力星股份交流纪要20211223

通过skf进入特斯拉，唯一主轴承钢球供应商，特斯拉主电机轴承钢球今年5Kw收入，其他轴承没涉及，只做高端轴承，电动不同车型100-300元之间，新能源车产品等级不同，现在g5。其他新势力也主要用skf,通过skf进入，不存在挑供应商的能力，我们现在在新能源车的份额非常高。现在电机滚子占收入45%，包括机床等高端应用非常多，新能源汽车不多，所有新能源车电机没统计。其他到0.15的高端应用爆发，比新能源车大得多。

技术积累和疫情机会，国外对手丧失成长性，进入国际市场的好机会。风电三四年翻倍的计划。产能方程基地，9个月就出产品，设备到场，22年做好准备，方城项目进展快就是腾挪空间。

高铁轴承不是所有都进口的，驱动和行走轴承是完全进口的，保障安全性能。强基工程，推动国产化，滚子唯一供应商，钢球有几家在做。

分段加工，有一根线（只是举例子），仪器放大50W倍就能看到，我们做的没有线，别人的线，曲面滚子有看上是曲面和全完是曲面，国产设备像进口设备转移，包括进口设备和进口工装。

13年突破高端客户，最初是国产设备做的，后来采购进口设备，工艺来源于skf,进一步自研突破，高铁滚子生产

技术skf专家评估是世界领先。Skf提的指标和新强联等提的还不一样，国内有些提的是不科学的。但是也要支持国内企业发展，不能只供国外。

和恒润合作，恒润说主轴滚子是最难的，点和面出问题就出大问题？国内

风电主轴还没有批量化的，没有真正国产替代，大兆瓦陆上海上等都是。

今年下游汽车60%，工业机械，风电15-20%（钢球+滚子）

今年10亿，按国际客户65%（不是海外口径），skf钢球是第一大，总量gkn是最大的客户，两家份额合计30%。2-3年钢球和滚子产能都翻一倍。滚子高一些，因为轨交产能还没有完全发挥。滚动体是我们的机会，国外走下坡，现在导入超如期，19年进入舍弗勒之前没让进去，年中1多，年末远不止，滚动体准入。

高端

Skf12个月滚动订单，3个月滚一次。

国内设备包圆，国外设备8-9个月交付期。明年1月初有新产能。

目前滚子产能满产亿，高铁打样占用一般产能，目前复兴号结束了，和谐号还在，现在一部分已经切给风电了，skf要货压力很大，4亿产能中高铁不占用的话会给风电，高铁部分产能

能在变速箱，主轴轴承滚子要专门产线，未来未来新强联的海装产品振华重工的装机用的，回转支撑。

毛利率滚子比钢球好多了。普通钢球20-25，高端钢球25-30%，滚子30-45%净利润增速会比收入快。

风电所有轴承加起来，国产化率还是很高的，我们只做关键的，主电机万转以上的轴承还是比较难切入的，进口为主

军品没做第三道认证，影响海外客户订单，海外是大头

普通钢球和高端钢球的产线区别？新进入的日本梅培亚，国外内唯一战略合作商，g5、g3要求，就必须要进口日本设备。