一、综述1.机械减速机业务拓展航空精密已开启新的机械减速机业务，自7月份与北京客户接触并顺利通过技术验证后，现正处于小批量试用阶段。预计到2024年1月能通过小规模验证，初步设定的产能节奏为一季度每月生产3000套，随后将逐步增加以满足客户需求。我们计划提供70%的产能匹配，并预计成本可降低约15%,目前部件的平均价格在1000元左右。2.产能与材料研发进展恒工精密预计下半年的月产能将达到1万套，主要集中在RP斜坡部件的生产上。公司已成功研发出QT600材料，提升了齿轮的硬度和强度，无需进行退火处理。作为海天注塑机液压阀的主要供应商，我们凭借连铸铁材料降低了加工成本，从而提高了整体效率。3.连铸件的成本效益连铸件结合了普通钢材和锻钢的优点，既能保证所需的强度，又能控制产品成本。虽然锻钢的性能优秀，但其成本过高。恒工精密在流体控制系统的高端市场占据优势，在主要客户的供应中占据了较大份额。砂型铸造适用于复杂结构但受力要求不高的零件，而连铸件用于受力零件能确保材料的均匀性和动平衡。4.关注新兴业务增长公司在真空泵转子业务上取得了技术突破，今年的出货量翻倍，预计明年将进一步翻一番。该业务主要应用于食品加工、医疗行业、光伏和半导体等领域。在产能规划方面，预计到明年底产能将达到18万吨，由于现有铸造产能在小直径产品上存在瓶颈，新产能将部分解决这一问题。国产替代需求和新增客户导入是业务增长的主要驱动力，明年业务增长将依赖于国产替代和新客户订单。5.加工能力和市场拓展尽管分子材料大部分外购，且大多数空压机企业不具备原材料生产能力，但我们公司提供一站式服务，并自2017年起增加了加工能力以满足客户需求。我们为客户提供不同程度的定制加工，如已实现螺旋加工，部分市场已实现轴形状交付。未来投资计划包括增购磨床及其他设备，预计在2023年6月完成采购。我们计划设立子公司专门生产减速器核心部件，并拟在江苏子公司进行产能扩张，一季度的产能目标是提升至每月3000套。6.海外市场战略布局福州的新项目正在建设中，预计明年年中厂房建设将完工。由于疫情影响，海外市场规划暂时暂停。在美国，由于关税问题导致价格优势不明显，我们计划重点发展欧洲市场。目前，我们在欧洲市场的出口量约为1.2万吨，面临三大巨头的竞争。由于尚未建立完善的经销网络，我们计划在未来建立以提升市场辐射能力。二、详细介绍1.机械减速机业务布局尊敬的嘉宾，请注意，在本次会议中应避免传播尚未公开的内幕信息和诋毁同行的言论，以确保会议内容合法合规。感谢各位投资者和领导今天下午参加我们关于航空精密行业的年度策略交流会。我很高兴邀请到航空精密公司的总经理刘总和楚总来参与此次交流。会议开始之前，我想先向刘总提几个问题。刘总，之前我们也有请教您关于机器人领域的相关问题。请您更新我们一下，目前贵公司在与北京直通以及RV减速器合作方面的产能提升进度及与下游客户的合作进展情况，谢谢。感谢大家。关于机械减速机业务，这是我们今年后半年新开拓的业务领域。以前我们主要的材料用于控压件和液压件，传动件运营比例相对较低。特别在机器人减速机领域的应用，我们是从后半年才开始重点拓展。关于RV减速机的业务合作，我们是在7月份首次与一家北京企业接触的。他们的主要需求是降低成本。这个合作项目进展顺利，从7月份首次接触到10月底完成技术验证，双方都对未来的应用前景充满信心。技术验证的结果也非常理想，顺利通过。从11月开始，我们做了小批量产品的试用，目前虽然试验期还未结束，但客户反馈基本正常，没有大的负面情况。我们预计明年1月份会顺利通过小规模验证，并开始批量供应。不过，我们还需要解决的一个问题是产能。