1.综述(1)营业收入、净利润等前三季度实现营业收入10.01亿元归属上市公司股东的净利润为4.2亿元；归属上市公司股东扣非的经常性损益的净利润为负3.14亿元扣除股份支付后的规模净利润为625万元；第三季度实现营业收入2.77亿元，环比增长9.69%归属上市公司净利润为负1.9亿元；剔除股份支付后规模净利润为负5,497万元归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为负5,696万元。(2)前三季度情况分析受宏观经济和半导体周期下行影响，营业收入同比下降公司毛利率下降，受海外竞争加剧影响；公司加大人才和技术积累投入，费用持续上升股份支付费用的增长导致摊销费用增加公司实现规模净利润为625万元(剔除股份支付费用影响)(3)下游领域和产品结构情况汽车电子领域营业收入占比约27%,较上半年有提升泛能源领域营业收入占比约61%消费电子领域营业收入占比约10%；传感器产品营收1.24亿元，占比约12%；信号链产品营收5.5亿元，占比约54%；电源管理产品营收3.2亿元，占比约32%；(4)新产品情况公司在传感器信号链、电源管理等方向推出了多个新产品；包括覆盖无压力传感器、磁传感器、通用型行列、专用处理器芯片、数字隔离器等其中自传感器、车灯驱动芯片已在行业头部客户中大规模量产2.投资者关心的内容(1)下游客户需求和区域展望公司下一步占大概是汽车30%,按能源大概60%,消费级大概10%目前汽车和泛能源这两个领域的下游客户需求情况展望四季度以及明年一季度大概的一个展望(2)下游紧急度的一个趋势目前各个下游的紧急度的一个趋势的情况从下游领域和产品分类来看，各个领域的营收占比对每一块营收进行了详细的分析和描述(3)展望后续下游需求已经逐渐底部并开始企稳恢复；公司将持续围绕泛能源和汽车领域加大研发投入，拓展新产品线构建和完善机器化管理，进行资源挖掘和行业并购整合公司将持续深耕战略方向；展望后续，汽车和工业可能都在逐步恢复，特别是汽车的恢复动力更强。消费电子占比较低，已处于补库存周期中，三季度同比仍然增长。Q&A Q:咱们下一步占大概是汽车30%,按能源大概60%,消费级大概10%。想请问一下这几个领域，尤其是汽车和泛能源这两个领域，咱们目前的下游客户的一个需求情况，对四季度以及明年一季度大概的一个展望?谢谢。A:从第三季度的数据来看，我们目前各个领域的情况如下：汽车领域的营收占比约为32%,相较于去年和今年第一季度上半年有明显提升；消费电子领域的营收大约为3500万，占比13%;泛能源方面，工业自动化的营收约为5000万，环比增长约13%;光储占比16%,因光伏行业库存调整的影响稍有下降；数字电源占比约10%,环比也略有下降。展望后续，我们认为汽车和工业自动化领域仍然具备稳健增长的势头，预计在四季度会有不错的恢复；泛能源领域目前需求逐步恢复，尤其工业、电机驱动和事物变频客户的市场需求在逐步恢复中；汽车领域继续保持良好的增长态势，尤其新能源汽车销量的增长以及导入新客户和新产品的推出都将推动汽车相关业务的表现；消费电子领域已经进入补库存周期，三季度仍然在增长。Q:公司在磁传感器领域的布局情况如何?对后续市场有何展望?A:纳芯微在磁传感器领域布局包括磁传感、温湿度传感器和压力传感器。自去年磁传感器面世以来，它的增长非常迅速，在光伏和汽车的市场上得到广泛应用，汽车市场上用到的磁场感的品类比较多，包括磁电流此角度、直线性直开关等产品。公司已实现量产的磁电流和磁角度传感器产品，磁开关和轮数近期也将陆续推出。公司目前已量产和在研的磁传感器单车价值量已来到大约60元人民币。从市场应用层面来看，智能化和物联网化是一个很大的增长点，从家电到汽车再到城市，都在变得越来越智能，越来越互联。以汽车智能化为例，纳芯微我们公司在传感器领域领先的技术也在这方面得到了比较好的施展。（节选）

慧选牛牛统计：该股最近90天内共举办了1次或以上机构内部交流会；90天内共有11篇券商研报，机构给出评级11次，买入评级4家，增持评级2家，推荐评级2家，强推评级3家，机构目标均价为152.2元。90天内共122次机构调研，其中券商调研35次，基金77次，私募0次，资管8次。