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2021-01-10 17:47:09

2020年底，在运营数量，会比900MW有一个显著的增加，很多都是四季度集中并网的。在建的规模项目，从2020年底，比三季度末数据会略有下降，21年还有一些增加。

1、十四五风电装机的展望？海上风电抢装，会不会出现吊装船短缺的现象
十四五期间，平均每年风光新增不低于80GW的口径，具体的数据我们没有掌握，但是趋势是一脉相承的，风电的规划装机，比十三五期间会有增长，具体到实际产业情况，会有一个节奏的反馈。对于我们行业来说，21年可见的订单规模跟上游的项目储备，资源开发，包括电网的并网都是紧密相关的。因此，对于行业的节奏是一个逐步增长的过程，不会一步到位。
关于海上的吊装施工能力，21年海上抢装的最后一年，很多项目在这一年吊装交付。20年主要精力还是在陆上，这些交付集中于陆地，21年海上会有集中交付的情况。吊装的确看到了明显的压力和瓶颈，至于如何解决，吊装船全国50~60艘，剩余的缺口能力，业主也都在利用各自的能力和渠道想办法，吊装不是我们负责的环节，我们也会保持动态沟通和协调，因为决定了我的交货进度，也会采用一些创新、综合的办法，比如陆上吊装安装到船上。

2、后续行业内，海上风电的降本路线和空间在哪里
对于我们来说，海上风电降本在两个主线上。一条是桩式基础的风机方面。其中一个是机组的大型化，第二个是采购降本，通过供应商洽谈。第三个是叶片降本，我们是自制叶片，一些新型材料的使用降低成本。第二个大方向是，供应链垂直整合方式，我们有零部件的供应能力和技术基础，接下来会对整个上游进行纵向整合，比如其他零部件也会自制、部分自制，降低机组的单位成本。第三个是技术降本，包括机组大型化，通过低成本机型应对平价项目。
对于漂浮式风机，目前研发进度也比较顺利，今年就可以看到国内样机的安装。漂浮式的基础，整个成本比桩式基础还会有一个下降，从而适应平价海上风电的时代。

3、风机厂未来的核心竞争力，如何看待和其他厂家的战略区别
对于风电整机厂商来说，核心竞争力。第一，本身技术和研发的能力，通过技术研发的升级降低成本并提高机组发电量，带来度电成本的节约和降低。第二个是供应链的整合和控制能力，在接下来的发展趋势中，实现安全稳定的保障，也是我们在机组大型化走的比较前面后，未来看到的差别。虽然20年吊装量不小，但是存在一个结构化的问题，整个吊装量里面，大量的还是3MW一下的小机型。未来无论是陆上平价还是海上，大机型已经成为主流。我们3MW以上的占比已经超过90%，与大功率机型的供应链配套，走的比较靠前。第三个，新技术的应用，包括在海上漂浮式这类，今年我们会看到有一个正式漂浮式的订单，这个上面新技术的应用我们和其他家区别的一些地方。传统的还有一些技术路线，供应链垂直整合，这些都是更为细节的内容了。

4、目前与未来，上游关键零部件的国产化推进情况
我们在风电整机里面，绝大多数都国产化了，没有特别的进度的概念问题。或者说在国内进行生产了，没有所谓继续推进国产化的概念了。

5、目前整体出口情况
各家厂商都在努力，使用各自的努力，我们也在努力拓展海外市场。可能有一个海外的订单，也在逐步的增加，是一个相对长期的过程。在这个上面，很短期的方面呢，不会是爆发式的增长。

6、如何看待目前招标价格下降，零部件价格维持高位，对公司的毛利率情况如何影响，预期何时能够回升
整个产业链，会有一个价格传到的机制，从下游的去补贴后时代，价格下降，使得业主对自己内部IRR要求下降，再倒推到上游，对他来说都有一个压价的过程，所以价格有所下行。我们是属于中游的环节，我们也会向上游传导，对我们来说希望在新增的订单里面，维持毛利率处于稳定的状态。