尽管技术验证没有问题，但增加产能需要时间。客户明年计划要达到10万台的产量，要求我们匹配相应产能。预计一季度我们将首先满足每月3000套的产能需求，然后逐步增加，以跟上客户的节奏。关于斜齿轮减速机，LV产品验证通过的那个月，我们已开始布局斜齿轮减速机业务。与RV减速机相比，斜齿轮减速机结构相对简单。目前，客户已经在试用我们提交的样品，我预计未来这块的开发进度会很快。对于10万台RV型减速机的产能需求，我们初步合作意向是达到70%的供应配套。针对成本降低的问题，使用我们的连续铸铁材料，因为其密度比锻造材料轻，相同体积的零部件重量也更轻，从而能够降低成本约8%。此外，连铸件在后端加工上也有优势，加工时间和刀具磨损成本都比锻造件低，这两方面都有助于降低成本。虽然目前具体的成本核算还没有完成，我们预计能够帮助客户实现大约15%的成本降低。对于2023年一季度的产能，我们预计能达到每月3000套，年化目标则为3万到4万套，预期在下半年进一步翻倍。就目前情况而言，我们提供的主要部件，如针轴壳，星架座等，平均成本大约在1000元左右。关于订单已下达的产能设备，我们没有采用特殊的海外设备，而是选择了国内设备，交期预计在约三个月。调试完毕后，我们主要会使用三轴或五轴机床，初加工使用车床，后续则使用四轴加工中心。目前主要合作客户位于北京，我们的未来客户可能会更多，因此下半年的产能规划相当重要。若一切顺利，我们预计下半年每月产能可达到1万套，年化12万套。2.产能及材料研发进展明白。关于恒工精密的未来产能，我们预计在明年下半年每月能够达到1万套产能，这一增长主要集中在斜坡部件。目前关于这一方面的规划还不够明确，因为开发起步较晚，所以我们还没有从客户那边获得确切的订单位置和明确的交货计划。尽管如此，我对今后的规划充满信心。钢轮作为一个较为简单的组件，其所需的加工设备和工序相较于LV减速机的其他部件而言要少得多，简化了生产过程。整体来看，设备和加工需求不大。在目前的业务中，我们主要围绕钢轮进行开发，其他结构件或重件的研究还未正式启动。之前我们讨论的钢轮淬火工艺，我可以告诉你，我们对客户提供的技术参数进行了研究，发现在连铸件上不需要特别的后处理就能满足要求。我们当前使用QT600材料在经过一定的工艺处理后，已经可以达到强度和硬度的要求，这是无需后处理的。我们之前为转子定制开发的材料，与传统的QT600有所区别；我们的材料在保持优良性能的同时，解决了内部与外部强度等级差异的问题。在工艺上，我们对材料的均匀性进行了调整，提升了产品的整体质量。钢轮在使用方面，相比RP组件，其在受力和扭矩方面的要求并不那么高，因此，QT600类型的铸铁足以满足斜坡组件的需求。与传统的45#锻钢相比，我们的材料在硬度上略高一些，而在强度上只是略有不足。可以说，即使是在斜坡应用中扭矩和搬运要求较大的情况下，QT600型连铸铁也能完全满足需求。关于市场应用，我们的RP组件主要供应给工业机器人领域。至于斜坡组件，我们与深圳的客户合作，主要供应给商业场景中使用的小型搬运设备等。相比较而言，这两个场景之间还是存在一定的差异。接下来讨论泵阀和钢铸件领域。就原材料成本而言，我们的连铸铁成本在6000到7000元左右，这还不包括加工费用。我们想了解的是，与客户以往使用的锻钢材料相比，我们的铸铁材料能为客户节省多大比例的成本。以海天为例，他们的主要产品为注塑机液压系统中使用的液压阀。过去他们使用的主要是锻钢材料，成本相对较高。但我们不仅要考虑原材料成本，也要考虑加工成本。在整个加工过程中，使用我们的连铸铁具有明显的成本优势。例如，加工我们的材料时，铁屑易于脱落，减少了对刀具的磨损和加工难度，这降低了后端加工的整体成本。