底部选股之【麦澜德】超跌，24年仅17倍（剔除现金仅10倍）！

极大预期差，管理层十分优秀，战略执行力强，激励4年CAGR30%+，估值低，想象空间大！

盆底后来居首进击百亿空间，新品外拓高速放量。1）盆底极低渗透率（极大认知差），当前10亿市场规模，预计市场空间超百亿，10倍空间；公司后来居上，已显示盆底极强竞争力，家用市场C端进入高速收获期，体量预计已达千万；2）外拓新品转化能力强，生殖康复、运动康复未来3年有望保持高速成长（23年翻倍及以上预期）。

【业绩&估值】预计23-25年归母净利润1.53/2.05/2.71亿，前期超跌，Q2主业市值增速依旧较高（不考虑激励费用），23年完成股权激励目标问题不大。24年预计归母净利润2亿，当前市值对应24年PE仅17倍。重点推荐！