每经网：自2024年节假日安排公布后，市民游客签证和旅游需求大涨。目前驴妈妈平台涉及春节出游时段的签证办理热门目的地主要以欧美长线游为主，包括澳大利亚、英国、法国、瑞士、新西兰和美国等。上海、广州、北京、南京、杭州、成都、沈阳、武汉、重庆等地居民位居热门客源地前列。

财经头条：10月，蔚来汽车交付量为16074辆，同比增长59.8%。理想汽车交付新车40422辆，同比增长302.1%，月交付首次突破四万辆大关。小鹏汽车交付20002辆汽车，环比增长31%，同比增长292%，突破月交付2万里程碑，刷新单月交付历史纪录。

宏观经济

1、10月，财新制造业PMI录得49.5，环比下降1.1个百分点，重回收缩区间。

2、金融监管总局：公布《商业银行资本管理办法》。商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求，（一）核心一级资本充足率不得低于5%。（二）一级资本充足率不得低于6%。（三）资本充足率不得低于8%。此外，商业银行的杠杆率不得低于4%。

3、航旅纵横：10月，国内航线实际执行客运航班量超过38万班次，比2019年同期增长近10%；国内航线旅客运输量超过4900万人次，比2019年同期略有增长。国内航司实际执行出入境航班量超过2.7万班次，国内航司出入境旅客量超过360万。

4、澎湃新闻：11月1日，上海徐家汇站的最高气温冲至28.2℃，二十年以来11月上旬同期最高值（2003年11月2日28.2℃），也进入了徐家汇站150年同期前五。各区中，崇明、宝山、闵行则打破建站以来同期历史最高气温纪录。气象部门预计，11月3日的气温会升得更高，徐家汇站最高气温可达29℃，将接近或超过历史同期极值。

5、财联社：11月1日早盘，银行间市场非银机构融资压力未见缓和，银行间市场隔夜资金最高回购利率触及15%。不过，临近午间隔夜融资价格逐步回落，当前隔夜回购利率降至1.7915%。10月31日盘中，资金面突然紧张，隔夜回购利率一度“狂飙”至50%。预计央行继续投放流动性。

地产动态

1、中指院：10月，百城新建住宅价格环比继续上涨；百城二手房价继续承压，深圳、广州、北京二手房价同比均下跌。二线城市二手住宅价格同比下跌3.25%，跌幅较9月扩大0.23个百分点。三四线代表城市二手住宅价格同比下跌3.39%，跌幅较9月扩大0.28个百分点，盐城、淮安等城市同比跌幅较大。

2、住建部：2023年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.3万个、涉及居民865万户。1-9月，全国新开工改造城镇老旧小区5.13万个、惠及居民851万户，按小区数计开工率97%。

3、湖北省武汉市：9月19日-12月31日，在武汉购买首套新建商品住房，可享受1万元家电家具数字消费券或购房消费券。房交会期间，在武汉市参展楼盘中购买首套住房的，按契税应缴额度给予补助优惠，购买第二套住房的，按契税应缴额度的50%给予补助优惠。

4、广州中原研究发展部：10月，广州新房网签6521宗，创近5个月来的新高，环比、同比增幅分别为43%、23%。二手房的活跃度也有所提高，网签了9361宗，环比、同比的增幅分别为9.6%、41.3%。

5、乐有家研究中心：10月，深圳新增一手住宅预售40.5万平方米，库存量仍维持在高位，近500万平方米，去化周期上升至18.5个月。不过，当月深圳一手住宅预售成交2654套，环比上涨28%，结束了8、9月的“两连跌”。二手房市场方面，深圳过户成交2774套住宅，环比上涨16%。

股市盘点

1、周三，上证指数报3023.08点，上涨0.14%，成交额3471.21亿。深证成指报9826.73点，下跌0.38%，成交额4648.11亿。创业板指报1959.13点，下跌0.46%，成交额2103.76亿。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。两市成交额8119亿，较上个交易日缩量1064亿。盘面上，超导、电商、汽车零部件、医药商业等板块涨幅居前，减肥药、光刻机、CRO、鸿蒙概念等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出20.82亿元，其中沪股通净买入3.62亿元，深股通净卖出24.45亿元。