恒工精密通过供应更高性价比的材料，既解决了海天的自动化效率问题，也降低了去毛刺等后续加工的成本。海天现在已经成为我们的大客户，并且我们供应的液压阀成为了他们产品的重要组成部分。3.连铸件降本增效情况是这样的。我明白您刚刚所描述的内容，我想追问一下关于您提到的几个数据点。首先，普通钢材的价格大约在4000元一吨左右，我们的连铸件价格则在6000至7000元之间。您提到断档材料的原材料成本大约为9000元，那为什么不选择使用普通钢材呢?实际上，虽然普通钢材价格较低，但是我们的连铸件在价格上位于普通钢材和锻钢之间。单从材料成本上看，我们的成本介于两者之间，但如果从整体加工成本来考虑，我们的产品在年度成本上是更优的选择。之所以我们没有将普通钢材作为比较对象，是因为在高端领域中，普通钢材很少被直接用于加工液压阀。普通钢具有一个特点，在结晶过程中会产生方向性，某一方向的强度很高，但在另一方向强度就显著较差。这种强度不均会影响压力部件的性能。因此，通常需要对普通钢进行加热后再通过液压机进行锻压，目的是为了解决普通钢的这些缺陷。首先，锻压可以将钢中细小的缺陷打散，同时也可以解决生产过程中可能产生的气孔等问题。二次锻压后的断档材料，性能相较于普通钢大幅提升。不过，锻钢的缺点在于加工成本过高，硬度和粘性都相对较大，给后端加工设备造成高磨损，同时也耗费更多工时。我们的连铸件正是为了弥补普通钢和锻钢的这些缺点，它既能满足所需的强度要求，又能够将总体产品成本控制在较低水平。因此，近几年来连铸件逐渐开始替代了一些现有的普通钢和锻钢产品，这是目前的情况。关于锻钢，9000元的成本实际上是在普通钢加工锻造后加上的额外成本，大约4000元左右。我注意到，在我们的供应链中，对于一些主要客户比如海天和汉中新机，我们在他们的产品中占据了相当大的份额。具体来说，在海天，我们供应的产品几乎占据了其需求的一半以上，这是内部的份额。而剩下的，他们要么选择自行生产，要么向外部采购。在汉中，我们的份额略低，占了接近一半，这实际上也不少。汉中有他们自己的铸造厂，主要生产船用大型设备和空压机的壳体。他们使用的铸造工艺多为砂铸，适于生产复杂结构的非受力部件，如中空且外形复杂的空压机壳体。虽然砂铸技术可能看起来过时，但它确实适合于生产强度要求不高的复杂结构件。对于结构相对简单且材料均匀度有更高要求的场景，比如空压机头，其中大部分部件仍然使用沙铸工艺，因为他们的强度需求不高。而对于受到高速旋转影响的部件，如螺旋转子，材料的均匀性就显得尤为重要。因此，传统的铸造方法难以满足这类部件对动平衡的要求，而连铸件则可以很好地满足这一需求。现在，我们也有一个真空泵转子的新业务即将开始，尽管使用连铸件的成本可能略高于传统铸造，客户选择使用连铸件是因为其能提供更高的精度和产品质量。对于真空泵壳体，我们的角色主要集中在表面加工，而不是直接生产壳体本身。加工的重点在于壳体内部，因为确保转子与壳体内壁紧密贴合是至关重要的，只有这样，密封性才足够好。我们将加工完成的转子装入壳体后再交付给客户。由于壳体和转子都是同一家公司加工的，精度更易于控制。4.聚焦新兴业务成长明白。关于恒工精密明年的收入预期，毛利率可能会比目前略低。其中一小部分是加工业务，但主营业务主要是真空泵转子，包括螺杆式空压机转子。虽然去年也有少量真空泵业务，但只有大约2000万的收入。今年，真空泵业务发展良好，尤其在螺丝式和不等距螺旋真空泵技术上取得了突破，已经开始量产。由于结构复杂，真空泵转子相对螺杆式空压机转子在动平衡上更难掌握。目前，螺丝式真空泵转子的出货量最大。（节选）