12月13日,特斯拉官方帐户在X平台上发布Optimus-Gen2演示视频。相比上一代,Optimus-Gen2在运动、平衡、感知等方面均有明显提升,主要变化如下:1)颈部新增2个自由度;2)执行器集成度提高,电子器件和线束均集成在执行器中;3)步行速度提升30%;4)足部设计改进,采用力/力矩传感器和铰接式脚趾,仿人足设计;5)轻量化改善,在不牺牲原有性能情况下减重10kg;6)全身平衡控制改善,可完成90°深蹲;6)配备更快的11自由度灵巧手,所有手指都搭配触觉感应,可处理鸡蛋等精致物体,操作更灵活。
▌传感器为本版本重要增量,推荐关注传感器环节
视频可见,Optimus-Gen2的两足部和灵巧手均新增使用了传感器,手部还用不同的颜色及亮度反馈出力的大小和位置。初步判断,Optimus-Gen2或在足部使用了两个六维力/力矩传感器,在灵巧手上使用了柔性触觉传感器。六维力/力矩传感器是能够同时检测出空间六维力信息的传感器,可实现三个力+三个力矩的高精度测量;柔性触觉传感器可通过柔性接触实现对力信号等的获取,模仿生物皮肤的触觉感知,相当于机器人的“电子皮肤”。作为感知+运控功能的重要硬件基础,包括六维力/力矩传感器、触觉传感器在内的各类传感器的未来需求值得重视。
▌距重量目标仍有距离,推荐关注轻量化材料环节
机器人采用轻量化材料能减少运行能耗,从而提高运行速度和续航里程。初步判断,Optimus-Gen2实现减重10kg或主要来自于轻量化材料的应用。目前,Optimus已从Gen1的73kg减少至Gen2的63kg,但相比其57kg的目标仍有距离。后续迭代版本中,轻量化金属材料(如铝合金、镁合金等)和轻量化非金属材料(如PEEK材料、碳纤维等)的用量有望再提升,轻量化材料的未来需求值得重视。
▌投资建议
特斯拉人形机器人进展超预期,建议关注:1)总成环节:三花智控、拓普集团(汽车组覆盖)、鸣志电器;2)执行器核心零部件环节:绿的谐波(机械组覆盖)、贝斯特、伟创电气;3)传感器环节:柯力传感(机械组覆盖)、汉威科技(中小盘组覆盖);4)轻量化环节:中研股份(化工组覆盖)、新瀚新材(化工组覆盖)。对电力设备板块维持“推荐”评级。
▌风险提示
人形机器人产业化进展不及预期风险、行业竞争加剧风险、大盘系统性风险、推荐公司业绩不达预期风险等。