能与国家检测政策和监测系统的变化、人口老龄化以及建筑供水系统的设计等因素相关。

6、央视新闻：7月4日下午，上合组织秘书处在北京欢迎伊朗加入。上合组织正式成员国增至9个。去年9月，上合组织撒马尔罕峰会签署了关于伊朗加入上合组织义务的备忘录。如今，伊朗正式完成各项程序，成为上合组织正式成员国。

地产动态

1、中指院：1-6个月，百强房企销售总额为35682.3亿元，同比微增0.1%。对于下半年预测，业内人士认为，随着行业进入调整期，越来越多企业不再增加销售目标、追求规模化发展，转而通过主动管控销售规模，追求平稳发展。

2、58同城、安居客：6月，全国65个主要城市二手房挂牌均价为16471元/平方米，环比微跌0.54%，65城中有9城二手房挂牌房价环比上涨。全国新增挂牌房源量环比下跌9.2%，一线城市中，广州环比上涨0.7%，其他城市均有不同水平的下跌。

股市盘点

1、周二，上证指数报3245.35点，上涨0.04%，成交额3871.16亿。深证成指报11130.30点，上涨0.35%，成交额5421.53亿。创业板指报2232.75点，上涨0.20%，成交额2322.41亿。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。两市成交额9293亿，较上个交易日缩量953亿。盘面上，无人驾驶、汽车零部件、减速器、传感器等板块涨幅居前，中船系、医药商业、电力、教育等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出19.49亿元，其中沪股通净卖出15.85亿元，深股通净卖出3.64亿元。

2、周二，恒生指数涨0.57%，报19415.68点。恒生科技指数涨0.50%，报4074.42点。国企指数涨0.34%，报6613.4点。小鹏汽车跌超6%，蔚来、零跑汽车跌超4%，理想汽车跌超2%。南向资金净买入4.54亿港元。其中，港股通（沪）净卖出6.15亿港元；港股通（深）净买入10.69亿港元。

3、截至7月4日，北交所上市公司205家，当日无新增。总市值2686.01亿元，成交金额18.32亿元。

4、两市融资余额：截至7月3日，上交所融资余额报7839.99亿元，较前一交易日增加7.73亿元；深交所融资余额报7142.47亿元，较前一交易日增加21.84亿元；两市合计14982.46亿元，较前一交易日增加29.57亿元。

5、中证报：上半年44家公司锁定退市，16家已完成退市，其中6月有9家公司完成退市。退市紫晶、退市泽达将于7月7日被上交所终止上市暨摘牌。市场人士认为，A股新陈代谢速率不断加快。重大违法类等情形逐渐增多，主动退等渠道不断畅通，市场生态持续优化。

6、上证报：证券业严监管态势延续。上半年中国证监会系统开出181张“罚单”，合计罚没金额24.22亿元，罚没金额已接近去年全年。与往年对比，今年投行、资管、经纪及研究业务均收到了大量“罚单”。其中，投行业务收到的“罚单”数量仍是最多的。

7、中证报：今年上半年，市场持续震荡，但AI、“中特估”等板块表现亮眼，成为上半年市场最强主线。截至6月30日，上半年A股市场共出现103只翻倍大牛股，多数为AI产业链个股和“中特估”概念股。谢治宇、郑巍山、翟相栋等知名基金经理成为“擒牛”能手，或“吃”到部分涨幅。

8、日本大型股权基金Alma Eikoh：今年表现优于99%同行。过去一个月当中，已将今年大涨一倍多的瑞萨电子减仓近三分之一，同时将部分资金投入一些防御性股票，如日清食品和肥皂供货商花王，以及三菱重工、NEC等军工股。目前半导体仍是Alma Eikoh的主要投资组合，权重超过10%。

9、宇通客车：6月汽车销量4726辆，同比增长111.55%。本年累计销量15134辆，同比增长30.84%。

10、飞龙股份：预计上半年归母净利润1.3亿元-1.5亿元，同比增长440.43%-523.57%。涡轮增压器渗透率提高，混动汽车快速上量，涡轮增压器壳体产品保持一定增速；新能源行业快速发展，混动、纯电动汽车逐渐普及，新能源热管理产品增长较快。

11、百润股份：预计上半年净利润4.2亿元-4.5亿元，同比增长90%-105%，预调鸡尾酒业务及香精香料业务销售收入同比增长较快。

12、康恩贝：上半年，预计公司2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润5亿元-5.5亿元，同比增长139.4%-163.35%。核心产品“康恩贝”牌肠炎宁系列产品等销售增长较好；转让珍视明公司7.84%股权，确认了股权处置净利润约8600万元。

