主要产品覆盖手术和视光两大领域，产品线布局不断丰富。公司是创新型眼科耗材研发型公司，核心产品为人工晶状体和角膜塑形镜。公司在人工晶状体产品上不断更新迭代，同时扩展研发不同类别的眼科器械产品，如有晶体眼人工晶体、近视离焦镜片、彩瞳等。 2023前三季度年公司营收、归母净利润、扣非归母净利润分别同比增长51.39%、27.46%、32.54%，业绩增速符合预期。

公司人工晶状体产品型号丰富，保持高速增长。今年以来白内障行业手术量累计需求得到释放，公司产品恢复高速增长；海外市场上，随着散光、EDoF等人工晶体逐步获得客户认可，境外销售逐年增长。

行业高增长+产品设计优秀+销售能力提升，公司OK镜业务有望量价齐升。23H1视力保健产品（离焦镜、隐形眼镜、接触镜护理产品等）同比增长402.84%，公司积极推动视力保健新产品业务，视力保健产品对整体营业收入贡献超过11%，为公司业绩增长贡献新增量。

短期来看，行业持续恢复，公司核心业务人工晶体和OK镜有望保持高增长，视力保健产品有望快速放量；中长期来看，公司未来有望布局全系列眼科医疗器械产品，逐步建立并巩固品牌优势，扩大眼科器械行业市场份额。我们预测2023-2025年，公司营业收入分别为8.34、11.68和15.89亿元，分别同比增长44.0%、40.0%和36.0%；归母净利润分别为3.30、4.60和6.23亿元，分别同比增长41.7%、39.5%和35.5%。以11月10日收盘价（189.50元/股）计算，2023-2025年PE分别为60、43和32倍，维持“买入”评级。