【华西电子】欧菲光专家调研总结
韭阳真經
无师自通的老司机
2023-10-21 21:50:32
【华西电子】欧菲光专家调研总结：
【1】公司客户覆盖华为、小米、荣耀、联想等手机、PC厂商，产出方面，目前单月产出约为40多kk，2023H1会差一些，平均产出约20kk。公司目前有100多条生产线，共计70kk设备产能，按照人力稼动率大概在60-70%，如果按照设备算稼动率提升空间更大（40/70）。
【2】大客户订单占比上，华为单月订单达10kk（需按照主摄折算成手机量）。公司占据华为mate60系列绝大部分订单和P系列部分订单，价值量份额在友商中可达70-80%。从6月开始做，近两个月60系列主摄出货量大概在1-2kk。镜头方面，欧菲深度参与华为6-7P高端镜头项目，下一代7P产品已对华为送样。2024年新品，欧菲模组业务大概率还是主供。
【3】mate60模组：包括摄像头模组、指纹模组、tof模组，以上模组ASP共计100美金，其中后置摄像头模组在ASP约50-60美金。指纹和tof都在子公司oms那边。此外，mate60系列全生命周期大概在1500万台左右。
【4】华为和欧菲光合作关系为何如此深远？
一方面是因为欧菲光之前被列入了苹果实体清单，和华为、荣耀、小米这些国内手机大厂绑定越来越深；OV因为历史性原因，短期机会不大，后续待观察。
【5】下半年模组行业有所回暖？
合力泰接不了订单，整个市场有些回暖，订单有些饱和，下半年模组厂订单都有增幅。
合力泰设备产能有20kk左右，订单给同兴达、联创、盛泰这些。各大模组厂在跟终端提涨价。
【6】镜头行业竞争如何？
镜头这两年降价非常厉害，很多家都被洗牌。新钜、华星可能撑不下去，整体还是竞争激烈。
欧菲的策略有一些调整，工厂1期 5-6kk，把1期关闭了，其他出货20kk左右，处于满产状态，但1期仍然没有开，3P这种也还是外发出去做，23H2的中高端订单起来以后，这几个月利润有一些了。
（华西DZ HY）
作者在2023-10-21 22:14:16修改文章
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