1、和历年相比，2021年之后下半年产量均低于上半年，但是以往年份季节性都是下半年高于上半年，属于政策改变了市场囤货机制和预期。
2、要求下游囤货周期增长，但是今年钢价下跌，下游几无囤货，绝对库存超低。
3、即使按照限产平控，下半年环比产量下降接近6000万吨，仅次于2021年的近9400万吨。考虑同比下降2000万吨，且今年限产时间少于2021年，月度产量分解任务，要下降1739万吨，更是高于2021年1706万吨。如果没有强力的政策，这个限产很难推行。而政府既然发文了，也就意味着后期会严格执行。
以上数据来源均为国家统计局数据

本轮限产的强度倍市场明显低估了。强烈推荐本轮钢铁行业新一轮上升机会。继续重点关注新钢股份、华菱钢铁、宝钢股份、南钢股份、鞍钢股份等公司。