1.第一季度三季度情况

(1)上半年收入增长46%，完成预算。其中台式制动器增长超预期，线控制动轻量化和epb基本与预期相当。盘式制动器超预期增长，原因是一个重要客户的平台化产品量产。

(2)三季度收入环比二季度将有良好增长。

(3)性空自动产品新增项目速度明显，环比二季度有增长。今年上半年完成了30个定点项目，其中二季度完成不到10个，但是三季度新增定点在逐渐增长。

(4)下半年预计有20个左右新增的定点项目。无论三季度还是四季度，预计出货量和收入都会有较好增长。

(5)全年目标70个亿，上半年大概在30个亿附近，现在看有实现全年70个亿的希望。

(6)二季度毛利率比一季度提升，预计三季度毛利率还会提升。

2.理想纯电平台

(1)目前还在做技术交流，争取w平台的定点。

(2)我们估计有可能偏向2.0。

(3)华为平台去定点，有可能以2.0的产品供应。

3.华为M7和M9

(1)M7、M9已经定点，但没有量产。正在和赛力斯进行交流，商讨量产的节奏。

(2)M7、M9的定点是1.0的平台。

(3)M7、M9的定点主攻者是王博世。

4.奇瑞油车

(1)奇瑞油车目前有十六七个定点项目。

(2)瑞虎系列的瑞虎8，包括瑞虎8的新股和杰出，都有定点，还在陆续的量产过程中。

(3)调整的原因是受成本压力影响，把部分ESP切换回线控制动。

(4)目前预计会保留一半或至少一半的线控制动方案。

5.吉利新能源车

(1)吉利是伯特利的第二大客户，有十三四个项目。

(2)目前主要量产的是几何系列，所以整体的量不太好。

(3)银河L6目前供应的是2.0产品，明年年中才会实现2.0产品的量产。

(4)预计吉利今年对线控制动的销量和销售收入贡献可能减少十几万套。明年仍然不确定。

Q&A

Q：如果w平台去定点，也是以我们2.0的产品去供吗？还是会是以什么产品？

A：现在不太好说，但是我们估计有可能偏向2.0。

Q：关于m7和m9这一块大概是什么情况？

A：m7和m9前期都已经定点，但是没有量产，最近我们在和和赛力斯沟通交流后面的量产的节奏。m7和m9当时定点的时候是1.0的平台。

Q：油车这一块出口估计量还是会比较大，供应什么样的产品？

A：目前企业定点项目有十六七个项目，比如瑞虎8系列的车型。目前仍在陆续的量产过程中。

Q：之前切换价格是源于ESP的芯片短缺问题，现在价值量是否有变化？

A：当时切换的部分会回去，并不是全部调整，我们和客户在协调关于份额切换的问题，但目前至少说会稳定份额。

Q：是否会重新转回到原来的方案？

A：对于ESP没有影响，但电控制动方面，目前只限于瑞虎8的三个车型，但只占一半的份额，我们与客户在协商切换的问题，但稳定份额。

Q：如果从线控制动切回ESP的方案，需要多少时间？

A：切换到ESP方案需要1-2年的时间，并且需要开发成本，所以主机厂暂时没有实现这种切换。

Q：对于吉利的供货情况如何？

A：吉利是我们的第二大客户，有十三四个项目。今年上半年因为量产的是几何系列，所以整体的量不太好。最近量产的银河使用我们的2.0产品，明年才会实现2.0产品的量产。但目前下半年来看，吉利的量产车型数量并不太多，明年应该会有更多量产的车型。

Q：今年吉利对于线控制动的销售量和销售收入贡献如何？

A：今年吉利对于线控制动的销售量和销售收入可能会减少十几万套的规模，明年目前还无法预计。

Q：明年2.0平台的收入占比预计是多少？

A：我们预计明年2.0平台的销售量不会太大，大概在十几万到20万之间，主要还是以1.0平台为主。

Q：2.0平台相比1.0平台成本要高，价格增长也会有几百元的价值增长，预计毛利率会比1.0平台稍高一些，具体数据是否有？

A：目前没有具体测算，但预计在复合率80%以上的情况下，2.0平台的毛利率会在20%到25%之间，相对于1.0平台会稍高一些。

Q：关于海外市场，目前有哪些新客户和新项目？

A：近年来，我们海外市场的项目数量和客户持续增长。在2021年基础上，2022年我们增加了英国的oracle等客户，今年又增加了福特客户和项目。下一步考虑拓展韩国的起亚车型等其他客户和其他区域市场，如欧洲市场。北美市场和欧洲市场的开拓也在加快进行，有很多新的客户和项目。

Q：海外市场的产能建设和市场开拓情况如何？

A：目前已经投产的一期项目和正在建设中的二期项目的产能已经能覆盖所有项目。预计一期二期产能在满负荷情况下，下半年或2026年达到20亿元以上产值。考虑到三期的规划，预计产值会达到40亿元以上。

Q：对于国际新能源车的重要客户，目前是否有定点项目？

A：目前还没有拿到定点项目，但我们与客户保持着技术交流和产品商务报价，我们有优势并且进入客户体系没有障碍，后续应该只是一个时间问题。

Q：是否有对接沃尔沃项目？

A：目前在沃尔沃还没有拿到项目，但我们已有其他车型的项目，并且将陆续开始量产。

Q：对于明年上市公司收入的规划，有一个展望吗？

A：对于各个车企明年的规划还没有出来，我们自己也没有偷偷制定明确的收入规划。

Q：关于线控制动的降本方案，具体是怎么做的？有多少的下降空间？目前有几种方案在开发过程中？

A：通过设计、商务降价和生产效率的提升来实现降本目标。今年整体目标是15%的账面目标，其中一半以上通过设计方案来实现。目前有大约7种方案在开发中。预计在年底之前完成开发工作。