2、周三，恒生指数跌0.06%，报17101.78点。恒生科技指数跌0.18%，报3752.37。国企指数跌0.04%，报5859.57点。盘面上，海底捞跌12.8%，百胜中国跌13%。哔哩哔哩跌超3%，百度集团跌超1%。长城汽车涨超4%，零跑汽车涨近3%。南向资金净买入22.35亿港元。其中，港股通（沪）净买入15.73亿港元，港股通（深）净买入6.61亿港元。

3、截至11月1日，北交所上市公司226家，当日新增1家。总市值2593.41亿元，成交金额16.21亿元。

4、两市融资余额：截至10月31日，上交所融资余额报8155.27亿元，较前一交易日增加6.37亿元；深交所融资余额报7336.17亿元，较前一交易日增加20.60亿元；两市合计15491.44亿元，较前一交易日增加26.97亿元。

5、中证报：三季度，A股市场经历大幅调整，不过仍有不少绩优主动权益基金取得非常亮眼的业绩。整体来看，三季度绩优基金大部分维持在九成以上“激进”的股票仓位，从持仓看，能源和医药方向的重仓股成为三季度基金表现突出的主要原因。

6、深交所：发布关于终止对福华化学首次公开发行股票并在主板上市审核的决定。日前，福华通达化学股份公司申请撤回发行上市申请文件。

7、证监会：推动打通痛点堵点，引导社保、保险、年金等各类资金配置A股。持续丰富资本市场产品工具，提升投资交易便利性，营造“愿意来、留得住”的市场环境。

8、弗若斯特沙利文：到2026年，基于胶原蛋白的皮肤专业护理产品的市场份额将超过透明质酸，年复合增长率达52.6%；到2027年，中国胶原蛋白的整体市场规模将达到1738亿元，其中非动物源胶原蛋白产品的市场规模为1083亿元，占比62.3%。

9、中证报：公募量化的整体规模在三季度实现增长，多位知名公募量化基金经理在管规模显著增加。公募量化在风控管理、金融研究等方面亦有自身竞争力，如果能利用这些优势开发长期稳健的策略，就会有更加稳健的业绩表现。

10、青岛啤酒：经平度市联合调查组调查，外包业务公司青岛智和商贸有限公司装卸工人崔某某在青岛啤酒三厂内一运送原料的货车车厢内小便，公安机关以涉嫌故意损毁财物依法对其行政拘留。此事的发生，反映出我们在原料运输管理上有漏洞，一定认真反思和整改。

11、比亚迪：10月，新能源汽车销量301833辆，上年同期为217816辆。1-10月，新能源汽车销量2381471辆，同比增长70.36%。

12、泸州老窖：11月1日起，52度、43度、38度泸州老窖60版特曲，经销商结算价分别提升至478元/瓶、438元/瓶和428元/瓶，每瓶结算价上涨了20块钱。特曲60版销售近25亿元，约占泸州老窖整体营收10%左右。

13、牧原股份：由于非洲猪瘟的影响，公司部分母猪舍出现空栏，场区没有满负荷运转。如果每个场能满负荷生产，未来产能增长弹性大。当前生猪生长潜能还未完全释放，生猪生产指标和生产效率的提升，公司未来生猪出栏有望进一步增长。

14、亚翔集成（4连板）：主要从事无尘、无菌净化系统、设备及其周边机电、仪控产品的生产组装、消防设施工程、环保工程、管道等工程的设计、施工、咨询等业务。目前，主营业务未发生变化且各项生产经营活动正常，不存在影响公司股票交易价格异常波动的重大事宜。

15、天龙股份（6连板）：自 9 月 28 日以来，累计涨幅 151.22%。不涉及芯片业务，对外投资的芯片公司为参股公司，目前尚未实现盈利，对公司业绩影响有限；1-9月，净利润同比下降9.97%，营收规模相对较小，盈利能力相对有限。

16、赛力斯：10月，新能源汽车销量1.76万辆，同比增长12.84%，其中，赛力斯汽车销量约1.45万辆，同比增长20.41%。前10月，新能源汽车累计销量8.58万辆，同比下降19.6%。