财富聚焦

1、广东省能源局：针对“广东省暂停地面集中式光伏、陆上风电项目立项”，回应称没有暂停立项，只是建议企业先不要新增备案和核准。如果企业一定要去核准备案，会和企业说明清楚项目开工后可能存在的问题。业内工作人员称，没有这样说，只是说进行规范而已。目前已收到相关通知。

2、香港财政司司长陈茂波：债券通经过6年发展已成为境外投资者配置内地债券的主要渠道，境外机构通过债券通持有内地债券的总规模超过31000亿元；债券通交易额也由2017年开通首月310亿元，跃升至今年5月超过9700亿元，升幅超过30倍。

行业观察

1、发改委等部门：发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，增加乙二醇，尿素，钛白粉，聚氯乙烯，精对苯二甲酸，子午线轮胎，工业硅，卫生纸原纸、纸巾原纸，棉、化纤及混纺机织物，针织物、纱线，粘胶短纤维等11个领域，进一步扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围。

2、国资委：印发《2023年中央企业助力乡村振兴工作要点》。中央企业在对口支援和定点帮扶地区培育投资的特色优势产业项目，出资额2亿元以下的，原则上不受非主业投资限制。

3、农业农村部等四部门：目前全国进入汛期和盛夏季节，也是秋粮生产和防灾减灾关键时期。厄尔尼诺后期快速发展，“小概率高影响”极端天气气候事件偏多，农业生产面临的不确定性进一步增加。要求各地坚持问题导向，分区分类指导，细化实化措施，千方百计夺取秋粮和全年粮食丰收。

4、中科院上海光机所：近日，红外光功能材料研究中心董红星研究员团队与薄膜光学实验室合作，报道了混合卤素钙钛矿材料的可逆相分离现象，实现了密钥尺寸可调的物理不可克隆函数。该研究团队报道了基于混合卤素钙钛矿可逆相分离现象的尺寸可调PUF。大幅提升信息存储能力，增加解密难度。

5、北京商报：深圳市市场监管局针对前海山姆销售的“网红”泡面桶被炒至千元甚至更高的情况介入调查。经查，山姆公司销售的泡面桶由正规渠道采购，定价168元/桶，相对常规包装的单品单价和质量并无明显差异，该商品销售为前海山姆店开业活动之一，销售过程中未存在恶意加价行为。

6、TrendForce：受惠于DRAM供应商陆续启动减产，整体DRAM供给位元逐季减少，加上季节性需求支撑，预期第三季DRAM均价跌幅将会收敛至0-5%。不过，目前供应商全年库存应仍处高水位，今年DRAM均价欲落底翻扬的压力仍大，尽管供给端的减产有助季跌幅的收敛，然实际止跌反弹的时间恐需等到2024年。

7、GGII：5月全球新能源汽车销量为109.4万辆，同比增长63%，全球动力电池装机量约55.7GWh，同比增长73%；1-5月全球新能源汽车累计销售466.1万辆，同比增长45%，全球动力电池装机量累计达238.5GWh，同比增长57%。

8、中汽协：5月，汽车整车出口量环比小幅增长，同比保持迅猛增长。我国汽车整车出口43.8万辆，环比增长3.2%，同比增长92.8%；整车出口金额环比增长8.8%，同比增长1.2倍。我国汽车整车出口43.8万辆，环比增长3.2%，同比增长92.8%。

9、韩国产业通商资源部：上半年外商对韩直接投资申报额为170.9亿美元，同比增长54.2%，刷新历年同期之最。第二季度外商投资申报额为114.6亿美元，同样创下历年第二季度最高水平。外商投资额从去年第三季度开始连续4个季度刷新历年同期之最。

公司要闻

1、澎湃新闻：微信支付团队已于近日上线2000元、1000元的大额提现免费券，可用于免费将微信中金额提现到银行卡，每位用户月内累计最高可领取1.2万元免费额度。一般情况下，通过微信、支付宝等第三方支付平台将存储金额提现到银行卡，需要交0.1%手续费用于平台运营成本、银行通道费等。

2、第一财经：从多名消息人士处证实，美国疫苗厂商Moderna公司将最早于本周三在上海正式宣布对华投资项目。这将是Moderna公司对中国的首次投资。Moderna在中国的投资规模有望创下上海近期外商投资新高。Moderna CEO斯蒂芬·班塞尔已经抵达上海。

