近期NAND Flash现货市场颗粒报价受到wafer合约价成功拉涨消息带动，部分品项出现较积极询价需求。市场详情据TrendForce集邦咨询了解，主要起因于8月下旬NAND Flash原厂进一步与部分中国指标模组厂议定新一笔Wafer订单，并成功拉抬512Gb wafer合约价，涨幅约10%，其他原厂亦跟进将同级产品价格提升，显现原厂不愿再低价成交，从而带动Wafer现货市场近期出现短期涨势。不过，由于相关采购订单是基于供应端报价调涨而涌现，是否有实际终端订单支撑仍待观察。

 

转领导点评：有一说一，除了100+1和加钟是前菜之外，活跃资本市场的降印花税、限制减持、降融资保证金比例、放缓融资；稳经济的认房不认贷、首付下降、房贷利率下限下调、存量房利率下调、存款利率下调，这些政策，放以前，每个都是大招。

 

特斯拉新款Model 3
根据外媒报道，特斯拉传出新款Model 3外观图片：
1. 更新版本：基础续航版本以及长续航版本，代号“Project Highland”；
2. 外观：更加轮廓分明，前后部经过重新设计，内饰也经过改进。前端更加前卫，具有更清晰的特征线、重新设计的前照灯外壳和新的标志性 LED 日间行车灯。 引擎盖边缘也重新设计。后端具有突出的环绕式 C 形尾灯。
3. 内饰。Model 3 的内饰现在看起来更像休息室了。 它采用环绕式设计，新的环境照明覆盖整个机舱。 该品牌声称，由于隔音玻璃和改进的隔音材料，车内更加安静。
4. 颜色：增加了两种新颜色，超红和隐形灰。尺寸：Model 3 长度增加了一英寸，达到 185.8 英寸，而高度缩短了十分之一英寸。
5. 续航：更新版 RWD Model 3 的WLTP 续航里程为 344 英里（554 公里，国内测试标准为610公里），而 LR版本的预计续航里程为 421 英里（678 公里）。 与当前车型的 WLTP 续航里程分别为 305 英里和 374 英里相比，大约增加了 11% 至 12%。
6. 进展：更新后的 Model 3 将于 10 月下旬在欧洲和中东开始交付。

新款Model 3
-新增后排小屏幕
-新方向盘设计
-全新轮毂和全新前保险杠
-新增前置摄像头
-新增座椅通风功能、多色氛围灯、Mo-d-e-ls 同款大屏、Al-c-a-n-t-a-ra 材质
-后驱版电车容量增加到 66kWh, CL-TC 续航增加到610km
-高性能版换装宁德时代磷酸锰铁锂电池，容量从78.4 度降到 72度
-智驾硬件没有采用HW4.0，而是继续沿用
HW3.5
-取消转向拨杆，转向灯功能集成到方向盘上
-取消怀挡杆，采用 Mo-d-el S 同款触摸换挡
-取消了所有雷达，包括超声波雷达、毫米波雷达，真正“纯视觉”

路透社报道ASML获得授权可为国内供给NXT：2050及以上机台至年底
事件：路透社报道，ASML于本周四确认，其已经获得荷兰政府授权，将可以向中国客户继续出货NXT：2000及以上机台直至年底（原时限为2023年9月1日）。同时ASML也表示在2024年1月1日之后其继续获得许可的概率很低。
HT国际点评：1）ASML可以继续向国内厂商提供可以用于先进制程制造的设备，中芯南方有望进一步扩产。2）NXT：2000以上机型得到许可，意味着市场所担心的NXT：1980或所有Immersion DUV被禁止出货短期不会发生。建议关注：北方华创、盛美上海、中微公司等半导体设备厂商，但仍维持ASML负面观点，DUV出货强劲不足以抵消EUV出货大幅下降的影响。

【8月财新中国制造业PMI升至51.0 重回扩张区间】财联社9月1日电，今日公布的8月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.0，较7月回升1.8个百分点，重回临界点以上。

 

NAND原厂拉动wafer合约价，现价触底反弹
事件；根据TrendForce数据，8月下旬NAND Flash原厂进一步与部分中国指标模组厂议定新一笔Wafer订单，并成功拉抬512Gb wafer合约价，涨幅约10%。
原厂不愿低价成交，带动存储价格上扬。其他原厂亦跟进将同级产品价格提升，显现原厂不愿再低价成交，从而带动Wafer现货市场近期出现短期涨势。
22年12月我们发布存储周期或逐渐筑底，供需平衡后有望重启增长的报告，重点提示海外大厂减产后，周期有望逐步落底；海外以及台系厂商库存回补，出货量呈现触底反弹趋势；我们认为国内存储板块除了周期拐点渐进外，叠加国产替代有望加速带动增长；建议重点关注国内国产替代+周期落底后重启增长机会。
重点关注：
存储芯片：兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、恒烁股份
存储模组：江波龙、佰维存储、德明利、朗科科技
存储接口：澜起科技、聚辰股份
风险提示：相关采购订单是基于供应端报价调涨而涌现，实际终端订单支撑仍待观察

