统计局：10月，CPI同比下降0.2%，环比下降0.1%。其中，食品价格下降0.8%，同比来看，猪肉价格下降30.1%，影响CPI下降约0.55个百分点；PPI环比持平，同比下降2.6%。

中国上市公司协会：截至10月末，我国境内上市公司总数突破5300家，总市值近80万亿，稳居世界第二。今年以来，科创板、创业板和北交所IPO公司数量和募资总额，均超过全部IPO公司的8成，显示出资本市场对科技创新企业发展的巨大支持。

华为：11月9日晚，正式发布华为智慧出行解决方案，并宣布与奇瑞汽车合作打造的首款智能电动汽车智界S7正式开启预售。智界S7是华为智选车模式下首款轿车，首发搭载HarmonyOS4鸿蒙系统和ADS2.0高阶智能驾驶系统，预售价格25.8万元起，共四款车型，将于11月28日正式发布。余承东表示，智界S7四个版本定价都是亏钱的，只能期待后期这款车的放量出货来弥补亏损。

宏观经济

1、商务部：正在会同相关部门加快制定出台全国版和自贸试验区版跨境服务贸易负面清单，引领全国持续扩大开放。

2、经济日报：金融机构在“优”不在“多”。当务之急，是要完善机构定位，否则很容易出现热门领域一哄而上，不同类型的金融机构同质化竞争甚至恶性竞争，冷门领域却无人问津或服务不足。如何做？支持国有大型金融机构做优做强。

3、央行：支持离岸人民币市场健康发展。完善离岸市场人民币流动性供给机制，激发市场主体创新发展离岸人民币市场产品和服务的动力。丰富离岸人民币风险管理工具，满足国际投资者风险管理需要。优化人民币清算行布局，加强对清算行的政策支持，发挥好清算行培育离岸人民币市场的积极作用。

4、香港特区行政长官李家超：今年以来有70000名人才来港，较原来订立每年35000名人才来港的目标超出一倍，成绩令人鼓舞，充分证明香港在吸引全球人才方面具国际竞争力。

地产动态

1、浙江省杭州市：第13批次10宗宅地挂牌，随之而来的是众望所归的土拍新规，土地恢复“价高者得”的竞价方式，不再摇号；上城、拱墅、滨江、西湖、萧山、余杭六区依然限房价，富阳、临安、临平、钱塘四区房价不再设限。

2、广东省广州市：拟上调公房住宅租金标准。在基准租金方面，公产类租金从每平使用面积平均月租金4元上涨至4.5元；在成本租金标准方面，月租金从15.5元上调到17.5元。

3、福建省厦门市：H2023P02地块位于海沧区05-10新市区北片区海沧大道与沧屏路交叉口北侧，土地用途为城镇住宅及零售商业用地，土地面积21232.178平，地上总建筑面积51460平，地块起始总价11.4亿元，楼面地价22000元/平。该地块采用拍卖方式出让，不设拍卖底价，按照价高者得原则确定受让人。

股市盘点

1、周四，上证指数报3053.28点，上涨0.03%，成交额3885.57亿。深证成指报10032.09点，下跌0.2%，成交额5738.89亿。创业板指报2018.38点，下跌0.23%，成交额2786.99亿。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌，逾40股跌超9%。两市成交额9625亿，较上个交易日缩量741亿。板块方面，BC电池、煤炭、脑机接口、算力等板块涨幅居前，短剧、减肥药、CRO、消费电子等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出0.64亿元，其中沪股通净买入21.7亿元，深股通净卖出22.34亿元。

2、周四，恒生指数跌0.33%，报17511.29点。恒生科技指数涨0.08%，报4024.24。国企指数跌0.16%，报6030.26点。盘面上，彩票概念股、多元化REIT、海上运输、互联网信贷等板块涨幅居前；房地产服务、内房股、CXO概念、半导体等板块跌幅居前。融创中国、碧桂园跌超9%，碧桂园服务跌超7%，中国恒大跌超6%，龙湖集团跌超5%；恒大物业涨超8%，理想汽车涨超3%。南向资金净买入50.41亿港元。其中，港股通（沪）净买入27.26亿港元，港股通（深）净买入23.15亿港元。

3、截至11月9日，北交所上市公司228家，当日无新增。总市值2829.52亿元，成交金额26.39亿元。

4、两市融资余额：截至11月8日，上交所融资余额报8246.33亿元，较前一交易日增加31.07亿元；深交所融资余额报7443.3亿元，较前一交易日增加41.78亿元；两市合计15689.63亿元，较前一交易日增加72.85亿元。