财富聚焦

1、澳门博彩监察协调局：10月，澳门幸运博彩毛收入195.01亿澳门元，同比增长400.2%。1-10月，澳门幸运博彩毛收入1484 亿澳门元，同比增长 315.6%。

2、vivo副总裁周围：vivo大模型现在每年20-30亿的投入成本，人才和设备各占一半，人才成本平均税后100万元。公司对大模型投入定义为高规格投入，目前没有设置上限。

行业观察

1、中证报：随着油气差价不断拉大，天然气重卡销量飙升，气体机、气瓶等订单爆满。未来天然气供应将得到充分保障，天然气价格易跌难涨。同时，加气站布局加快，天然气重卡使用便捷性将大幅提升，产业链市场前景将长期向好。

2、农业农村部：10月23日—29日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为16.25元/公斤，较前一周下降2.1%，较去年同期下降41.8%；白条肉平均出厂价格为21.32元/公斤，较前一周下降1.7%，较去年同期下降40.2%。

3、央广网：近日，全国中成药集采由30个省、区、市组成全国性采购联盟，药品涉及内科、骨伤科、眼科、肿瘤、心血管系统以及妇科用药6个治疗领域的多种临床常用中成药，68个中选代表品平均降幅49%，患者药费负担进一步减轻。

4、卫健委：1-9月，我国医疗卫生机构总诊疗人次数为51.1亿，其中，第一季度总诊疗人次数为15.9亿，第二季度总诊疗人次数为17.5亿，第三季度总诊疗人次数为17.7亿。前三季度和2019年的同期相比，总诊疗人次增长12.4%，与去年同期相比，增长6%。

5、韩国经济日报：GPU缺货涨价，韩国最大的搜索引擎、门户网站Naver的地图服务Naver Place的AI服务器芯片，已从英伟达GPU转向英特尔CPU。在韩国，英伟达使用英伟达GPU的AI加速器的价格已从今年早些时候的约4000万韩元升至高达8000万韩元。另外，交付周期已增长到52周。

6、TechInsights：第三季度，全球笔记本电脑出货量总计5120万台，同比仅下降7%，这是自2022年以来市场跌幅首次放缓至个位数。尽管笔记本电脑市场需求仍然低迷，尤其是商业市场的需求，但下降速度放缓表明，市场已经度过了最糟糕的时期。

7、科技日报：伦敦帝国理工学院的一项研究表明，如果不迅速减少二氧化碳排放，到2030年，全球气温上升1.5℃的可能性有50%。这项发表在《自然·气候变化》上的研究，是对全球碳预算的最新、最全面的分析。碳预算是指在将全球变暖限制在一定温度以下的情况下，估计可排放的二氧化碳的数量。

8、Sigmaintell：显示驱动芯片市场经历将近6个季度的库存调整后，随着需求缓慢回温，逐步开始恢复。预计2024年全球显示驱动芯片出货量约79.7亿颗，同比增长约5.7%。显示驱动芯片供需比约为7.8%，中国大陆OLED驱动芯片供需比约7.1%，与全球供需情况相比更偏紧张。

公司要闻

1、一汽红旗：10月，零售销量突破37200台，同比增长28.5%，其中新能源产品零售销量突破万台。

2、京东：小米14超iPhone15Pro首销量，打破了平台最近一年来的单品销售纪录。根据目前各平台销售情况及线下销售反馈，因小米14系列销售火爆，购买已需排队等待发货。

环球视野

1、央视新闻：据悉，欧盟正在酝酿对俄罗斯实施第12轮制裁，可能涉及50亿欧元的贸易额，其中进出口额各占一半左右。欧盟试图通过新一轮制裁限制俄罗斯绕过现有禁令从第三国获取开展对乌军事行动所需的零部件、技术和电子产品的能力。

2、日本财务省：忧心汇率单边急剧走势；投机性行动似乎是最大因素；日元自年初以来波动达到25日元；按照基本面，日元不应该会有这么大波动；不排除针对汇率走势采取任何措施；汇率一些走势与基本面不符。