环球视野

1、澳大利亚央行：将现金利率目标维持在4.10%不变。可能需要进一步收紧货币政策。

2、波罗的海干散货指数：跌2.25%，报1044点。

金融数据

国内
国
1、新三板：7月4日，合计挂牌6464家公司，当日增加2家，成交金额4.03亿。三板成指报928.52，涨0.48%，成交额1.76亿。

2、国内商品期货：截至7月4日下午收盘，收盘涨跌不一，纸浆、玻璃涨近3%，豆二、豆粕涨超2%，菜粕、红枣、玉米涨超1%；焦煤跌超2%，焦炭、棉花、LU燃油、花生跌超1%。

3、国债：7月4日，2年期国债期货主力合约TS2309下行0.02%，至101.300；5年期国债期货主力合约TF2309下行0.07%，至102.035；10年期国债期货主力合约T2309下行0.15%，至101.745。10年期国债利率涨0.75BP，至2.65%；10年期国开债利率涨0.90BP，至2.79%。

4、上海国际能源交易中心：7月4日，原油期货主力合约2308，以549.0元/桶收盘，下跌2.3元，跌幅为0.42%。全部合约成交185003手，持仓量增加2145手至54784手。主力合约成交128267手，持仓量增加283手至26938手。

5、央行：7月4日，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。因当日有2190亿元逆回购到期，实现净回笼2170亿元。

6、Shibor：隔夜报1.1880%，上涨13.20个基点。7天报1.7580%，下跌3.70个基点。3个月报2.1640%，下跌0.10个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2161，涨0.4209%，人民币中间价报7.2046，涨0.1538%。NDF：3个月报7.1560，6个月报7.1040，1年报7.0060，2年报6.9130。

8、上海环交所：7月4日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量1000吨，成交额6.00万元，收盘价60.00元/吨，无涨跌。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.98%，报33422.52点。韩国KOSPI指数跌0.35%，报2593.31点。

10、欧洲：英国富时100收跌0.10%，报7519.72点；德国DAX30收跌0.26%，报16039.17点；法国CAC40收跌0.23%，报7369.93点。

·芯片“粮食”为何被限制出口·

京报网：中国在镓、锗两种广泛应用于战略新兴产业的金属原材料上，不但储量丰富，而且是全球的供应大国。中国地质科学院矿产资源研究所2020年的一份报告显示，镓早在第二次世界大战期间就被认为是一种战略性和关键金属，其中被列入出口管制中的砷化镓是第二代半导体材料的代表。氮化镓作为典型的第三代半导体材料，是目前世界上最先进的半导体材料是新兴半导体光电产业的核心材料和基础器件，在手机快充、5G通信、电源、新能源汽车、LED以及雷达等方面具有远大的应用前景。

东方财富证券：锗，稀有的半导体金属。据USGS数据，我国军工红外市场空间广阔，随着“十四五”规划执行，军用红外成为稳固的下游需求。民用红外设备市场增速较高，电力系统建设、城市管理、车载红外等，应用场景众多。根据中商产业研究院预测，我国军用、民用红外领域在2023-2025年将分别保持10.8%、16.6%的年复合增长率。光纤锗市场规模有望维持高体量，通信基础设施建设、数据中心建设、工业互联网、车联网爆发式成为光纤产业新需求。根据Market Research GURU预测，2022-2028年全球光纤用锗需求复合增长率可达到5.7%。

浙商证券：氮化镓是最具代表性的第三代半导体材料之一，随着AI、5G、消费电子、新能源汽车、数据中心等高景气度下游逐步提出更高性能要求，有望放量提价。未来，随着新基建、新能源、新消费等领域的持续推进，氮化镓器件在国内市场的应用呈现出快速增长的态势。根据Yole预测，2020年全球氮化镓功率市场规模约为4600万美元，预计2026年可达11亿美元，2020–2026年CAGR有望达到70%。

国金证券：在光电器件领域，砷化镓、磷化铟、砷化铟镓因具有更好的光学特性而更为重要，更适用于制作激光器芯片。其中，磷化铟与砷化镓两类材料在激光器光芯片衬底中居于主流。根据源杰科技招股书，衬底在光芯片原材料成本中的占比通常高于30%，其供需将在较大程度影响光芯片制造厂商的生产成本。作为全球金属镓、金属锗储量及产量最大的国家之一，中国此次对镓、锗相关物项实施出口管制可能带来的影响有，国内砷化镓衬底外延、原材料等或将降价，海外砷化镓衬底、原材料出现涨价且供应紧缺，对海外衬底厂商的压力增大。