5、中金公司：未来房企蝶变之路已明晰，经营模式与回报表现优化自然驱动估值中枢抬升。优质标的长短维度估值压制皆现逆转。四类标的正处于短期估值压制缓释、长期中枢抬升前景渐明的关键窗口。

6、中新网：近日，第三季度基金代销保有规模数据出炉，券商依旧表现强实力，有两项产品类型的销售保有规模及市占率保持“双升”。同时，券商股混型产品的销售保有规模市占率首次超越独立基金销售机构，仅次于银行排名第二。

7、沪深交易所：截至11月8日，两市年内共有12家上市公司发行可转债的审核终止。其中，1家因审核未通过而被终止，另外11家为企业主动撤回发行申请。

8、私募排排网：今年前10个月，有数据记录的573家私募证券投资基金管理人合计备案私募证券产品14168只，其中，股票策略产品备案数量占比近六成，为年内最受欢迎的策略。

9、上证报：三季度，A股受诸多因素影响出现大幅调整，不过本次受访的投顾对四季度A股走势的预期并不悲观，有76%的投顾看涨A股。在宏观层面，投顾对经济增速的判断较三季度更加乐观，有61%的投顾预期四季度经济增速将上升。

10、财经头条App：截至11月8日，首批4家科创100ETF最新规模达到132亿元。自9月15日首批科创100ETF上市，短短不足2个月时间内，全市场科创100ETF规模合计达到187亿元。整体来看，科创指数境内外产品规模达到1710亿元。

11、中证报：截至11月8日，保险机构合计调研A股上市公司已超过4000次。随着监管层出台一系列政策鼓励险资加大权益投资，险资加大权益投资正当其时。部分保险机构将择机进行小幅加仓。

12、中证报：2023年仅剩不到两个月的时间，不少基金公司都在紧锣密鼓地“年末冲刺”，积极布局新产品，甚至有基金公司已经提前进入了跨年发行的节奏。从募集结果来看，越来越多的增量资金进入市场，不少产品交出了较为亮眼的募集成绩单。

13、中基协：公布2023年第三季度基金代销百强榜单，24家银行、53家券商、21家独立基金销售机构上榜。券商占据半数席位，且入围百强榜的数量较上一季度稳步增长。

14、顾家家居：盈峰睿和投资受让顾家集团和TBHome共计持有的2.42亿股公司股份，占公司总股本的29.42%，转让价格为42.58元/股，转让总价款为102.99亿元。控股股东将由顾家集团变更为盈峰睿和投资。公司股票将于11月10日上午开市起复牌。

15、中芯国际：前三季度营业收入330.983亿元，同比下降12.4%；净利润36.748亿元，同比下降60.9%。第三季度营业收入117.805亿元，同比下降10.6%；净利润6.775亿元，同比下降78.4%。

16、天普股份（3连板）：11月9日，公司股票市盈率（TTM）为117.33，同期申万汽车零部件市盈率（TTM）为26.3，显著高于同期行业市盈率，股价偏离同行业上市公司合理估值。公司营收规模相对较小，上市以来未有明显增长，且盈利能力相对有限。

17、协和电子（2连板）：目前与华为没有合作关系。生产经营活动一切正常，市场环境行业政策没有发生重大调整、生产成本和销售等情况没有出现大幅波动、内部生产经营秩序正常，公司内外部经营环境未发生重大变化。

18、超声电子：截至11月8日，公司上述公开挂牌转让四川超声62%股权事项尚未征集到合格受让方，本次挂牌转让事项终止。

19、湘佳股份：拟投资设立全资子公司湖南湘佳家禽育种有限公司。湘佳家禽育种公司注册资本拟为3000万元，公司以自有资金认缴出资3000万元，持股比例为100%。

财富聚焦

1、央行雷曜：推动金融机构开展环境信息披露，实际上也推动了我国成为全球最大的绿色信贷市场。截止三季度末，中国绿色贷款余额超过了28万亿人民币，同比增长36.8%。绿色债券市场保持快速增长，发行规模居世界第二位，我国已成为全球最大的绿色信贷市场。

2、中证报：日前，多家银行陆续推出利率优惠活动，最低利率降至3%。各家银行在加大消费贷投放力度、推出“价格战”抢占市场客源的同时，也会面临相应风险，因此，控制最低利率申请门槛，有利于商业银行合理控制风险，把握优质资产。