7、目前整个风电轴承进口比例如何，未来结构如何变化
我们不方便在这个时候，风电主轴承的这个问题，对于我们来说，我们的策略是保障稳定的供应，至于是否国产化并不是我们关心的点。偏航主轴承都实现国产化。

8、大机组，国内在大机组的进度上面，相比海外还有落后，如何跟海外追赶进度
我们在整个行业，在5年前机组大型化比较慢，跟海外有差距。但是经过这么多年，我们在紧凑型半直驱，我们全球第一大的陆地机型，6.25MW，海上我们最大的是11MW，全球来看也是第三大的机型。机组大型化，现在来看，我们是处于世界第一梯队的水平，并没有显著的差距。
实际上大型化英勇的阶段上来看，我们5MW陆上机型，在国内已经进入到批量订单和吊装交付阶段了，20年就交付了一些5MW机型，海上我们8MW的机型，在21年会进入批量交付的阶段，包括新增订单，包括8MW的占比也在增加。这些在我们看来，都是正常的节奏。会有一个阶段的变化，海上5.5MW为主，20年6MW的机型占比就显著超过5MW，未来结构性的迭代还会继续。

9、目前，钢价、大宗商品价格上涨，对公司毛利率是否有影响。海上风电合适能够实现平价
原材料价格的波动，对于我们来说，我们采购的具体零部件，上游原材料的波动，我们在实际采购中并不是成本加成概念，所以我们只是站在自身采购角度上考虑问题，不会过多考虑上游原材料的价格因素。第二个问题，海上风电平价时间点，现在来看，希望三到五年，在2025年之前，在国内实现海上风电的平价。

10、零部件采购订单和机型交付间隔有多久，零部件采购订单，应该不会提前太久
对于风机来说是订单交付，对于零部件可能是批量采购，所以说会有一定的前置，但不会太多，不会超过6个月。

11、技术上如果差距不大，为什么国内大型机组推广要比海外要慢
机组大型化，是一个逐步的过程，前期很多订单、项目，都是针对小机组设计规划的，被核准之后如果调整机型，涉及到整个项目机位点的变更，在抢装过程中，还没有看到全面的大型化。但是在未来的几年，可以看到新核准出来的项目，都是针对大机组开发的，这个过程会有一个显著的提升。

12、公司对于上游供应链压价，是否有新的进展，来改善毛利率水平
整个采购的谈判，还在持续进行，我们现在很难对外正式说，结果是什么，整体的方向是没有变的，向上游传导成本，稳定毛利率。

13、风电机组除了大型化去室外，还有一些技术路线上的不统一，未来是并行还是会有胜出
从宏观的角度上看，肯定是一个统一的主流的技术路线的出现，能够显著降低成本，因为规模化是重要的路径，这个上面，是否出现一个更集中的技术路线，要通过时间来看，但是机组大型化和成本下降能力，我们半直驱的技术路线，已经看到显著的趋势了，包括我们大型化的机组，研发推进进度，高出行业。至于未来是否能够形成主流的集中的路线，是需要时间来解决的，

14、如何看待行业未来，上下游格局，包括下游开发商
格局的变化，对于下游来说，基本格局不大会有改变，还是目前的大型央企集团为主，构成主要开发力量，中游来说格局集中度会有更进一步的提升，平价是一个重要的因素，另外一个重要因素是招标方式的变化，从单项目招标，到集中式框架采购，会使得集中度进一步提升。对于上游来说，格局可能变化的情况会更大，一方面中游集中度提升，上游可能也会出现格局的变化，第二个是中游的降本压力传导，对上游来说，哪些厂商能适应，哪些可能会选择回避，也会导致规模上的变化。第三个是，供应链的垂直整合会成为一个重要方向，这个上面，也会造成格局的变化。

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