3、央视新闻：伊朗最高领袖哈梅内伊表示，以色列应立即停止针对加沙地带的袭击。伊斯兰国家应该停止同以色列的经济合作，停止向以色列出口石油及食品。

4、美国：10月，ADP就业人数增加11.3万人，预估15万人，前值8.9万人。

金融数据

国内

1、新三板：11月1日，合计挂牌6288家公司，当日减少2家，成交金额1.47亿。三板成指报878.29，跌0.25%，成交额0.71亿。

2、国内商品期货：截至11月1日下午收盘，收盘涨跌各异，液化气涨超3%，铁矿石涨超2%，苹果、BR橡胶涨超1%；沪锡跌超4%，沪镍、沪银、不锈钢跌超2%，棉花、工业硅、原油、菜籽粕、烧碱跌超1%。

3、国债：11月1日，2年期国债期货主力合约TS2312下行0.05%至101.055；5年期国债期货主力合约TF2312下行0.03%至101.915；10年期国债期货主力合约T2312上行0.02%至101.915。10年期国债利率跌0.85BP，至2.69%；10年期国开债利率跌0.50BP，至2.73%。

4、上海国际能源交易中心：11月01日，原油期货主力合约2312，以646.5元/桶收盘，下跌9.9元，跌幅为1.51%。全部合约成交264084手，持仓量减少1445手至54752手。主力合约成交211653手，持仓量减少258手至29368手。

5、央行：11月1日，当日进行3910亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有5000亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1090亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7890%，上涨3.90个基点。7天报1.8890%，下跌7.60个基点。3个月报2.4210%，上涨0.60个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3187，跌0.0150%，人民币中间价报7.1778，涨0.0014%。

8、上海环交所：11月1日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量274172吨，成交额2106.74万元，收盘价77.53元/吨，跌0.67%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨2.41%，报31601.65点。韩国KOSPI指数涨1.03%，报2301.56点。

10、美股：道指收涨0.67%，报33274.58点；纳指收涨1.64%，报13061.47点；标普500收涨1.05%，报4237.86点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.28%，报7342.43点；德国DAX30收涨0.76%，报14923.27点；法国CAC40收涨0.65%，报6930.43点。

12、黄金：COMEX 12月黄金期货结算价收跌0.34%，报1987.5美元/盎司。

13、原油：WTI 12月原油期货结算价收跌0.72%，报80.44美元/桶；布伦特原油1月合约结算价跌0.46%，报84.63美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：下跌3.98%，报1401点。

·跨境电商，扶摇而上·

甬兴证券：前三季度我国跨境电商出口1.3万亿元，增长17.7%，行业景气度较高。政策端，加快建设贸易强国，升级货物贸易，发展数字贸易。供给侧，跨境电商“中国平台”的兴起给出海企业提供了商业基础设施。由中国企业搭建的全球通道从提供全托管服务，到营销、物流等支持，都更自主可控。政策支持叠加海运价格下降带来的费用端改善，跨境电商有望成为电商板块的重要版图。

中银证券：东南亚电商市场规模增速排名全球第一，并连续三年成为全球电商规模增长最快的地区。预计2023年菲律宾、马来西亚、印度尼西亚、越南电商市场年增速均能超过 12%。每年四季度，双 11、圣诞节等时间点，我国跨境电商向东南亚销售商品的物流需求陡增，继航空专线后，中远海运联合菜鸟国际推出跨境电商航运专线，打造兼具履约时效以及价格性价比的产品。

浙商证券：零售电商经过近二十年的衍变发展，黄金增长期已经过去，逐渐进入存量发展阶段。跨境电商物流或将成为行业发展新动力。1-9月国际/港澳台快递业务收入累计实现965.6亿元，同比增长16.3%；国际/港澳台快递完成快递量21.4亿件，同比增长55.3%，跨境快递包裹量的增速持续高于行业整体增速。

中信建投：目前跨境电商成为中国外贸进出口发展的重要驱动力，尤其是今年以来，以阿里速卖通以及拼多多Temu为代表的跨境电商平台发力全托管的运营模式，带动了跨境电商B2C出口的快速发展跨境电商平台大发展，让国内物流玩家实现对欧美物流巨头弯道超车的历史性机遇。仅跨境电商出口B2C物流就是4000亿规模的赛道。这是中国电商、互联网、甚至消费未来十年大趋势下最有前景的投资方向。