（关注原因:短线。公司涉及培育钻石、芯片封测材料、航天轴承三个高速发展行业，目前公司培育钻石设备订单充足，同时芯片封测业务放量在即。）

1、培育钻石设备+制造驱动成长。培育钻石具备高性价比、环保、可定制的特点，得益于消费市场崛起和技术成熟，培育钻石行业快速发展。根据《2020-2021 年全球钻石行业研究报告》，中国培育钻石毛坯产量约300 万克拉，占据全球近50%的产能。经测算培育钻石渗透率有望从2020年的7%提升至2025年的15%，平均每年提升1.6pct，到2025年全球培育钻石原石规模将达到389亿元，2020-2025年复合平均增速达13%；零售端规模将达到952亿元，潜在千亿级市场空间。

1）生产培育钻石有两个技术路线（高温高压和化学气相沉积）：高温高压法（HTHP）方面，公司提供生产设备六面顶压机（国内首家造出六面顶压机）；去年收入1亿元左右，目前产能2-3亿元，订单充足，2021H1收入已超过一个亿。目前国内主要金刚石单晶生产商如中南钻石、黄河旋风、豫金刚石、力量钻石等均采用高温高压法，主要的生产设备均为六面顶压机，培育钻石需求的高景气对该设备产生较大需求。 MPCVD法方面，公司于2017年已募投MPCVD法大单晶金刚石生产线，2021年底将投产，预计年产30万片，可面向培育钻石赛道。在工业应用方面，MPCVD大单晶金刚石在半导体行业中主要用来替代行业中的大功率、高端器件基片材料。按照市场需求量的1%替代率，MPCVD 法大单晶金刚石在半导体领域的市场需求至少为 25 亿美元。

2、半导体封测材料实现从0到1品类突破。子公司三磨所由科研院所转制而来，从划片刀和减薄砂轮做起，拓展到UV膜、陶瓷吸盘等周边产品，逐渐进入核心封测企业供应链，公司产品毛利率达60%，目前主要对华天科技、长电科技、通富微电、日月光、中芯国际下属子公司供应。当前我国该类产品主要由日本Disco、东京精密等供应商占领，其中日本Disco在国内占有率约为80%-85%，国内市场空间上百亿，其中划片刀+研磨砂轮约25亿元，2019年公司对应产品营收仅6137万元，进口替代空间广阔。

3、特种轴承需求旺盛。据中国航天科技活动蓝皮书及航天爱好者网统计，我国2011-2017年平均每年航天发射次数为18次，2018-2020 年平均为38次，呈现翻倍增长。目前我国卫星、运载火箭和神舟飞船上的专用轴承，主要由国机精工的子公司轴研所提供。随着SpaceX提出星链计划，我国也加快了卫星互联网的建设进程，预计未来5-10年中国商业小卫星发射需求超4000颗。公司的全资子公司轴研所在航天特种轴承领域居垄断地位，该产品在卫星、运载火箭等航天器上均有应用，将充分受益于航天特种轴承需求的增长。（部分资料来自公告、东北证券、太平洋证券研报）