Q：降价之后，新的价格差距会有多少？会有多少客户转回到ESP方案？

A：目前分析下调幅度不会太大，预计在明年天空制动的价格上会有下调。转回到ESP方案的客户取决于整个市场竞争环境和格局。降价幅度不会像10%或8%那么大。线控制动的平均价格约为1700元，而ESP加真空助力器方案价格约为700-800元，差距约为800-900元。除了某一款车型外，其他车型切回ESP方案的情况还未出现。

Q：现有线控制动和ESP方案的价格差距对于客户转回到ESP方案有多大影响？燃油车和电动车价格差异如何？

A：线控制动和ESP方案的价格差距在800-900元之间，但转回ESP方案的客户动力会降低。燃油车切回ESP方案会有更小的价格差异，约为400-500元左右。切回ESP方案需要安装三个产品而车辆是否能满足布置和安装需求成为问题。在新能源车上，线控制动和ESP方案的价格差异约为500元，加上200元后对新能源车会有吸引力。

Q：吉利预期出货量可能会比预期少十几万套，这是什么原因？

A：吉利预期出货量减少的原因可能是吉利的销量结构主要集中在青年和70以上消费群体中，对燃油车的配置需求较少。电车方面，因为重量、配置和技术成熟度等方面的考虑，转回ESP方案的吸引力较低。

Q：线控制动这边，我们之前预期全年出货量大概是多少量？吉利这边少的的话，其他的客户能够弥补得上吗？

A：我们之前预计吉利的出货量应该会接近20万套左右，但由于调整，现在的预计是几万套。至于其他客户是否能够弥补吉利的少量，我们仍然有80以上到100万套的目标。

Q：关于新车型的定点情况，明年还有可能拿到新项目在年底量产吗？

A：目前我们已经全部实现了678的定点，正在进行w平台的技术沟通和协调定点的过程中，但我还没有拿到w平台的定点。关于明年新车型的定点，如果该车型借用了其他平台，我们只需要重新设计软件和进行标定工作，一年内可以实现量产。所以到目前为止，仍然有拿到新项目在明年年底量产的可能性。

Q：降本方面的问题，明年能否实现无刷电机的自制？

A：目前还没有明确计划，在明年或后续的自制范围会包括电机、传感器和混浊之上。今年重点关注线控推动和调结构降本方案。电机相对来说技术难度较低，目前关于电机的生产工艺方面还没有配备足够人员。但是我们增加了工艺人员和电机研发人员，半年到一年的时间内完全可以做到两成。另外，我们的电机可转向的电机和天空之中的电机基本上一年能达到200万的规模，对于自建产能有较好条件。因此，我们后续会加快电机资质方面的工作。

Q：北美客户罢工对我们的影响如何？

A：目前墨西哥没有受到影响，而关于美国罢工是否会对我们通用客户产生影响，取决于罢工的范围是否扩大，是否涉及到我们供货的工厂。目前还没有影响。

Q：关于伯特利公司的2.0产品的价格和EMB产品的价格差异是多少？

A：目前来看，伯特利公司的2.0产品价格可能要比1.0产品高几百块钱，因为成本上有增加。至于EMB产品的价格，目前看来至少在4000块钱以上，短期内很难普及。

Q：对于伯特利公司的EMB产品来说，市场渗透率和价格预计会有什么变化？

A：在短期内，EMB产品的市场渗透率不会很高，估计可能只有一两个百分点。而价格方面，在三五年内可能会有所下降，但是幅度相对来说是有限的。

Q：公司公司的2.0方案和博世公司的原始方案可以进行比较吗？

A：伯特利公司的2.0方案和博世公司的原始方案在功能方面是差不多的，但是2.0方案提供的一些功能，例如自动泊车，在原始方案中是没有的。另外，博世公司也在开发2.0方案，并且使用了新的方案来实现功能。

Q：公司公司的2.0方案和博世公司的2.0方案相比，进度和价格方面的优势能够保持吗？

A：目前无法准确知道伯特利公司的2.0方案何时量产，但是从目前的情况看，伯特利公司的量产速度很快。而博世公司的量产时间尚不确定。至于价格方面，伯特利公司和博世公司的差距会缩小，但由于博世公司在电子元器件的采购规模较大，所以差距仍然存在，不过伯特利公司在其他方面有明显的优势，如效率、人工成本、固定费用和生产效率等。

Q：在成本方面，伯特利公司和博世公司有何差距？

A：从综合薄膜成本、研发费用、管理费用、折旧费用和生产效率等方面综合比较，伯特利公司和博世公司的差距不大。

Q：今年博世公司是否进行了降价以获得更多市场订单？

A：目前还没有出现降价的情况，伯特利公司在上半年拿到的定点项目价格也没有太大调整。

Q：今年上半年公司的业绩如何？

A：董事会对公司上半年的业绩非常满意。

Q：今年三季度和四季度的情况如何？公司的收入和利润有望实现吗？

A：结合今年的三季度和四季度的情况，董事会认为公司有望实现70亿的收入，包括9个月的利润，我们还是有信心的。