外汇存款准备金率下调的影响有以下几个方面：

增加银行流动性：外汇存款准备金率下调将使银行从外汇储备中解放出资金，增加其流动性。这将增加银行的信贷供给，提高市场流动性，促进银行更好地为实体经济服务。
使人民币汇率走势更加灵活：外汇存款准备金率下调将释放一定的外汇储备，降低外汇市场的负担，使我国的外汇市场更加表现灵活。这将使人民币汇率更能够应对国际市场的波动。
提高市场投资信心：外汇存款准备金率下调是政府在维护国内外汇市场稳定方面的努力，这将使市场对于政府的举措更加有信心。这将提高市场投资者信心，增强市场稳定性。
促进跨国贸易：外汇存款准备金率下调将使人民币汇率更灵活，这将为跨国贸易提供更加便利的支付方式。更方便的资金转移将促进贸易的发展，也将增加银行的信贷投放。
可能带来通胀压力：外汇存款准备金率下调将提高银行的流动性，这可能会带来通货膨胀的压力。如果政府不能采取必要的措施加以控制，这将导致通货膨胀加剧，影响国家经济的稳定。
增加外汇存款吸引力：降低外汇存款准备金率将使得商业银行持有外汇存款的成本下降，进而提高外汇存款的吸引力。这将有助于增加外汇储备，提升国际支付能力。
促进流入：降低外汇存款准备金率将减少商业银行持有外汇存款的成本，这将吸引更多的流入。流入将增加投资、推动经济增长，同时也会增加外汇储备。
降低汇率压力：商业银行持有外汇存款的准备金要求降低，将增加商业银行的外汇量，从而减轻市场对外汇的需求压力，有助于汇率。
总之，外汇存款准备金率下调对经济的影响是多方面的，具体影响取决于市场反应和政府的调控措施。

 

纯碱推荐
纯碱供给来看：
近期供给扰动影响尤大，纯碱行业库存于6月起快速下滑，截至8月末，行业库存降至10.9万吨，较年初降低66%，为历史同期最低库存水平。另一方面，受装置爆燃及环保整改要求，安徽德邦（55万吨产能）、青海昆仑（155万吨产能）、发投碱业（140万吨产能）装置开工负荷较低，叠加部分企业仍处于检修阶段，供给端已缺乏弹性，行业供给或仍将维持阶段性偏紧。
纯碱需求来看：
1-7月，国内房屋竣工面积累计同比+20.0%，国内光伏新增装机累计同比+158%，国内纯碱出口累计同比+5.8%，下游应用的持续改善有力支撑了纯碱需求走强。截至8月31日，浮法、光伏玻璃产能分别较年初+5.5%、+22.2%至17.1、9.1万吨/日；近期玻璃库存快速去化，玻璃厂纯碱库存亦维持相对低位，后续补库需求或持续增长。
纯碱成本来看：
在新增产能释放担忧下，纯碱价格自Q2开始快速下跌，进入三季度，纯碱现货及期货价格均已阶段性企稳。当前原料价格下，我们测算非西北地区的天然碱、联碱、氨碱单吨生产成本分别约975、1472、1582元/吨，对应24年产能占比分别为5%、36%、25%，目前价格趋势下，后续行业低效高成本产能或将逐步面临出清。
建议关注：
远兴能源(现有180万吨天然碱产能，在建500万吨。其中一线150万吨产线已于6月末投料试车，目前负荷预计已达80%以上；二线150万吨目前已点火，预计9月上旬可实现投料；三四线各100万吨预计将于9月内实现投料。)
双环科技(110万吨联碱产能)
三友化工(340万吨氨碱产能)

 

【极氪001 FR将于今晚发布，售价或将超过百万】
据“汽车之家”消息，极氪001 FR将在今日晚间正式发布
该车作为极氪001高性能版本车型，将有望配备四台电机，最大输出功率有望超过1000马力，0-100km/h加速将会在2秒级。
此外，还将针对电池系统、散热系统、车身结构以及底盘调校进行升级
新车的售价或将超过100万元

 

昨天晚上爱旭举行了中报的交流，讲一些重点，首先讨论的比较多的是公司下调了今年的出货预期到2-3gw，此前是5-6gw。下调出货老pu觉得还是挺伤的，虽然说今年没指望abc贡献多少利润，但是可能会改变一些预期。下调出货的原因主要是生产过程工艺复杂导致良率较低，这个需要在后面慢慢调整；
其次是目前在手订单是4.5gw，而且基本是海外订单，这个还是不错的。而且现在abc组件销售均价在2.2元/w，这个是显著高于其他技术路线的，验证了产品的高溢价；
再次是abc非银路线成本高的问题，主要的成本在于无银化的药水和靶材，今天公司表示涂布的物料成本下降了80%，这个算是一个突破；
最后公司表示后续会慢慢将perc电池转为topcon电池生产，也算是顺应当下的大趋势。

 

LG畅：
云赛几个点很有认知差，市场上感觉拍得都有点问题：1）算力公司分成，仪电是云赛股东，预计合作非常紧密。2）算力公司几个股东里面云赛是核心方案服务厂商，干了很多活儿，相当于既是LP也是GP，应该也有分成。3）算力租赁投资难点在于稳定的卡供给与客户需求，而国企背景、上海政策类支持对供需有稳定保障，缺规划指引鲜明，这点非常非常稀缺，供参考

 

今日机器人重要更新，建议重视：1）鸣志电器收到定点函，可信度较高；传言拓普也收到了定点函，暂未验证。2）五洲新春董事长：目前在给拓普供丝杆，行星滚柱?螺母一套，供应毛坯件，通过新剑传动精加工后供给拓普，单个价值量约在300-400。定点节奏快于市场预期，此前根据拓普董事长口径，最快于今年Q4定点。