行业观察

1、商务部部长王文涛：将持续推动新能源汽车下乡，全链条促进汽车消费。家居方面，将聚焦绿色、智能、适老这三个方向，加快释放家居消费潜力。还将促进绿色智能家电消费、推动餐饮业高质量发展，更好满足人民美好生活需要。

2、中证报：近期，国内光伏P型组件最低报价跌破1元/W，N型硅料价格下跌近20%。受市场环境、供需关系等影响，大全能源全资子公司内蒙古大全新能源有限公司二期年产10万吨高纯多晶硅项目宣布延期投产。一些相对落后的产能和在资金、技术、人才等方面准备不足的参与者将逐步被淘汰，行业将进入整合提升的新阶段。

3、财联社：全球存储器原厂近期严格控制出货，下游存储器模块厂几乎抢不到货，NANDWafer甚至从过去逐季缩短到逐日报价。整体市场价涨量缩，原厂主导价格姿态强势，不配合涨价已拿不到货。

4、中国地理信息产业协会：2022年，我国地理信息产业增速达3.5%，总产值达到7787亿元，总产值近5年复合增长率为8.5%，近10年复合增长率为14.6%。

5、CINNOResearch：第三季度国内VR消费级市场低迷，销量合计10.0万台，同比销量下滑28.9%，环比下滑35.5%。第四季度将进入“双十一”等电商购物旺季，但VR市场表现仍不乐观。

6、TrendForce：三星计划明年将折叠屏手机推向中端市场，进一步降低价格壁垒，使其更广泛地被消费者使用。关于这款新机的命名以及配置，该机构并未给出答案。

7、第一财经：有消息称，英伟达将推出三款针对中国市场的AI芯片，以应对美国的最新芯片限售令。英伟达即将推出产品分别为HGXH20、L20PCle、L2PCle，分别基于英伟达的Hopper和Ada架构，送样时间在今年11月至12月，量产的时间为12月至明年1月。

8、AMD、IDC：2027年中国人工智能市场IT总投资规模预计超380亿美元。AI应用落地将拉动笔记本电脑市场在未来几年稳定增长，2025年在商用与消费市场出货量将分别突破1000万与2000万，市场总量将在2027年超过3400万，其中AI笔记本电脑的占比将达到86%。

9、Counterpoint：上半年全球电动汽车电池容量销售规模同比增长54%，突破300GWh。在此期间，全球电动汽车销量也同比大涨43%。预计2030年电动汽车推动的电池总需求将达到4TWh。

10、卓创资讯：10月瓦楞纸受到供应压制的同时，需求表现清淡，市场供需矛盾加剧，下旬价格由涨转跌。后市瓦楞纸供应或继续承压，需求表现或先弱后略有改善，11月价格或偏弱为主。如果后期需求有所改善，则价格仍存微幅上行可能。

公司要闻

1、京东集团CEO许冉：京东产业大模型——言犀大模型，已经在消费导购、商家经营、客服售后、医疗问诊等多个供应链场景中试点接入。此外，在内部经营管理方面，京东尝试将大模型应用于系统代码辅助编写，实现了20%以上的效率提升。后续会将大模型能力开放给更多品牌商家。

2、PICO：调整组织架构，是为了更好地聚焦在硬件与核心技术的长期探索和突破上，以更大的决心创造长期价值。相应的，短期投入和相关团队规模会缩减，涉及员工300余名，整体占比约23%，裁员80%不实。

3、特斯拉：ModelY长续航版售价调整为30.24万元，上调2500元。Model3长续航版售价调整为29.74万元，上调1500元。价格上涨是因为成本上浮，车辆的配置并没有变化，车价起起落落很正常，如果成本下降，价格也会随之降低。

4、理想汽车：第三季度营业收入为346.8亿元，同比增加271.2%；净利润为28.1亿元，上年同期净亏损16.5亿元。

5、苹果：公司和爱尔兰在与欧盟反垄断监管机构的130亿欧元的税收法案冲突中失利，苹果公司可能将被迫支付140亿美元的税单。

环球视野

1、证券时报：据悉。中储粮集团向美国采购了约10船、60万吨的大豆，将于今年12月至明年3月间，从墨西哥湾沿岸、太平洋西北地区的出口码头发货。如果消息得到证实，这笔订单将创下今年7月以来，中国采购美国大豆的单日最高纪录。

