1. 美股昨晚博通+9%，AMD+4.3%，而在近日Advancing AI发布会上，AMD坚定拥抱以太网，其拥有更好的性能、大规模集群能力和最为核心的开放性；2.英伟达新制裁带来的国产服务器替代。

3.AI服务器：公司6月份开始拿到服务器订单；从“纯代工”变成“全制造”，下游客户考虑到美国制裁名单风险，后续包括芯片等均由海外子公司采购，目前主要客户包括华为，新华三等，后续客户有望扶持国内厂商，公司份额或将持续提升。

5.此外：汽车电子今年2-3亿左右收入，明年目标10亿。禾赛给到比较高的份额，随着华为系等智能汽车大卖，下半年激光雷达增速比较快。公司参股孙公司山东华云光电专注光器件、光模块的研发，产品已经涵盖400G、200G等种类，22年销售额翻倍增长。

公司目标是25年交换机+服务器实现100亿体量目标，交换机与服务器各占一半，同时利润率有望提升到8%+以上。23年预计公司利润5亿+，对应当前市值16倍PE。明后年考虑AI服务器和交换机带来的剧大营收增量，净利润也将爆发，中长期可以看到150亿左右。三年一倍，各位领导重视！