Q行业增速A高速板这种增速的基本上维持在10%到15%，像PPO因为有这个服务器，那服务器的拉动主要在于东速西算和一些算力的基础设施的建设，还有AI的一个拉动。它的AI的拉动，因为AI占比目前还不是特别大，目前没有特别明显，但是它的增长率是比较恐怖的，基本上是百分之四五十的这样的一个增长，所以这两块都会拉动服务器。这个AI计算机也已支持这个PPO的这个整体的需求增加，但是全球就只有一家沙比克在供货这个材料，真正大量供货的就只有这家，然后国内也有很多企业在做，所以整体的需求就偏紧，然后这个价格是有点上涨。Q您说PPO的价格现在有所上涨吗？这个价格您方便说一下吗？因为我们了解可能是60-80万这么一个范围。A涨价前差不多就是800一公斤，就是你说的80万一吨，大概是这样的一价格，然后现在涨完之后差不多在1000块钱一公斤左右，这个要看各家的用量和这个跟沙皮克的一个谈价了。A圣泉讲的是18年还是19年开始他做PPO，好像华为要求他和他们一起合作这个事儿，这个时间点对的吗？Q差不多是19年年底就是这种的合作。当然因为18年华为被制裁，所以那个时候华为包括哈勃都有找国内的一些原材料厂商，包括铜箔的，包括PPO的，会让他们包括填料的，会让他们跟我们合作，包括圣泉还有景逸做填料的，还有做铜箔的花冠等等。A华为肯定是找了很多家，去年他才有200吨都能产出来，这是一个很难的东西吗？莎比克发明了，但是一直没有别人做出来。Q这个东西在以前是因为有20年的专利保护期，所以没人能做。最近主体专利是已经过期了，但沙比克的专利是每年都有申请的，所以它还有一些辅助专利。那新进来之后可能主体的数值专利它可以用，但是一些辅助专利它需要绕开，包括生产工艺，包括合成路径等等，它都需要去做一些特殊的优化来规避专利，并且自己来建立一些专利的护城河。所以这是有一个过程来，就是突破沙比库的这个封锁的。Q现在还在用别的在验证吗？因为圣泉这肯定是在了，其他家PPO这块咱们有在用验证吗？A我们正式从2020年前后开始对国产的ppo进行大规模的验证。大概有验了10多家，但大型的就是东材经发，圣泉这几年段最大的三家了，然后其他还有很小的，那这些就其实从样品性能上来讲，大概就能筛掉一半，那样品性来的就拆到一半。那其中最终我们进行样品评估、小试评估、中式评估、大式评估。评估完之后，现在就是说东材圣泉是，我们觉得一个是样品性能和小批量验证性能OK，二个是整体的供应链体量和供应保障是有保障的，那可能极有可能就是后续放量会在东材和圣泉，尤其是圣泉这家会更加的倾斜一些。Q东材讲自己是中式线还没跑出来，把它作为能批量供应使用它的话，这个过程需要多久？A对于东财来讲，因为东财本身的PPO的建设进度就慢，东财是跟我们讲它暂时没有批量供货的一个能力的，然后目前盛泉是已经是有这样的产能出来了，然后也是跟我们讲说有200吨左右的出货，然后跟他除了我们之外跟华正、南亚连帽台药都有接触，包括松下。嗯，那整体的就是从目前量产上的这个保可靠性、供应员的稳定性来讲，所以我们认的认为圣泉会更好一点，但是东财也会作为第二梯队，就是国产的第二供应员会持续的去开发。Q圣泉中式到现在咱们用了是多长时间啊？东材进来需要多久A一年左右。正常就是认证的时间，正常的话一年左右差不多是能通过的。然后如果说他要真的能批量供应的话，还要他自己配套上这个产能。Q这个流程这个东西给您做成高频高速板，然后您那个板子再给PCB他们再压起来，终端服务器交换机，那所以就是相当于东财这一套都得走一遍。A对对对，都要走。明年6月份它可能就才过，然后对于它在批量供应的话就得等更久了。可以这么理解吗？Q AI服务器是过完年回来之后才有了这东西。然后圣泉4月份它PPO这条线从去年300吨没有满产满销完，今年4月份开始满产满销了，而且把去年的库存都卖完了，他给我反馈的是咱们公司这边拉货了，南亚华正这边都要货了，您能给我分析一下就是在4月这个时间点是因为什么东西突然这个PPO对于圣泉来说这个产能都打满了，而且说订货都已经往后订到五六月了，这个现象您这边有接触到。A主要是因为就是沙比克它涨价了。（节选）

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