2、日本：10月，全国破产企业数为790件，同比增加33%，连续18个月同比上升。

金融数据

国内

1、新三板：11月9日，合计挂牌6283家公司，当日增加3家，成交金额2.39亿。三板成指报876.47，跌0.09%，成交额0.68亿。

2、国内商品期货：截至11月9日下午收盘，收盘涨跌各异，纯碱涨超4%，液化气、焦煤、沪镍涨超2%，铁矿石、螺纹钢、热卷、苹果、工业硅涨超1%，纸浆跌超4%，原油、沥青、鸡蛋跌超2%。

3、国债：11月9日，2年期国债期货主力合约TS2312下行0.05%至101.010；5年期国债期货主力合约TF2312下行0.02%至102.030；10年期国债期货主力合约T2312下行0.03%至102.115。10年期国债利率涨0.30BP，至2.65%；10年期国开债利率涨0.00BP，至2.71%。

4、上海国际能源交易中心：11月9日，原油期货主力合约2312，以594.6元/桶收盘，下跌17.7元，跌幅为2.89%。全部合约成交333106手，持仓量增加3381手至67264手。主力合约成交238260手，持仓量增加241手至30038手。

5、央行：11月9日，当日进行2020亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有1940亿元7天期逆回购到期，实现净投放80亿元。

6、Shibor：隔夜报1.6470%，下跌8.30个基点。7天报1.8240%，上涨0.20个基点。3个月报2.4500%，上涨0.10个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2850，跌0.1292%，人民币中间价报7.1772，涨0.0014%。

8、上海环交所：11月9日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量759476吨，成交额5532.06万元，收盘价72.83元/吨，跌1.51%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨1.49%，报32646.46点。韩国KOSPI指数涨0.23%，报2427.08点。

10、美股：道指收跌0.65%，报33891.94点；纳指收跌0.94%，报13521.45点；标普500收跌0.81%，报4347.35点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.73%，报7455.67点；德国DAX30收涨0.81%，报15352.54点；法国CAC40收涨1.13%，报7113.66点。

12、黄金：COMEX12月黄金期货结算价收涨0.61%，报1969.8美元/盎司。

13、原油：WTI12月原油期货收涨0.54%，报75.74美元/桶；布伦特1月原油期货收涨0.59%，报80.01美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：上涨4.44%，报1598点

·“钛浪”开启·

方正证券：钛合金是以钛为基础加入铝、锡、钒等其他元素组成的合金，在化工、航空航天、海洋工程等领域具有广泛的应用。强度高、重量低的卓越性能是消费电子厂商选择钛合金的主因。保护手机性能和改善使用手感是手机厂商不断提升的地方，因此材质的选择尤其重要。相比传统不锈钢（硬但不轻）、铝合金（轻但不硬），钛金属能更好兼顾硬度和重量，做到又轻又硬，提升用户的使用体验。

民生证券：由于强度高、导热系数低和化学活性高等特点，钛合金难加工，良率较低。以手机中框为例，钛合金手机中框整体良率约为30%-40%，远低于铝合金中框的80%；且加工时间长，约为铝合金的3-4倍。当前主要加工方式是3D打印与CNC，3D打印在加工定制化、复杂化的结构件时可以替代传统机加工，小批量加工具备成本优势；3D打印后处理环节还需精加工的介入，与CNC互补，后续需要热处理、研磨、抛光等环节。

浙商证券：2023年起苹果、荣耀、三星、华为等均开启导入钛合金材料。未来如钛合金材料进一步在各3C消费电子品牌（苹果、荣耀、三星、华为、小米、VIVO、OPPO等）、及产品类型（手机-手表-Pad-笔记本电脑）中逐步渗透，成长空间有望持续打开。根据测算，到2026年钛合金手机在高端手机中的渗透度可达到70%（现在18%）。钛合金材料在高端消费电子产品率先使用，随着材料成本下降以及规模效应，有望在中低端消费电子产品中不断渗透。

天风证券：建议关注钛材加工的设备和刀具。1）机床方面，23-26年高速钻攻机预计翻倍至2.51万台；2）刀具方面，钛合金刀具市场空间预计在23年爆发至21.56亿元，增速为115.60%；3）研磨抛光在钛合金加工领域较为重要，因为钛合金表面由于比较容易形成积削瘤，因而研磨加工的材料、服务等单机asp较高，估计到25年市场空间翻倍至72.92亿元。