【抢权配售】金宏转债，配债分析！-韭研公社

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【抢权配售】金宏转债，配债分析！

自由可转债

长线持有的公社达人

2023-07-13 02:17:30

金宏转债（sh118038）：正股金宏气体，公司所属板块是电子化学品。主营业务是环保集约型综合气体供应商。核心概念题材是氦气概念、中芯概念、工业气体、第三代半导体、半导体概念、氢能源、冷链物流、天然气。公司2023年一季报显示的营业总收入为5.18亿元，同比增长16.25%。扣非归母净利润为0.55亿元，同比增长85.12%。（业绩预增2023中报预计归属净利润1.45亿～1.64亿）转债发行规模为10.16亿，转股价值为98.54元。目前仅按照发行规模及转债转股价值给一个简单的预期（正常或偏低的预期），预期上市当天价格为126元，即每手盈利260元。

对标转债：杭氧转债（杭氧股份）、华特转债（华特气体）

金宏转债是沪市转债：沪市转债最小配售单位为1手（10张）一手一手的配。获配金额每满1000元稳稳的能配上一手。（1手＝10张＝1000元｜1张＝100元）

一手党：7月14日当天收盘后持有284股“金宏气体”的股票，可以获配1手（10张）可转债。当然运气极差的情况下有可能配不上，持有474股的话，就稳稳的能配上。配债是股东权利，即使没有开通可转债交易权限，也能够正常参与配债。成功缴款对应的配债后，转/配债上市时可以正常卖出对应的转/配债。但也仅此而已，该账户依然没有权限交易其他转债。

股权登记日：7月14日（收盘需持股）
配债缴款日：7月17日（股票可卖出）
配债缴款日当天，持有的股票开盘后可以直接卖出，卖出后的资金可以直接用于配债缴款。

如果老板想要参与配售的话，一定要在7月14日当天收盘后持有转债正股。什么时候买的并不重要，重要的是在7月14日当天收盘后持有股票，才有资格配债。在配债缴款日/新债申购日（7月17日）当天交易时间段内。必须要“手动”点击持仓里面的配债进行缴款，点击“买入”或“缴款”还有“卖出”都可完成缴款。如果没有自己“手动点击缴款”的话，交易时间段一过直接当弃购。

参与配债，账户内需要留有足够多的资金，然后“手动”点击买入/缴款。成功“买入”或“缴款”后，可以在当（今）日委托里面看到“某某配债”已报。不同的券商，显示多少有一点不一样。如果怕操作失误，可以询问对应券商的客服。（新债中签，一般是自动缴款）

配债成功缴款后，很多券商持仓里面一般不再显示这个配债。直到上市前一天或者上市当天才会重新出现在持仓里面。到时候会以“某某转债”的形式出现，转债上市后在交易日的交易时间段内，可随时卖出。

金宏转债-配债计算
每股配售额：2.1110元
获配金额：股票数量*每股配售额
安全垫：预期盈利/股票市值

10张配债计算公式
股票数量：6*100/2.1110=284股
获配金额：284*2.1110=599元
获配金额：474*2.1110=1000元
公式1：配债张数*100/每股配售额＝所需股数
公式1：沪市转债只配1手和末置位的最后1手，配债张数都可以只设置为6张而非10张。
公式2：持有股数*每股配售额＝获配金额
结论：持有284股“金宏气体”的股票，可以获配1手（10张）可转债。当然运气极差的情况下有可能配不上，持有474股的话，就稳稳的能配上。

小结：沪市转债最小配售单位是一手，所以只配一手或者末至位的最后一手，获配金额大于500元，大概率就能配上。相对求稳的情况下，这个获配金额最好大于600元。获配金额等于1000元的情况下，是满配1手不存在配不上的情况。

100张配债计算公式
股票数量：96*100/2.1110=4547股
获配金额：4547*2.1110=9598元
获配金额：4738*2.1110=10001元
结论：持有4547股可以获配10手（100张）转债。绝对求稳的情况下，可以买满4738股。

200张配债计算公式
股票数量：196*100/2.1110=9284股
获配金额：9284*2.1110=19598元
获配金额：9475*2.1110=20001元
结论：持有9284股可以获配20手（200张）转债。绝对求稳的情况下，可以买满9475股。

新债上市行情：近期上市的28只转债，共有“新港转债、科思转债、正元转02、光力转债、国力转债、山河转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。

转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。