户储需求专家交流要点-韭研公社

登录注册

户储需求专家交流要点

夜长梦山

2023-12-26 22:47:39

户储需求专家交流要点-1226 ——————————— 🌼欧洲户储需求判断安装工人一直是装机需求的制约，但预计24-25年会有比较大量的新增供给（必须2年的工作经验才能拿到资质，考虑欧洲户储需求爆发时间点）。需求增速：【预计正常增速28%-33%】。参考20-21年电价正常水平时30%左右的市场增速。不担心俄乌战争透支需求，主力市场（德国、意大利等）的需求还在持续增长，且捷克、荷兰、瑞典等是战争后出现的需求增长新兴市场。对厂商而言：欧洲活跃品牌由22年的20+家提升至23年的320+家，品牌间竞争加剧，单个厂商的订单是否有增速取决于终端消费者对品牌的认知度。 🌼库存情况一线厂家库存已回落至健康水平，预计24Q1出货将环比有所增长。这部分厂家今年5-6月开始调库存到澳洲、东南亚等市场，能出货是因为他们有大部分区域的认证。部分二三线品牌（我们不熟知的国内厂商）库存压力仍然较大，预计这部分库存会保留到24年6月（机器大部分在去年生产，至24年6月还卖不掉的可能要销库）。健康的库存：45天，以系统为单位。 ❗专家统计deye欧洲库存约6000台，经我们与公司核对，当前公司欧洲户储单月出货量1万台左右，即公司欧洲库存已回落至极低水平。 🌼价格情况以5kw/10kwh机器，卖给经销商的价格：整体系统3000-3600欧元、PCS 1000-1400欧元，电池包1800-2400欧元。价格上限为华为、阳光、海外本土品牌的单款机器；下限为中国和别的国家品牌。终端价格：5500-6500欧元之间。经销商毛利率维持在25%左右。价格变化：今年价格集成商降价8-10%之间，逆变器8%左右，主要是电芯、PCS迭代带动的价格下降。 H公司的促销活动是短期行为，各品牌本身每年也会做类似的促销活动，促销结束后价格恢复至正常水平。系统集成商选择逆变器品牌、经销商选择合作供应商，均不太会因为价格而切换。 1）系统切换逆变器，认证也需要重新做； 2）经销商：23年年中开始欧洲市场部分国内供应商品牌给经销商返点比例3%-5%，大经销商的下游安装商、消费者已经产生对品牌的依赖，经销商不会因为返点比例轻易切换供应商。。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

德业股份

工分